Дані щодо NFP змінюють ринок Форекс: AUD/USD досягає трирічного максимуму через розходження у політиці

Австралійський долар продемонстрував вражаюче зростання на валютному ринку, піднявшись до найвищого рівня з серпня 2022 року, оскільки розходження у монетарних політиках Федеральної резервної системи та Резервного банку Австралії створюють нові торгові можливості. Каталізатором стала сильніша за очікуваннями доповідь про зайнятість у США (Non-Farm Payroll), яка показала створення 130 000 робочих місць, значно вище за прогноз у 70 000. Однак глибший аналіз звіту про зайнятість виявляє суттєві корекції, що ускладнює інтерпретацію для трейдерів USD.

Розуміння змішаного сигналу NFP у торгівлі на Форексі

Заголовковий показник NFP, що перевищив очікування, приховав тривожні внутрішні тенденції на ринку праці. Масштабні зниження у даних про зайнятість — зокрема, приголомшливе скорочення на 898 000 у березні 2025 року — створили більш слабкий образ американської економіки. Середньомісячний приріст робочих місць у 2025 році був знижений до всього 15 000 з попередніх 49 000, що свідчить про перебільшену початкову картину зростання.

Ця суперечність є важливою для інвесторів на Форексі: хоча у лютому NFP підтримав долар США, значні історичні корекції сигналізували про більш глибоку економічну затримку. Учасники ринку швидко переоцінювали свої очікування, сприймаючи корекції як підтвердження того, що ринок праці у США слабшає більше, ніж показують головні цифри. В результаті відбувся продаж долара, що безпосередньо вигідно AUD/USD та іншим валютам, прив’язаним до товарів.

Розходження у політиці центральних банків підсилює ралі AUD

3 лютого РБА підвищив свою першу ставку з кінця 2023 року, піднявши ключову ставку на 25 базисних пунктів до 3.85% у відповідь на тривалі інфляційні тиски. Це рішення різко контрастувало з обережною позицією Федеральної резервної системи, яка тепер закладає менше очікувань щодо зниження ставок у США.

Заступник голови РБА Ендрю Хаусер у середу підтвердив жорстку позицію, попередивши, що інфляція залишається високою, і натякнув на подальше посилення політики. Це чітке керівництво створює негативний фон для долара на валютному ринку, оскільки інвестори переоцінюють різницю у відсоткових ставках між двома валютами. Політичне розходження — з однієї сторони Австралія посилює політику, з іншої — ФРС зберігає курс — стало головним драйвером зростання AUD/USD у останніх сесіях.

Важливі дані: критичні випробування для AUD/USD попереду

Наступний тиждень принесе кілька ключових ризикових подій для трейдерів, що слідкують за парою. Дані про інфляцію споживчих цін в Австралії у четвер можуть підтвердити жорстку позицію РБА, якщо інфляційні очікування залишаться високими. Ще важливішим є звіт про індекс споживчих цін у США у п’ятницю — головна подія тижня: очікується, що головний індекс CPI знизиться до 2.5% у річному вимірі з 2.7%, а базовий CPI — до 0.3% місяць до місяця.

Якщо інфляція виявиться слабшою за очікуваннями, це продовжить зниження долара і підштовхне AUD/USD вгору, тоді як несподіваний сплеск інфляції може перервати ралі і викликати закриття позицій. У п’ятницю заплановані виступи представників ФРС, зокрема Логана і Мірана, що можуть дати додаткові підказки щодо курсу монетарної політики.

Технічний прорив підтверджує імпульс на ринку

На денному графіку AUD/USD торгується біля 0.7130, зростаючи на 0.77% після виходу даних NFP, з максимумом дня 0.7143. Технічна картина підтверджує сильний бичий імпульс: пара міцно тримається вище за 50-денну експоненціальну середню (EMA) на рівні 0.6810 і 200-денну EMA на рівні 0.6616, що з грудня формує висхідний тренд із вищими максимумами та вищими мінімумами.

Останнє ралі було агресивним — зростання понад 600 пунктів від зони консолідації наприкінці січня біля 0.6700. Стохастик (14, 5, 5) показує 86.24/79.19 — глибоко в зоні перекупленості — що свідчить про перенавантаження імпульсу, хоча ще не з’явився сигнал на розворот.

Цільові рівні та ризики для трейдерів

Опір вище за рівень 0.7143 відкриває шлях до психологічної позначки 0.7200, а при збереженні покупок — до 0.7250. Підтримка знаходиться на рівні 0.7000, з додатковим рівнем підтримки в діапазоні 0.6930–0.6900, що відповідає зоні попереднього прориву та опору, що перетворився на підтримку. Корекція або продовження зростання залежатимуть від корекційних коригувань у звітах NFP і CPI, а також від здатності пари утриматися вище за ці ключові технічні рівні.