Ключові моменти прогнозу курсу австралійського долара: чи є ще потенціал для зростання після підвищення відсоткової ставки центральним банком?

Останнє рішення Австралійського резервного банку щодо підвищення відсоткової ставки привернуло широке увагу ринку, а прогноз руху австралійського долара став ключовою темою для інвесторів. Після оголошення про підвищення 3 лютого австралійський долар щодо долара США різко відновився, але чи зможе цей зростання продовжитися? Який буде подальший напрямок політики центрального банку? Ці питання безпосередньо впливають на середньостроковий тренд австралійського долара.

Деталі рішення Австралійського резервного банку щодо підвищення ставки: політика у контексті інфляційного тиску

3 лютого Австралійський резервний банк (RBA) оголосив про підвищення ставки на 25 базисних пунктів, піднявши ключову ставку до 3.85%, що відповідало очікуванням ринку. У заяві комітету зазначалося, що зростання попиту в приватному секторі перевищує очікування, ринок праці залишається відносно напруженим, а інфляція ймовірно залишатиметься вище цільового рівня у прогнозований період.

Голова Мішель Буллок підкреслила, що поточна інфляційна динаміка надто сильна, і центральний банк не може допустити її неконтрольованого розвитку. Враховуючи внутрішні та зовнішні економічні тиски, комітет не дав чітких вказівок щодо майбутнього курсу ставок, а лише заявив, що буде продовжувати стежити за економічними даними. Це також свідчить про обережність банку щодо ситуації з інфляцією.

Після підвищення ставки австралійський долар швидко зростає: реакція ринку на нові рекорди курсу

Після оголошення рішення про підвищення ставки австралійський долар миттєво відреагував. Курс AUD/USD піднявся майже на 1%, успішно прорвав позначку 0.7. Одночасно курс AUD/JPY підскочив до 109.35, встановивши новий максимум з липня 2024 року.

З часового аспекту, з початку 2025 року австралійський долар зросив більш ніж на 5%, що свідчить про тривалу тенденцію зростання. Аналітики зазначають, що зростання австралійського долара сприятиме зниженню цін на імпортні товари, що позитивно вплине на стримування внутрішньої інфляції. Однак ринок ще не повністю врахував підвищення ставок, і реакція інвесторів на жорстку позицію австралійського центробанку була досить сильною.

Прогноз руху австралійського долара на майбутнє: чи буде ще підвищення ставки у 2026 році?

Згідно з ринковими цінами, у 2026 році австралійський резервний банк ймовірно знову підвищить ставку. Поточні ціни деривативів показують, що наступне підвищення може довести ставку до 4.1%.

Головний аналітик Capital Macro Абхіджит Сурья зазначає, що базовий сценарій передбачає ще одне підвищення на 25 базисних пунктів, ймовірно, у травні. Однак він попереджає, що через очікуване збереження високої інфляції, навіть до початку 2028 року, коли інфляція може залишатися вище цільового рівня 2-3%, центральний банк може бути змушений вжити додаткових заходів щодо підвищення ставок. Це означає, що цикл жорсткої монетарної політики в Австралії може тривати довше, ніж очікує ринок.

Керівник відділу валютної стратегії Westpac Richard Franulovich вважає, що сигнали жорсткої політики щодо підвищення ставок сприятимуть подальшому зростанню австралійського долара щодо інших основних валют. «Заходи щодо підвищення ставок ще не були повністю враховані ринком, у заяві присутній явний орієнтир на жорстку політику. Зі зміною ринкових очікувань щодо підвищення ставок австралійський долар отримав додатковий імпульс до зростання.»

З огляду на ці аналізи, ключовим фактором для прогнозу руху австралійського долара є оцінка інфляційної ситуації центральним банком. Якщо інфляційний тиск збережеться, цикл підвищення ставок підтримуватиме зростання австралійського долара; навпаки, при значному зниженні інфляційних показників, зростання валюти послабиться. Інвесторам слід уважно стежити за подальшими економічними даними, особливо за інфляційними показниками та станом ринку праці, щоб точніше прогнозувати рух австралійського долара.