Як купити часткові акції ETF? Три основні інвестиційні стратегії для малих інвесторів

Для інвесторів із обмеженим капіталом покупка ETF найчастіше викликає проблему «один лот занадто дорогий». Візьмемо, наприклад, Yuanta Taiwan 50 ETF: щоб придбати цілий лот, потрібно підготувати понад 100 000 тайванських доларів, що для багатьох працівників є значною сумою. Але не хвилюйтеся, торгівля частковими ETF (零股) саме для вирішення цієї проблеми. У цій статті детально розглянемо, як за допомогою торгівлі частковими ETF, регулярних внесків та CFD з кредитним плечем легко долучитися до інвестицій у ETF.

Проблеми малих інвесторів: чому потрібна торгівля частковими ETF

Ринок ETF у Тайвані швидко розвивається, але механізм торгівлі суттєво відрізняється від американського ринку. За останніми даними, загальна кількість ETF у Тайвані вже досягла 227, а обсяг активів перевищує 3.56 трильйонів тайванських доларів, подвоївшись з 2020 року. Однак базова одиниця торгівлі на Тайвані — «один лот» (1000 акцій), тобто купити будь-який ETF потрібно мінімум 1000 одиниць.

Наприклад, якщо ціна одного лоту Yuanta Taiwan 50 ETF становить 161.65 TWD, то для покупки потрібно 161,650 TWD. Це часто перевищує бюджет більшості працівників із місячним доходом менше 100 000 TWD. Саме через цю обмеженість і з’явилася торгівля частковими ETF.

Повний гайд по торгівлі частковими ETF: правила, час і витрати

Що таке часткові ETF? Швидко за 3 хвилини

Часткові ETF — це покупка менше ніж 1000 одиниць (тобто від 1 до 999 акцій) ETF, наприклад, купівля 50 або 200 акцій Yuanta Taiwan 50 ETF. Такий спосіб дозволяє інвесторам увійти на ринок ETF з меншими фінансовими бар’єрами.

На відміну від купівлі цілого лоту, торгівля частковими ETF має свої особливості щодо часу торгівлі, комісій та правил виконання замовлень. Розуміння цих відмінностей важливе для подальших операцій.

Час торгівлі та обмеження при поданні замовлень

Тайванський ринок ETF для часткових акцій працює у дві сесії: під час торгів і після закриття.

Під час торгів (9:00-13:30)

• Замовлення можна подавати лише через електронні канали (інтернет або голосові)
• Щохвилини проводиться зведене аукціонне злиття
• Перша аукціонна сесія — о 09:10
• Можна подавати лише лімітні ордери, дійсні протягом дня (ROD)

Після закриття (13:40-14:30)

• Замовлення можна подавати будь-яким способом: телефоном, у відділенні або через електронні канали
• О 14:30 проводиться один злитий аукціон
• Так само — лише лімітні ордери
• Порядок виконання — за пріоритетом ціни, при рівності — випадковий

Зверніть увагу, що ціна виконання для часткових ETF і для цілого лоту відбувається у різних «пуллах», тому ціна може бути вищою або нижчою за ціну цілого лоту в цей час, і різниця у цінових пропозиціях може бути значною.

Витрати на комісії при торгівлі частковими ETF

Комісія брокера у Тайвані розраховується за формулою: Комісія = ціна акції × кількість акцій × 0.1425% × знижка

Наприклад, при купівлі 200 акцій Yuanta Taiwan 50 ETF через Fubon Securities за знижкою 35% (0.65): 200 × 161.65 × 0.1425% × 0.65 ≈ 29.95 TWD

Зверніть увагу, що більшість брокерів мають мінімальний поріг комісії (раніше — 20 TWD, зараз багато знизили до 1 TWD). Це означає, що при купівлі невеликої кількості акцій комісія не буде рахуватися за формулою, а встановлюється мінімальна сума.

Наприклад, при купівлі 5 акцій: 5 × 161.65 × 0.1425% ≈ 1.15 TWD

Оскільки 1.15 TWD перевищує мінімальний поріг у 1 TWD, платитимете саме цю суму. А при купівлі 1 акції — розрахунок дасть близько 0.23 TWD, але все одно доведеться платити мінімум 1 TWD.

Отже, за сучасними тарифами, витрати на комісію при купівлі 1000 акцій часткових ETF і цілого лоту майже однакові, тому додаткові витрати на часткову торгівлю незначні.

Податки при продажі часткових ETF

Крім комісії, при продажі потрібно сплатити податок на операцію — 0.1%. Для 200 акцій Yuanta Taiwan 50 ETF з ціною 161.65 TWD: 200 × 161.65 × (0.1425% + 0.1%) ≈ 78.4 TWD

Це враховує і комісію, і податок, тому плануючи продаж, враховуйте цю суму.

Практичні поради для інвестицій у часткові ETF

Як через додаток зробити замовлення на купівлю часткових ETF

Після відкриття рахунку інвестор може безпосередньо через брокерський додаток подавати замовлення на часткову торгівлю. Послідовність дій:

1. Обрати тип торгівлі: «Під час торгів» або «Після закриття»
2. Вибрати тип замовлення: лише лімітний (для часткових ETF)
3. Обрати «Купити» або «Продати»
4. Ввести кількість акцій (1-999) і ціну

Процес схожий із торгівлею цілого лоту, тому новачки швидко освоять.

Стратегії підвищення ймовірності виконання замовлення

Через меншу ліквідність часткових ETF інвесторам рекомендується застосовувати правильні стратегії розміщення ордерів:

• Для популярних ETF (наприклад, Yuanta Taiwan 50): можна ставити ціну вище за ринкову (наприклад, ціну максимуму або ціну зупинки) для купівлі або нижче — для продажу, оскільки ціна з більшою ймовірністю буде виконана швидко
• Для середньоліквідних ETF: розміщуйте ордер біля ціни закриття або поточного ринку, не ставте занадто далеко
• Для маловідомих ETF: можна спробувати ставити ціну трохи нижче або вище за ринкову, але з розумінням ризику невиконання

Щодня на сайті Тайванської фондової біржі можна переглядати статистику торгів часткових ETF, щоб оцінити їхню ліквідність.

Альтернатива малим інвестиціям: торгівля CFD з кредитним плечем

Якщо торгівля частковими ETF здається недостатньо ліквідною або викликає довгий час очікування, розгляньте CFD (контракти на різницю) — ще один варіант.

Плюси і мінуси торгівлі CFD порівняно з частковими ETF

Приклад торгівлі CFD

На платформі Mitrade, купуючи iShares Semiconductor ETF:

• Без кредитного плеча потрібно 223.91 USD
• З 10-кратним плечем — лише 22.39 USD
• Це значно знижує бар’єр входу і підвищує ефективність капіталу

CFD особливо підходить для тих, хто хоче гнучко торгувати (включно з короткими позиціями) або торгувати цілодобово. Але пам’ятайте, що кредитне плече збільшує як потенційний прибуток, так і ризик збитків, тому початківцям слід бути обережними.

Регулярні внески у часткові ETF: повний гайд для отримання дивідендів

За останні роки багато роздрібних інвесторів обирають «регулярні внески» — стратегія «середньої вартості», коли фіксована сума вкладається у той самий актив у визначений час. Це особливо підходить для працівників із стабільним доходом, оскільки дозволяє уникнути одноразових великих вкладень.

За статистикою Тайванської біржі, найпопулярнішими для регулярних внесків є високодохідні ETF, наприклад, Yuanta High Dividend, Fubon High Yield тощо.

Чи можна отримувати дивіденди при купівлі часткових ETF?

Багато інвесторів хвилюються, що купівля часткових ETF може вплинути на право отримання дивідендів. Відповідь — ні, це не впливає. Незалежно від того, маєте ви 1000 акцій або 1 акцію, ви отримуєте дивіденди у пропорції до кількості володінь. Чим більше акцій — тим більший дохід.

Регулярні внески у часткові ETF мають переваги:

• Мінімальні вкладення (кілька тисяч TWD на місяць)
• Відсутність обмежень щодо мінімальної суми покупки
• Гнучкість у коригуванні обсягів інвестицій
• Право на отримання дивідендів у рівних пропорціях
• Дозволяє знизити середню ціну покупки і зменшити ризики

Висновки: оберіть найкращий спосіб інвестування у часткові ETF

Торгівля частковими ETF зруйнувала бар’єри «один лот» у Тайвані і дала можливість малим інвесторам долучитися до ринку ETF. Чи то поступове накопичення активів через часткову торгівлю, чи регулярні внески, чи використання CFD з кредитним плечем — кожен може обрати підходящий спосіб.

Вибір залежить від вашого бюджету, рівня ризику та переваг щодо часу торгівлі. Якщо цінуєте стабільність і отримання дивідендів — торгівля частковими ETF ідеальна. Якщо прагнете гнучкості і ефективності — CFD стане хорошим доповненням. У будь-якому разі, торгівля частковими ETF зробила інвестиції більш доступними для всіх.