MiCAR дозволяє німецьким банкам досліджувати криптоактиви

Нижче наведено статтю про регулювання MiCA в Європі від Бенедикта Рюттера, директора з корпоративних продажів у BitGo Europe GmbH, інституційного провайдера інфраструктури цифрових активів, що базується у Франкфурті, Німеччина. BitGo Europe GmbH з 24 жовтня 2023 року має ліцензію BaFin на криптогаманець (розділ 1 (1a) речення 2 № 6 KWG).

Ринок тут досить цікавий. Німеччина була однією з перших країн, яка визнала важливість цифрових активів і розробила відповідні регуляції. Це включало визначення для цієї нової категорії фінансових інструментів та впровадження однієї з перших у світі ліцензій на криптогаманець. З 1 січня 2020 року BaFin видає ліцензії бізнесам, що пропонують зберігання, адміністрування та охорону криптоактивів і/або приватних криптографічних ключів.

З цим раннім лідерством і історичною силою Німеччини у банківській та фінансовій сферах можна очікувати, що ринок тут буде більш розвиненим. Насправді, з 2017 по 2020 рік ринок стабільно зростав, досягши майже половини мільярда доларів США за даними Statista. У 2021 році він більш ніж у чотири рази зріс, досягнувши 2,2 мільярда доларів. Доходи з одного клієнта зросли з 134,70 до 228,80 доларів США за цей період.

Події другої половини 2021 року спричинили падіння крипторин по всьому світу. Потім настала очікування завершення MiCAR, а також вирішення всіх юридичних питань щодо надання BaFin і Bundesbank регуляторних повноважень ЄС. Хоча обсяг ринку майже відновився до рівнів 2021 року, доходи ні. За 68,20 доларів США доход з одного клієнта є близьким до рекордно низьких значень.

Це частково пов’язано з низькою участю інституційних клієнтів, які зазвичай генерують вищі доходи з одного клієнта, ніж роздрібні. Вхід банків на ринок може стати позитивним сигналом для інституцій, але наразі лише кілька банків отримали ліцензії.

Як ми бачили у США з успіхом спотових ETF на Bitcoin і Ethereum, багато інституцій прагнуть диверсифікуватися у цифрові активи, але лише з партнерами, яким вони довіряють. Банки мають цю довіру. MiCAR і BaFin мають забезпечити цю гарантію для банків і їхніх клієнтів, що входити на ринок безпечно.

Банки мають багато можливостей для отримання нових джерел доходу, утримання існуючих клієнтів і навіть залучення нових, надаючи криптосервіси.

Очевидним початком є безпечна інституційна торгівля. Commerzbank і DZ Bank вже почали цей шлях. З підвищенням довіри до цифрових активів стають привабливими стейкінг, позики та кредитування. Список можна продовжувати. Блокчейн застосовується у всіх аспектах традиційних фінансових послуг, включаючи кліринг, розрахунки, випуск облігацій та інше.

Основою для всіх цих активностей є безпечне зберігання, будь то через банк або інших ліцензованих провайдерів. Самі пропозиції не обов’язково потрібно створювати з нуля. Партнерства — найшвидший шлях до виходу на ринок, а прототипи можна реалізовувати без високих внутрішніх витрат. Індустрія цифрових активів ще молода і має невикористаний потенціал, але вже достатньо зріла, щоб мати доведену, давно встановлену інфраструктуру, яка може забезпечити готові рішення.

Залишився час для отримання переваги першого ходу. Кріпто-орієнтовані компанії мають перевагу старту, і деякі вже починають пропонувати традиційні фінансові послуги, такі як кредитні картки, оплата рахунків і ощадні рахунки. Однак банки мають довіру і вже мають клієнтську базу, тому для них відкритий широкий простір для дій.

При цьому люди до 40 років дедалі більше віддають перевагу крипто. Банки також мають дуже довгий цикл впровадження. Тепер час почати тестувати і створювати нові джерела доходу.

Як? Підключіть гаманець до банківського рахунку, щоб зрозуміти досвід користувача. Проведіть опитування клієнтів, щоб визначити інтерес. Поговоріть з усталеними компаніями, щоб зрозуміти ринковий ландшафт і ключові відмінності між провайдерами. Визначте свою ціннісну пропозицію і як ви її просуватимете. Оберіть сегмент для прототипування. Почніть з кількох монет, п’яти або десяти найпопулярніших.

Найважливішим є збереження безпеки та довіри, якими німецькі банки володіють у надлишку. Це один із їхніх найважливіших активів. Зараз небагато пропонують криптопродукти та послуги, оскільки не було зрозуміло, як це робити безпечно. Тепер, коли з’явилися рекомендації, ми почнемо бачити повернення ринку до режиму зростання.

Про BitGo

BitGo — провідний інфраструктурний постачальник рішень для цифрових активів, що пропонує зберігання, гаманці, стейкінг, торгівлю, фінансування та розрахунки з регульованого холодного сховища. Заснована у 2013 році, BitGo стала першою компанією у сфері цифрових активів, яка зосередилася виключно на обслуговуванні інституційних клієнтів. BitGo прагне просувати цифрову фінансову економіку, яка є безмежною і доступною цілодобово. За допомогою кількох трастових компаній по всьому світу, BitGo є улюбленою платформою безпеки та операційної підтримки для понад 1500 інституційних клієнтів у 50 країнах, включаючи багато світових брендів, криптовалютні біржі та платформи. BitGo також забезпечує близько 20% усіх on-chain транзакцій Bitcoin за вартістю і є найбільшим незалежним зберігачем цифрових активів.

Застереження

Ця комунікація є виключно для інформаційних цілей і не слід розглядати її як рекомендацію щодо будь-яких дій або інвестиційних порад. Вона не є пропозицією або запитом на купівлю або продаж будь-яких фінансових інструментів і не є офіційним підтвердженням будь-якої транзакції. Висловлені тут думки, оцінки та припущення зроблені станом на дату цієї комунікації і можуть змінюватися без попередження. Ця інформація підготовлена на основі даних, що вважаються надійними, включаючи ринкові ціни, дані та іншу інформацію; однак BitGo не гарантує її повноту або точність.