Оцінка Revolut зросла до $75 мільярдів після вторинного продажу акцій

Відкрийте для себе найкращі новини та події у сфері фінтех!

Підписуйтеся на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інших компаній

Людське введення у визначальний момент

Люди у фінансовій індустрії почали цей тиждень із відчуття, що найпомітніший фінтех Європи перейшов ще один важливий поріг. Revolut у понеділок оголосив про завершення додаткового продажу акцій, що оцінив компанію у сімдесят п’ять мільярдів доларів. Це число виділялося не лише своїм розміром, а й тим, що воно свідчило про напрямок розвитку компанії. Інвестори сприйняли цю угоду як доказ того, що зростання Revolut залишається сильним, навіть у період, коли багато технологічних компаній переглядають свої стратегії. Угода підкреслила, наскільки далеко просунулася компанія з часів її початку як невеликого лондонського стартапу.

Компанія описала цю транзакцію як частину зусиль надати співробітникам ще одну можливість продати акції. Ця деталь дала уявлення про внутрішню культуру Revolut, де ранні учасники тепер володіють частками, що значно перевищують їхню цінність у момент запуску компанії десять років тому. Деякі співробітники брали участь у кількох таких продажах. Цей останній раунд став п’ятою можливістю з моменту заснування Revolut. Масштаб оцінки також свідчив про швидке зростання довіри інвесторів за останні кілька років.

Новий орієнтир для європейських фінтех-компаній

Зростання Revolut зробило її однією з найобговорюваніших фінансових компаній у Європі. Нова оцінка ставить її вище за деякі з найбільших публічних банків регіону, включаючи Barclays, Société Générale та Deutsche Bank. Це порівняння підкреслює глибину інтересу інвесторів до цифрових фінансових сервісів. Хоча ця сума була отримана на приватних ринках, а не через публічний лістинг, вона відображає очікування щодо компаній, що працюють у сферах платежів, торгівлі та обліку у гнучкий спосіб, приваблюючи широку глобальну аудиторію.

У раунд інвестували Coatue, Greenoaks, Dragoneer і Fidelity, а також венчурні фонди Andreessen Horowitz і Franklin Templeton. У групу також увійшов венчурний підрозділ Nvidia. Така суміш технологічних і інституційних інвесторів свідчить про те, що Revolut продовжує залучати структури, що шукають довгострокове зростання у компаніях, які поєднують фінанси та технології у масштабі. Участь досвідчених інвесторів підсилює відчуття, що бізнес-модель Revolut досягла нового рівня зрілості.

Зараз Revolut обслуговує понад шістдесят п’ять мільйонів клієнтів. Прибуток до оподаткування у минулому році зріс до 1,1 мільярда фунтів, що допомогло заспокоїти інвесторів, які шукали ознаки того, що компанія зможе перетворити швидке зростання користувачів у стабільний дохід. Компанія пройшла кілька етапів оцінки, піднявшись з тридцяти трьох мільярдів доларів у 2021 році до сорока п’яти мільярдів минулого року, перш ніж досягти нинішнього рівня. Кожен крок відображав як ринкові умови, так і розширення присутності Revolut у різних фінансових продуктах.

Засновники та стратегія

Revolut створили Николай Сторонський і Владіслав Яценко. Сторонський часто говорив про свою віру в те, що глобальний лідер у фінансах і технологіях може з’явитися з Європи. Недавня оцінка підтверджує цю ідею. У повідомленні до оголошення він висловив подяку співробітникам за допомогу у зростанні молодої компанії до потужної міжнародної присутності. Сторонський, який переїхав до Дубая минулого року, залишається ключовою фігурою у стратегії Revolut.

Одним із пріоритетів залишається отримання повної банківської ліцензії у Великій Британії. Revolut уже кілька років подає заявку на цю ліцензію. Вона дозволить компанії розширити спектр регульованих послуг на рідній ринкові. Аналітики вважають, що схвалення підсилить довіру клієнтів і дозволить Revolut конкурувати безпосередньо з усталеними банками. Однак тривале очікування викликає питання, наскільки швидко компанія зможе реалізувати свої довгострокові плани у Великій Британії.

Фінансові основи та виклики

Бренд і технології Revolut мають сильний попит серед клієнтів, які цінують зручність, швидкість і широкий набір фінансових інструментів у одному додатку. Аналітики зазначають, що компанія все ще отримує значну частину доходу від торгівлі криптовалютами та відсоткового доходу, пов’язаного з високими ставками. Ці джерела допомогли підвищити прибутковість Revolut у сучасних ринкових умовах, але компанія стикається з тиском на розширення основних джерел доходу.

Депозитна база компанії, хоча й велика в абсолютних цифрах, у середньому на одного клієнта нижча, ніж у традиційних банків. Керівники визнають, що багато користувачів ще не сприймають Revolut як свій основний фінансовий рахунок. Це формує підхід компанії до розробки продуктів і довгострокової стратегії. Щоб стати повноцінним фінансовим інститутом, Revolut потрібно, щоб клієнти покладалися на нього у щоденних банківських операціях, а не використовували його як додатковий рахунок.

Розширення у традиційне кредитування

Revolut планує значно розширити свої продукти. Вона прагне запропонувати споживчі кредити, іпотеки та згодом бізнес-кредити. Ці продукти є центральними для моделей доходів усталених банків і вимагають регуляторного схвалення та надійних систем управління ризиками. Такий крок означає перехід від компанії, відомої переважно своїми додатками, до гравця, який прагне більшої присутності у ключових сегментах кредитування.

Компанія також обговорює плани розширення у США. Одним із варіантів є придбання американського банку. Купівля існуючої установи дозволила б Revolut увійти на ринок із регуляторною базою, а не будувати операції з нуля. Такий крок став би значним розширенням і сигналом про намір зробити Revolut глобальним фінансовим гравцем.

Довіра інвесторів і вигоди для співробітників

Остання продаж акцій підкреслила фінансові нагороди, які отримали ранні співробітники та інвестори. Revolut наголосила, що вважає участь співробітників важливою частиною своєї культури. Зростання компанії зробило багато ранніх часток значно ціннішими, ніж десять років тому. Це допомогло Revolut залучити таланти і зберегти імпульс навіть у періоди більшої невизначеності на ринку.

Інвестори вважають компанію частиною нової хвилі цифрових фінансових сервісів, здатних реагувати швидше за традиційні банки. Здатність Revolut розширюватися у кількох сегментах і підтримувати високий рівень залученості користувачів підтверджує цю точку зору. Оцінка у сімдесят п’ять мільярдів доларів, хоча й приватна, свідчить про те, що Revolut залишається важливим орієнтиром для ширшого фінтех-сектору. Галузь уважно стежить за її прогресом, оскільки швидкість і масштаб Revolut важко повторити.

Молода компанія із глобальним охопленням

Незважаючи на свої розміри, Revolut всього десять років. Більшість традиційних банків із подібною оцінкою мають історію, що налічує десятки або сотні років. Revolut здобула свою позицію, пропонуючи сервіси, що відповідають сучасним очікуванням клієнтів щодо управління грошима. Мобільні платежі, миттєві перекази і легкий доступ до обміну валют стали характеристиками сучасних фінансів. Здатність інтегрувати ці функції у один додаток допомогла їй значно перевищити очікування щодо ранніх фінтех-стартапів.

Розвиток компанії також ілюструє, наскільки швидко фінансові технології можуть змінювати конкурентне середовище. Регулятори стикаються з викликом контролю компаній, що не працюють як традиційні банки, але використовують технології для досягнення клієнтів через кордони у масштабі. Розширення Revolut у Європі та інших ринках змусило регуляторів переглянути, як цифрові фінансові сервіси вписуються у вже існуючі рамки.

Перспективи

Підвищення оцінки Revolut до сімдесят п’яти мільярдів доларів є важливим моментом для компанії та ширшого сектору фінтех. Наступні кроки компанії залежать від регуляторних рішень, розробки нових продуктів і здатності балансувати інновації з довгостроковою стабільністю. Мета компанії — стати основним фінансовим рахунком для більшої кількості користувачів і визначатиме її майбутній напрям.

Оголошення свідчить про те, що довіра інвесторів залишається високою. Здатність Revolut залучати великі глобальні компанії до додаткового продажу акцій натякає на очікування подальшого зростання у ринках, де технології відіграють ключову роль у фінансових рішеннях. Наступна фаза розширення — у Великій Британії, США та інших країнах — випробує, наскільки добре компанія, орієнтована на цифрові технології, може конкурувати з установами, що домінують у банківській сфері вже багато поколінь.

Історія тепер входить у стадію, коли Revolut має перетворити свою оцінку у тривале вплив. Його прагнення отримати банківську ліцензію, розширення у кредитуванні та інтерес до ринку США покажуть, чи зможе компанія зберегти імпульс і потрапити до вищої ліги глобальних фінансових інституцій. Підйом до сімдесят п’яти мільярдів доларів створює основу. Наступна робота визначить, що насправді означає ця цифра.