Обмеження нових правил: як реалізуються базові показники? Первинне дослідження: вже є публічні фонди, що отримали кілька раундів зворотного зв'язку від регулятора

Глорінхай 24 лютого｜За даними Financial Associated Press, нові правила щодо базових показників для відкритих фондів були запроваджені на початку року. Регулятор чітко визначив, що нові правила набудуть чинності 1 березня цього року. У цей час нові продукти повинні строго дотримуватися нових правил, а існуючі продукти мають рік на плавний перехід. Хоча перехідний період триває ще рік, у практиці всі фонди вже почали подавати звіти про зміни до існуючих продуктів. Як просувається процес внесення змін? Який відгук дає регулятор? Чи вплине коригування базових показників на ринок?

На даний момент кілька компаній уже подали звіти про зміни базових показників. Основні моменти від регулятора: по-перше, частка коригувань базових показників не повинна бути надто високою. Для акційних фондів вона не повинна перевищувати 70%, для фондів із фіксованим доходом — 40%. Фонди з високою часткою коригувань мають продовжити подавати оновлені звіти; по-друге, під час коригувань потрібно зберігати тип індексу. Наприклад, у облігаційних фондах, які раніше слідкували за індексом багатства, не можна змінювати на індекс цінності; по-третє, регулятор прагне поступового впровадження коригувань базових показників, щоб уникнути різких ринкових коливань через концентрацію змін. Щодо темпів, наразі коригування базових показників існуючих продуктів перебуває на етапі подання та отримання відгуків регулятора. Коли саме процес офіційно розпочнеться, у галузі очікують додаткових повідомлень від регулятора.