Як краще продавати дрібні акції — повний посібник з торгового часу, технік і витрат

Багато малих інвесторів починають входити на фондовий ринок, але стикаються з реальністю: як продати свої дрібні акції? З розвитком системи торгівлі дрібними акціями в Тайвані, розуміння як продати дрібні акції стало обов’язковим для кожного новачка-інвестора. У цій статті ми глибоко проаналізуємо основний механізм продажу дрібних акцій, найкращі стратегії та приховані витрати, які часто ігноруються.

Чому важко продати дрібні акції? Реальні проблеми малих інвесторів

Торгівля дрібними акціями здається зручною, але багато інвесторів стикаються з однією й тією ж проблемою: розміщують заявку, але вона довго не виконується. Це не випадок, а загальна ситуація на ринку дрібних акцій.

Мінімальна торгова одиниця для цілого пакету — один лот (1000 акцій), тоді як дрібні акції — це акції менше 1000 штук, мінімальна кількість — 1 акція. Дрібні акції зазвичай виникають, коли торгівля не повністю виконується, наприклад, через швидкі коливання цін або недостатню кількість пропозицій.

Чому важко продати дрібні акції? Основних причин дві: по-перше, не всі акції підходять для торгівлі дрібними пакетами. Популярні акції (наприклад, TSMC) мають активний ринок дрібних акцій, але для малих або маловідомих компаній попит на дрібні пакети значно нижчий, і зробити угоду важче. По-друге, кожна заявка на дрібні акції не може перевищувати 999 акцій, що обмежує великі інвестиції і знижує ліквідність.

Наприклад, якщо у вас 700 акцій Xin Jin (1582.TW), і ви хочете їх продати, оскільки ця компанія не є популярною, можливо, під час торгівлі ви не знайдете покупця, і доведеться чекати післягодинної торгівлі або кілька днів, щоб успішно продати.

Під час торгівлі vs після торгівлі: правильний час — перший крок до успіху

З 26 жовтня 2020 року в Тайвані відбулися важливі зміни у системі торгівлі дрібними акціями: тепер інвестори можуть торгувати дрібними акціями не лише після закриття ринку, а й під час основних торгових сесій. Розуміння різниці між цими двома періодами — ключ до як продати дрібні акції.

Торгівля під час сесії (9:00-13:30)

• Спосіб подання заявки: через електронний сервіс (через додаток або сайт брокера)
• Механізм виконання: перше злиття — о 9:10, далі кожну хвилину — через аукціонний механізм
• Порядок виконання: за ціною, при рівності — за часом подання заявки

Переваги — більше можливостей для укладання угод, вищий шанс виконання. Недолік — заявки, що не виконалися під час сесії, не автоматично переносяться на післягодинний період, потрібно подавати нові.

Післягодинна торгівля (13:40-14:30)

• Спосіб подання заявки: через електронний сервіс або по телефону брокеру
• Механізм виконання: один раз у 14:30 через аукціон
• Порядок виконання: за ціною, при рівності — випадковий порядок

Післягодинна торгівля — один шанс. Якщо у 14:30 угода не відбулася, заявка автоматично скасовується і не переноситься на наступний день, потрібно подавати знову.

Стратегія вибору часу: якщо продаєте популярні акції, краще торгувати під час сесії — шанс на успіх вищий; для маловідомих компаній рекомендується готувати заявки і під час сесії, і після, щоб збільшити ймовірність.

Як успішно продати дрібні акції? Три практичні поради

Порада 1: Об’єднайте дрібне в ціле

Коли застосовувати: якщо у вас майже цілий лот (1000 акцій), і торгівля цим активом малочисельна.

Приклад: у вас 700 акцій Xin Jin, і ринок показує багато пропозицій на продаж дрібних пакетів. Тоді можна застосувати стратегію «об’єднати дрібне в ціле»: купити ще 300 акцій, щоб отримати 1000 і продати цим лотом на ринку з більшою ліквідністю.

Плюси: торгівля цілими лотами швидша і вигідніша за ціною.

Мінуси: потрібно додатковий капітал для купівлі, можливі додаткові комісії. Стратегія підходить для тих, хто має вільні кошти і хоче швидко позбавитися активу.

Порада 2: Купуйте на максимальній ціні зростання, продавайте на мінімальній — падінні

Це особливо актуально для торгівлі після закриття ринку. Оскільки післягодинна торгівля відбувається один раз, і угода виконується за принципом «максимального обсягу» (пріоритет — найбільша кількість виконаних заявок).

Продаж: якщо потрібно швидко продати, виставте заявку на ціну падіння — вона найнижча. За принципом «максимального обсягу» ця ціна матиме перевагу і швидко виконається.

Увага: не всі акції мають обмеження на падіння ціни, і не всі досягають теоретичного рівня падіння. Стратегія підходить для швидкого виходу з позиції без особливих вимог до ціни.

Порада 3: Розподіляйте заявки по датах

Якщо не вдалося продати за один день, не засмучуйтеся. Наступного дня можна повторити заявку — ринок змінюється, і з’являються нові покупці. Те, що раніше не знайшло покупця, сьогодні може знайти.

Правила і структура системи торгівлі дрібними акціями

Знання правил допомагає планувати продаж більш ефективно.

Дрібні акції дають право на дивіденди і участь у розподілі прибутку: навіть якщо у вас менше однієї акції, її частина може бути конвертована у готівку або об’єднана з іншими.

Мінімальна кількість для купівлі/продажу: 1 акція або її кратне. Враховуючи комісії, рекомендується купувати на суму не менше 10 000 нових тайванських доларів, щоб зменшити вплив комісійних.

Законність: торгівля дрібними акціями в Тайвані офіційно дозволена і підтримується біржею. Зростання популярності робить їх більш зручним для малих інвесторів.

Витрати і їх порівняння: комісії, ліквідність і приховані витрати

Багато хто зосереджений лише на низьких комісіях, але приховані витрати можуть бути значними. Розглянемо їх.

Явні витрати: комісії

Комісія за торгівлю дрібними акціями — 0,1425% від суми угоди. Багато брокерів встановлюють мінімальну комісію — 1 новий тайванський долар. Також пропонують знижки при онлайн-торгівлі.

Приклад: купівля 200 акцій TSMC (приблизно за 1065 доларів кожна)

• Базова комісія: 200 × 1065 × 0,1425% ≈ 303.53 доларів
• За знижкою 50% (онлайн): ≈ 151.77 доларів

Порівняння брокерів:

Приховані витрати: втрати ліквідності

Навіть при низьких комісіях, низька ліквідність може спричинити більші втрати. Можливо, доведеться знижувати ціну для швидкого продажу, що перевищить витрати на комісії. Також багаторазові заявки і час очікування — додаткові витрати.

Дрібні акції vs CFD vs регулярні інвестиції — вибір для малих інвесторів

Крім традиційної торгівлі дрібними акціями, є інші варіанти.

Дрібні акції

• Плюси: реальні активи, участь у дивідендах, довгострокове зберігання, психологічний комфорт
• Мінуси: низька ліквідність, високі приховані витрати, важко швидко продати, комісії з’їдають прибуток
• Підходять: для тих, хто довіряє компанії і планує тривале зберігання

CFD (контракти на різницю)

• Механізм: торгівля різницею цін, без володіння активом, з мінімальним депозитом
• Приклад: купити 5 акцій Google — потрібно 2000 доларів, CFD — лише 100 доларів (заставна 5%)
• Плюси: дуже низький поріг входу, без комісій, висока ліквідність, підходить для короткострокових спекуляцій
• Мінуси: щоденне закриття позицій, на ніч — відсотки, високий ризик
• Підходять: для короткострокових трейдерів, що реагують на цінові коливання

Регулярні інвестиції (доларовий середній)

• Механізм: щомісячне вкладення фіксованої суми у конкретний актив, можливо — дрібні або цілі акції
• Плюси: зменшення ризиків, дисципліноване інвестування, знижує емоційний вплив
• Мінуси: потрібно довго і стабільно інвестувати, не гнучко регулювати, знову ж — низька ліквідність дрібних акцій
• Підходять: стабільним малим інвесторам з постійним доходом

Практичні рекомендації для новачків і малих інвесторів щодо продажу дрібних акцій

1. Перед продажем перевірте: чи це популярна компанія? Можливо, краще планувати час виходу з позиції.
2. Вибирайте правильний час: для популярних акцій — під час сесії, для маловідомих — готуйтесь і до сесії, і до післягодинної торгівлі.
3. Моніторте статус заявки: якщо протягом двох днів угода не відбулася, розгляньте «об’єднати дрібне в ціле» або змінити ціну.
4. Обчислюйте реальні витрати: враховуйте не лише комісії, а й втрати через низьку ліквідність.
5. Встановіть стоп-лосс: якщо ціна падає і не виходить, не чекайте — швидко реагуйте.

Висновки

Як продати дрібні акції — не єдине рішення. У системі Тайваню, що постійно вдосконалюється, малий інвестор має більше можливостей, але й нові виклики — як швидко і вигідно їх реалізувати.

Знання різниці між сесією і післягодинною торгівлею, вміння застосовувати стратегії «об’єднати дрібне в ціле» і ретельна оцінка прихованих витрат — три ключі до успішного продажу. Замість сліпого слідування трендам, краще розуміти свої ризики і цілі, обираючи найбільш підходящі інструменти.

Наостанок нагадуємо: дрібні акції підходять для довгострокового зберігання, короткостроковим трейдерам краще розглянути CFD або інші інструменти з високою ліквідністю. Обирайте раціонально, інвестуйте обдумано і уникати паніки — запорука стабільного фінансового зростання малих інвесторів.