“Інсайдерська інформація” передчасний старт, покупка за низькими знижками, кількісні гіганти JaneStreet прискорюють “зимову холодну пору” 2022 року в криптомірі

Велика компанія з високочастотної квантової торгівлі Jane Street стикається з серйозним позовом, її звинувачують у використанні внутрішньої інформації для прискореної торгівлі та пошуку низьких цін для покупки, що сприяло краху екосистеми Terra на суму до 400 мільярдів доларів і спричинило “зиму” на глобальному ринку криптовалют у 2022 році.

Згідно з відкритими документами The Wall Street Journal та Манхеттенського федерального суду, керівник плану банкрутства Terraform Labs Todd Snyder офіційно подав позов проти Jane Street, її співзасновника Роберта Граньєрі, а також співробітників Брайса Протта і Майкла Хуана. Позов звинувачує цю компанію у використанні приватних каналів внутрішнього спілкування для отримання непублічних важливих фінансових даних і у великих продажах без відома ринку.

Тодд Снайдер у заяві зазначив, що Jane Street у одному з найвпливовіших інцидентів у історії криптовалют зловживала ринковими зв’язками для отримання вигоди, і що довірча компанія буде притягати її до відповідальності за законодавством. У відповідь представник Jane Street категорично заперечив, назвавши цей позов “безпідставною спробою спекулятивних вимог” і зазначив, що збитки інвесторів пов’язані з багатомільярдною шахрайською діяльністю керівництва Terraform.

Цей позов вперше розкрив деталі торгівлі інституційних гравців у контексті події розриву прив’язки алгоритмічного стабільного монети TerraUSD у травні 2022 року, показуючи ключову роль високочастотних трейдерів у екстремальних ринкових ситуаціях.

(Хронологія внутрішньої торгівлі криптовалютами Jane Street)

Створення “задньої двері” та доступ до непублічної інформації

Згідно з судовими документами, прямі торгові зв’язки Jane Street з Terraform можна простежити з 2018 року, але глибока взаємодія щодо торгівлі токенами почалася у лютому 2022 року.

Тоді Jane Street направила Брайса Протта, який раніше проходив стажування в Terraform, для налагодження каналів зв’язку з колишніми колегами. Позов стверджує, що Брайс Протт створив разом із ключовими інженерами та менеджерами з розвитку Terraform групу під назвою “Bryce’s Secret”.

Цей канал спочатку був створений для обговорення потенційних інвестицій Jane Street у Terraform. Однак позивачі стверджують, що згодом цей канал перетворили на “задню двері” для отримання важливої непублічної інформації про Terraform.

Завдяки цим внутрішнім зв’язкам Jane Street отримала доступ до конфіденційного фінансового стану Terraform і використовувала цю інформацію для здійснення угод з метою максимізації прибутків.

Ключові десять хвилин і хвиля продажів

Детально у судових документах відтворено ключові фінансові рухи перед крахом 7 травня 2022 року.

Тоді Terraform планувала перевести свою стабільну монету TerraUSD із існуючого пулу ліквідності Curve 3pool до нового пулу. О 17:44 за східним часом США Terraform без будь-якого публічного оголошення вивела з Curve 3pool 150 мільйонів TerraUSD.

Менш ніж за 10 хвилин, о 17:53, Jane Street здійснила найбільшу одноразову операцію у цьому пулі, продавши 85 мільйонів TerraUSD.

Позов стверджує, що ця швидка операція стала найбільшим обміном у Curve 3pool і спричинила різкий продаж TerraUSD. Лише наступного дня засновник Terraform Do Kwon підтвердив виведення коштів, але деталі цієї операції залишилися невідомими ринку.

Після швидкого продажу Jane Street намагалася купити активи за низькою ціною

Після цієї швидкої продажу Jane Street, як стверджують, продовжила використовувати свою інформаційну перевагу для отримання прибутку з кризи.

До 9 травня 2022 року TerraUSD втратила прив’язку до долара і опустилася нижче 0,80 долара. Водночас Terraform таємно зверталася до Jump Trading за допомогою для стабілізації ринку, і Jane Street висловила бажання взяти участь у торгівлі.

Документи показують, що Брайс Протт безпосередньо контактував із Do Kwon, висловлюючи намір Jane Street купити за дуже вигідною ціною від 200 до 500 мільйонів доларів у біткоїнах або Luna. Do Kwon відповів, що співзасновник Jump Trading Білл Дісомма вже контактував із Jane Street щодо фінансування.

Позивачі звинувачують, що Jane Street не приховувала отриману інформацію про фінансовий стан і продовжувала використовувати отримані дані, зокрема з Jump Trading, щоб залишатися у вигідній позиції під час кризи.

Наслідки краху і багатомільярдний позов

Під тиском інституційних продажів екосистема Terra швидко руйнувалася.

12 травня 2022 року TerraUSD впала до 0,42 долара; наступного дня її ціна опустилася нижче 0,15 долара, втратила прив’язку. Разом із крахом стабільної монети знизилися ціни її сестринських токенів Luna, які 13 травня майже зійшли нанівець, опустившись до 0,001219 долара.

Цей обвал призвів до втрати коштів сотень тисяч інвесторів і викликав ланцюгову реакцію, що призвела до банкрутства біржі FTX під керівництвом Сем Банмен-Фріда. Варто зазначити, що Сем Банмен-Фрід і Керолайн Еллісон до створення Alameda Research і FTX працювали у Jane Street.

Зараз процес ліквідації Terraform Labs триває, а його засновник Do Kwon відбуває покарання у 15 років ув’язнення. За два місяці до цього позову проти Jane Street, керівник плану Todd Snyder подав аналогічний позов проти Jump Trading, звинувачуючи її у таємних домовленостях щодо підтримки TerraUSD перед крахом і отриманні мільярдних прибутків з цього.

Попередження про ризики та відмова від відповідальності

        Ринок ризикований, інвестиції — під вашою відповідальністю. Цей матеріал не є інвестиційною рекомендацією і не враховує індивідуальні цілі, фінансовий стан або потреби користувача. Користувачі мають самостійно оцінити, чи відповідають наведені думки їхнім обставинам. Інвестуючи, несе відповідальність сам.