Повний посібник з інвестицій у нафтові ф'ючерси: як новачкам купувати, ризики та стратегії — все в одному

Для інвесторів, які прагнуть брати участь у глобальному енергетичному ринку, нафтові ф’ючерси пропонують досить зручний і гнучкий канал. У порівнянні з іншими товарами, через великий обсяг торгів і часті коливання цін, нафтові ф’ючерси є пріоритетним вибором для багатьох трейдерів. То як саме купити нафтовий ф’ючерс? Скільки потрібно коштів? І на які ризики слід звернути увагу? У цій статті детально розглянемо з практичної точки зору.

Ознайомлення з двома основними нафтовими ф’ючерсами: WTI та Brent

Глобальний ринок нафтових ф’ючерсів переважно керується двома базовими індексами: West Texas Intermediate (WTI) та Brent.

WTI ф’ючерси торгуються на Нью-Йоркській товарній біржі (NYMEX), код торгів — CL, тому їх ще називають Нью-Йоркськими легкими нафтовими ф’ючерсами. Це легка нафта з Техасу, торгівельний час — з 18:00 до 17:00 наступного дня, характеризуються високою ліквідністю і тісним слідкуванням за спотовими цінами.

Brent ф’ючерси базуються на нафті Північного моря, торгуються на Лондонській міжнародній біржі (ICE), код — BRN. Торги ведуться з понеділка по п’ятницю з 8:00 до 6:00 ранку наступного дня. Завдяки своєму географічному розташуванню Brent вважається міжнародним орієнтиром цін на нафту.

Хоча тренди WTI і Brent часто корелюють, через різні джерела постачання, транспортні витрати та геополітичні чинники ціни можуть відрізнятися і коливатися з часом. Новачкам рекомендується обирати залежно від часових поясів і торгових переваг.

Вартість торгівлі нафтовими ф’ючерсами та кредитне плече: аналіз стандарту контракту

На міжнародних біржах (ICE і CME) один контракт нафтового ф’ючерса відповідає 1000 барелів. Мінімальний ціновий крок — 0,01 долара, тобто при кожному коливанні на цю величину прибуток або збиток становитиме 10 доларів. Хоча це здається невеликим, з урахуванням кредитного плеча збитки можуть швидко накопичуватися.

Механізм гарантійного внеску — основа ф’ючерсної торгівлі. Біржі вимагають внесення певної суми гарантійного депозиту, що становить приблизно 5-10% від вартості контракту. Це знижує бар’єр входу, але одночасно збільшує ризики. Наприклад, при гарантійній маржі 10%, за 10 000 доларів можна контролювати позицію в 100 000 доларів — так працює кредитне плече.

Також важливо враховувати різницю у ліквідності між найближчим і дальнім місяцями. Ліквідність у найближчих контрактах зазвичай вища, тому вони краще підходять для активної торгівлі. Дальні контракти можуть мати ширший спред і меншу активність, що підвищує ризик цінових прослизань. Тому для початку рекомендується зосереджуватися на найближчих місяцях.

Основні фактори, що визначають ціну на нафту: пропозиція, попит, геополітика та валютний курс

Щоб успішно торгувати нафтовими ф’ючерсами, потрібно розуміти глибокі чинники, що впливають на ціну.

Попит головним чином залежить від стану світової економіки. Коли економіка зростає, зростає і попит на транспорт, авіаційне паливо та інші нафтові продукти. Навпаки, у періоди рецесії споживання зменшується. Щотижнева статистика запасів нафти від Енергетичного інформаційного агентства США (EIA) — важливий індикатор попиту: зростання запасів зазвичай сигналізує про слабкий попит і тиск на ціну вниз, зменшення — навпаки, підсилює ціновий тренд.

Крім того, завантаження сховищ — новий показник. Після виробництва нафти її потрібно зберігати, але обсяги сховищ обмежені. Високе навантаження на сховища сигналізує про можливі фізичні обмеження, що може викликати паніку і продажі, тиск на ціну вниз.

Пропозиція визначається рішеннями основних виробників. ОРЕС (OPEC) і OPEC+ (з участю Росії та інших країн) регулярно проводять зустрічі для визначення квот на видобуток. США, після скасування заборони на експорт нафти у 2015 році, почали активно експортувати сланцеву нафту, ставши третім за обсягами постачальником. Зміни у квотах — миттєво впливають на ціну.

Геополітичні чинники здатні викликати раптові скачки цін. Наприклад, у 2022 році війна в Україні призвела до санкцій проти Росії, яка є одним із ключових учасників OPEC+ і постачальником близько 12% світової нафти. Це спричинило дефіцит і підвищення цін. Однак, з іншого боку, зростання інфляції і підвищення ставок знижують попит і тиск на ціну.

Курс долара — важливий фактор. Нафта котирується в доларах, тому зниження курсу долара робить нафту дешевшою для інших валют, стимулюючи попит і підвищуючи ціну. Навпаки, зростання долара тисне на ціну. У 2022 році, наприклад, після публікації даних про інфляцію у США, долар послабшав, що підтримало нафту.

Як новачкам купити нафтові ф’ючерси: три основні канали торгівлі

Існує три основні способи придбати нафтові ф’ючерси, кожен з яких має свої плюси і мінуси:

Канал 1: Відкриття рахунку у вітчизняних брокерів В Україні можна торгувати Brent через ф’ючерси на Українській біржі. Один контракт — 200 барелів. Плюс — менший ризик, менша сума гарантійного внеску (близько 8 тисяч грн). Мінус — низька ліквідність, високі комісії, обмежений час торгів (з 8:45 до 13:45 і вечірній вечірній режим з 15:00 до 5:00). Не дає можливості активно слідкувати за світовими цінами.

Канал 2: Зарубіжний рахунок через українського брокера Через українського брокера можна відкрити міжнародний рахунок для торгівлі контрактами в доларах. Мінімальний обсяг — 1% від стандартного контракту (10 барелів). Леверидж — до 100 разів, комісії — відсутні. Це знижує бар’єр входу, але потрібно враховувати валютний ризик і ризики брокера.

Канал 3: Пряме відкриття рахунку у міжнародних платформах (CFD) Наприклад, через платформи типу Mitrade. Тут можна торгувати CFD з левериджем 1-100, двонапрямною торгівлею (long/short), цілодобовим режимом. Мінімальні гарантійні внески — від кількох доларів (наприклад, WTI — USD 6.59). Швидкість виконання — секунди. Недолік — це не реальні ф’ючерси, а контракт на різницю, що не має фізичного постачання і пов’язане з ризиком платформи.

Для початківців з обмеженим капіталом і високим ризиком підходять другий і третій канали; для тих, хто цінує стабільність і більшу ліквідність — перший.

Приховані ризики торгівлі нафтовими ф’ючерсами і способи їх уникнення

Торгівля нафтовими ф’ючерсами має враховувати кілька ризиків:

Висока волатильність цін: через різницю у часі між ринками, у нічний час у США ціни можуть різко просісти або злетіти. У 2020 році WTI ф’ючерси навіть ставали негативними — ціна опустилася до мінусових значень, що призвело до миттєвих збитків.

Ризик перенесення контракту (ролл-овер): при наближенні до дати закінчення контракту потрібно переносити позицію на дальший місяць. Різниця у ціні між місяцями може спричинити несподівані втрати.

Ризик примусового закриття позиції: у разі недостатності гарантійного внеску біржа автоматично закриває позицію. Це особливо небезпечно під час сильних коливань, коли можна бути «зірваним» за найгіршою ціною.

Валютний ризик: якщо торгувати в доларах, зміни курсу долара до гривні впливають на реальні витрати.

Стратегії мінімізації — встановлювати стоп-лоси, регулярно контролювати рівень гарантій, уникати надмірного левериджу, диверсифікувати позиції і слідкувати за новинами (центробанки, OPEC, конфлікти).

Техніки успішної торгівлі нафтовими ф’ючерсами і аналіз ринку

Щоб підвищити шанси на успіх, слід застосовувати кілька підходів:

Стежити за новинами і подіями: важливі рішення центральних банків, оголошення OPEC, геополітичні конфлікти — все це може миттєво змінити цінову ситуацію. Постійний моніторинг — запорука швидкої реакції.

Використовувати технічний аналіз: популярні інструменти — ковзні середні (MA), RSI, рівні підтримки і опору. Вони допомагають визначити тренд і точки входу/виходу.

Враховувати сезонність: попит на нафту має сезонні коливання — навесні і влітку зростає через активне використання бензину і кондиціонерів, восени і взимку — зменшується. Це можна враховувати при плануванні.

Диверсифікувати портфель: не вкладати всі кошти у один інструмент або напрямок. Можна одночасно слідкувати за WTI і Brent, або використовувати хеджування.

Дотримуватися дисципліни і терпіння: ринок — це не гра, а серйозна діяльність. Важливо мати чіткий план, дотримуватися правил входу і виходу, періодично аналізувати результати.

Нафта — індикатор стану світової економіки, її коливання відображають пропозицію, попит, політичні і валютні чинники. Для тих, хто прагне глибше зануритися у енергетичний ринок, нафтові ф’ючерси — зручний інструмент з високою ліквідністю і доступністю. Але пам’ятайте: не існує універсальної стратегії «завжди виграє». Важливо формувати різноманітний арсенал інструментів, тестувати їх і дотримуватися дисципліни для стабільного успіху в цьому волатильному сегменті.