Long і Short: старі та нові торгові стратегії для ринків зростання та падіння

У світі торгівлі та інвестицій дві важливі терміни, які потрібно розуміти, — це “long” і “short”, що є базовими стратегічними підходами, які допомагають трейдерам отримувати прибуток як при зростанні, так і при падінні ринку. Сьогодні ми детально розглянемо ці команди, щоб ви могли обрати відповідну стратегію і збільшити шанси на прибуток від ринкових коливань.

Long позиція — що це: купити зараз, щоб продати при зростанні ціни

Команда Long або відкриття довгої позиції означає, що трейдер подає заявку на купівлю активу з очікуванням, що його ціна зросте в майбутньому. Трейдер тримає актив до моменту, коли ціна підніметься достатньо, і потім продає його, отримуючи прибуток від різниці цін.

Ця стратегія добре працює на ринку з тенденцією зростання, оскільки ви купуєте за низькою ціною і продаєте за високою — базовий принцип “купити дешево, продати дорого”, який існує з давніх часів і до сьогодні.

Наприклад: уявімо, що ви вважаєте, що акції компанії покажуть хороші результати. Ви купуєте 100 акцій за 41 бат кожна. Це відкриття Long позиції. Коли новина стане відомою і ціна підніметься до 42 бат, ви продаєте акції. Ваша прибуток — 1 бат за акцію.

Якщо ж ринок не йде за прогнозом і ціна знижується до 40 бат, вам доведеться закрити позицію, продавши акції за меншою ціною. В цьому випадку ви зазнаєте збитку — 1 бат за акцію, бо купили дорого (41 бат), а продаєте дешево (40 бат).

Short позиція — що це: продати спершу, щоб купити назад при падінні ціни

Команда Short або відкриття короткої позиції — це зовсім інша стратегія. Тут трейдер спершу продає актив, очікуючи, що його ціна знизиться. Потім він купує актив за нижчою ціною, щоб закрити позицію і отримати прибуток від різниці.

Ця стратегія добре працює на ринку з тенденцією падіння, оскільки ви продаєте за високою ціною і купуєте назад за низькою — принцип “продати дорого, купити дешево”. Трейдер може отримати прибуток не лише на зростаючому ринку, а й на падаючому.

Наприклад: ви чуєте, що компанія ORANGE може зіткнутися з проблемами через зупинку експорту. Вважаєте, що ціна її акцій знизиться. Ви позичаєте 100 акцій у брокера і продаєте їх за 350 доларів кожна, отримуючи 35 000 доларів. Це відкриття Short позиції. Коли новина підтверджується і ціна падає до 300 доларів, ви купуєте назад 100 акцій за цю ціну і повертаєте їх брокеру. Ваша прибуток — 50 доларів за акцію, або 5 000 доларів.

Якщо ж ціна зростає до 420 доларів, вам доведеться купити назад за вищою ціною, і ви зазнаєте збитку — 70 доларів за акцію.

Реальні приклади: як працюють Long і Short на фондовому ринку

Стратегія Long: купити дешево, продати дорого

Тім отримав хороші новини, що компанія PEAR, провідний виробник, показала кращі результати за минулий рік. Він аналізує, що інвестори зацікавляться цим акціями, і ціна зросте. Тім купує 100 акцій PEAR за 350 доларів кожна, витративши 35 000 доларів.

Через деякий час, після публікації фінансових результатів, ціна зростає до 400 доларів. Тім продає всі 100 акцій і отримує 40 000 доларів.

Результат: він купив за 35 000 і продав за 40 000 — чистий прибуток 5 000 доларів. Це приклад успішної стратегії Long.

Стратегія Short: продати дорого, купити дешевше

Тім почув, що країна-постачальник сировини для конкурента ORANGE оголосила про припинення експорту. Це може спричинити падіння цін на акції ORANGE. Він вирішує скористатися цим і позичає 100 акцій у брокера, продає їх за 350 доларів кожна, отримуючи 35 000 доларів.

Після офіційного оголошення ціна падає до 300 доларів. Тім купує назад 100 акцій за цю ціну і повертає їх брокеру. Його прибуток — 50 доларів за акцію, або 5 000 доларів.

Якщо ж ціна зросте до 420 доларів, він змушений купити назад за вищою ціною і зазнає збитків.

Реальні обмеження та ризики: не всі інструменти доступні для коротких продажів

Команди Long і Short не доступні для всіх інструментів. Вони застосовуються до деривативів, CFD, TFEX та інших інструментів, створених для отримання прибутку від коливань цін.

Щоб коротко продавати акції на основному ринку, потрібно позичати акції, що є складним і регульованим процесом. Це може бути незручно і обмежено законом.

З іншого боку, CFD значно спрощують короткі продажі, оскільки не потрібно позичати реальні акції — все відбувається через платформу. Це дозволяє трейдерам легко відкривати і закривати позиції, використовуючи кредитне плече і отримуючи потенційно більший прибуток.

Проте, високий потенційний прибуток супроводжується високими ризиками. Короткі продажі і кредитне плече можуть швидко збільшити збитки. Тому важливо вивчити ризики, встановлювати стоп-лоси і керувати ризиками відповідально.

Розуміння концепцій Long і Short — основа успішної торгівлі. Ви можете використовувати обидві стратегії для отримання прибутку в будь-яких ринкових умовах — зростанні або падінні. Важливо також усвідомлювати ролі, обмеження і ризики кожної стратегії.