Розуміння концепції акцій у сфері мережевих комунікацій: від інфраструктури до інвестиційних можливостей

Якщо ви останнім часом стежите за інвестиційним ринком, напевно чули слово «акції з концепцією мережевих комунікацій». Зі швидким прискоренням глобальної широкосмугової інфраструктури, поширенням 5G та виникненням Інтернету речей, акції з цією концепцією швидко стали об’єктом уваги інвесторів. Але що саме таке акції з концепцією мережевих комунікацій? І як інвестувати в них? У цій статті ми детально розглянемо.

Що таке індустрія мережевих комунікацій?

Мережеві комунікації (мережевий зв’язок) — це галузь, що пов’язана з обладнанням або технологіями, які забезпечують підключення до Інтернету. Найпоширенішими пристроями є маршрутизатори, медіа-конвертери тощо. Акції з концепцією мережевих комунікацій — це акції публічних компаній, що займаються цим сектором.

Ця ідея здається простою, але охоплює всю інфраструктуру Інтернету. Чи то WiFi у вашому домі, чи широкосмугові послуги від провайдерів — за всім цим стоять мережеві компанії.

Огляд ланцюга індустрії: від компонентів до кінцевих застосувань

Щоб зрозуміти інвестиційні можливості у акції з концепцією мережевих комунікацій, потрібно розібратися з їх структурою. Індустрія мережевих комунікацій має широку ланцюг поставок, що умовно поділяється на верхній і нижній рівні:

Верхній рівень — постачальники компонентів для комунікаційних пристроїв:

• Мікропроцесори, мережеві інтегральні схеми (IC) та інші ядрові чіпи
• Основні/пасивні компоненти
• Плати друкованих схем (PCB)
• Пам’ять, кабелі та інші базові матеріали

Нижній рівень — постачальники кінцевих продуктів:

• Бездротові комунікаційні пристрої
• Провідні комунікаційні пристрої
• Оптоволоконне обладнання
• Мережеве обладнання та телекомунікаційні послуги

Такий повний ланцюг означає, що у акціях з концепцією мережевих комунікацій є як виробники чіпів, так і постачальники обладнання та послуг, що дає широкий вибір для інвестування.

Глобальна політика та перспективи індустрії

Останні роки світові економіки усвідомили важливість широкосмугової інфраструктури і активно інвестують у неї. США оголосили про вклад у 420 мільярдів доларів у розвиток широкосмугових мереж, Європейський Союз планує витратити 600 мільярдів доларів до 2030 року для досягнення швидкості 1G для домашніх користувачів. Ці політичні ініціативи створюють міцну підтримку для галузі.

За даними дослідницьких агентств, у 2022 році глобальний ринок телекомунікаційного обладнання наблизився до 102 мільярдів доларів, демонструючи п’ятирічне зростання. Очікується, що до 2025 року він перевищить 120 мільярдів доларів. З поширенням 6G, поглибленням застосувань Інтернету речей, галузь матиме новий імпульс зростання.

Аналіз лідерів американського ринку акцій з концепцією мережевих комунікацій

США — світовий центр технологій, тут розташовані провідні компанії галузі. Розглянемо кілька ключових публічних компаній:

Cisco (CSCO): світовий лідер у мережевому обладнанні

Cisco — відома світова компанія з виробництва мережевого обладнання, що займається продажем програмного забезпечення та апаратних засобів, зокрема комутаторів і маршрутизаторів. У фінансовому звіті за другий квартал доходи склали 15.2 мільярда доларів, зростання на 16% рік до року.

Зі зростанням застосування AI попит на високоефективне мережеве обладнання зростає. Cisco отримує позитивні відгуки від інвесторів через потенціал розвитку у сфері AI, і її акції демонструють стабільне зростання.

Arista Networks (ANET): вигода від хмарних обчислень

Arista спеціалізується на розробці та продажу багаторівневих комутаторів і відповідного програмного забезпечення. Клієнтами є такі гіганти, як Microsoft і Meta, майже половина доходів — від цих компаній. Зі зростанням інвестицій великих технологічних компаній у AI-інфраструктуру, замовлення Arista зростають, і компанія демонструє хороші результати.

T-Mobile (TMUS): конкурент на американському телеком-ринку

T-Mobile — третій за величиною оператор у США, основний бізнес — мобільний зв’язок і продаж смартфонів. Швидкість зростання клієнтської бази перевищує конкурентів, фінансовий стан стабільний. Як акції з концепцією мережевих комунікацій, T-Mobile приваблює стабільним грошовим потоком і дивідендною політикою.

Broadcom (AVGO): лідер у галузі телекомунікаційних чіпів

Broadcom — домінує у виробництві Ethernet-чіпів, Wi-Fi-чіпів та інших ключових компонентів. Вигідно використовує тренди AI і 5G, його доходи зростають, і компанія є однією з найуспішніших у галузі.

Qualcomm (QCOM): лідер у мобільних чіпах

Qualcomm — відома компанія у сфері мобільних комунікацій, що займається розробкою та виробництвом чіпів для смартфонів, планшетів і мобільних пристроїв. Хоча останнім часом показники трохи знижуються, її лідерство у 5G залишається стабільним. Співпраця з Meta у створенні генеративного AI відкриває нові можливості для зростання.

Важливі компанії у секторі мережевих комунікацій на тайванському ринку

Тайвань відіграє важливу роль у глобальній індустрії мережевих комунікацій, тут багато високоякісних компаній:

Chunghwa Telecom (2412): лідер у телекомунікаціях

Chunghwa — найбільший телеком у Тайвані, що надає послуги фіксованого і мобільного зв’язку, широкосмугового доступу. Відомий стабільністю прибутків і щорічними дивідендами, його часто називають «депозитним сертифікатом». Надійність і стабільність — головні переваги для інвесторів.

Delta Electronics (2308): постачальник енергетичних і інфраструктурних рішень

Delta — провідний виробник джерел живлення, що також працює у сферах інфраструктури, електромобілів і AI. Компанія має диверсифікований портфель і стабільний фінансовий стан, отримує вигоду від підйому кількох галузей.

FarEasTone (4904): один із трьох великих мобільних операторів

FarEasTone — ще один гравець у тайванській телеком-індустрії, що пропонує мобільний зв’язок і бездротові послуги. Зі зростанням кількості користувачів 5G, доходи і прибутки зростають, компанія стабільно виплачує дивіденди.

ZTE (2345): виробник мережевого обладнання

ZTE спеціалізується на комутаторних і мережевих пристроях, понад 70% доходів — від продажу комутаторів. Основні клієнти — великі міжнародні технологічні компанії. Враховуючи зростання інфраструктури AI, компанія демонструє високі результати і має великий потенціал для зростання.

Qisda (6285): лідер у галузі супутникового зв’язку

Qisda займається мережевим зв’язком і антенними рішеннями, понад 60% доходів — з американського ринку. Це безпосередній бенефіціар інфраструктурних проектів у США і Європі, що забезпечує високий потенціал зростання.

Можливості та виклики інвестицій у акції з концепцією мережевих комунікацій

Перед інвестуванням у цю галузь важливо об’єктивно оцінити її особливості:

Можливості:

Перш за все, політична підтримка створює міцну основу для розвитку. Інвестиційні програми урядів у широку інфраструктуру забезпечують стабільний попит.

По-друге, деякі компанії мають стабільні результати і високі дивіденди, що робить їх привабливими для інвесторів, що шукають стабільний дохід. Традиційні телеком-компанії менш залежні від економічних циклів.

По-третє, багато акцій мають кілька концепцій (5G, AI), що дозволяє їм отримувати вигоду з кількох трендів одночасно. Такі мультиконцептуальні акції зазвичай показують кращі результати.

Виклики та ризики:

По-перше, у порівнянні з AI і новими енергетичними галузями, зростання галузі мережевих комунікацій може бути обмеженим. Багато ринків вже насичені, і хоча попит на 5G/6G зростає, перехідний період тривалий.

По-друге, конкуренція дуже висока. Компанії можуть стикатися з ціновим тиском, що знижує їхню маржу.

Як розміщувати інвестиції: поради для інвесторів

Залежно від стилю інвестування, можна застосовувати різні стратегії:

Довгострокові інвестори — обирайте акції з кількома концепціями, що мають потенціал для тривалого зростання. Також можна інвестувати у ETF або фонди, що фокусуються на майбутньому зв’язку, для диверсифікації ризиків.

Інвестори, що цінують стабільний дохід — звертайте увагу на традиційні телеком-компанії, які стабільно виплачують дивіденди. Це може бути частиною захисного портфеля.

Короткострокові трейдери — використовують CFD для торгівлі акціями з концепцією мережевих комунікацій. CFD не мають комісій, з високим кредитним плечем (до 10 разів і більше), що підходить для спекуляцій на високій волатильності. Наприклад, при 10-кратному плечі торгівля однією акцією Broadcom коштує близько 85 доларів. Зі зростанням ціни на 10% — прибуток може бути 100%. Але високий потенціал ризику вимагає використання стоп-лоссів і управління ризиками.

Незалежно від підходу, важливо правильно управляти ризиками і підбирати інвестиції відповідно до власної толерантності.

Висновки

Акції з концепцією мережевих комунікацій — це інвестиційна можливість у глобальну інфраструктуру зв’язку, що охоплює від гігантів типу Cisco і Broadcom до тайванських компаній, таких як Chunghwa Telecom і ZTE. З поширенням 5G і 6G, розвитком AI і підтримкою урядів, галузь зберігатиме стабільне зростання.

Для інвесторів важливо розуміти особливості цих акцій, обирати відповідну стратегію і керувати ризиками, щоб реалізувати потенціал і отримати бажаний дохід у цьому динамічному секторі.