Як спрацьовує виклик маржі для додаткового внеску? Механізм гарантійного депозиту, який повинен знати кожен трейдер

Багато новачків у валютній торгівлі або з кредитним плечем чули слово «margin call», але не дуже розуміють, що воно означає насправді. Простими словами, «margin call» — це попередження або примусова дія брокера, коли на рахунку трейдера недостатньо гарантійного внеску для підтримки відкритих позицій. Це безпосередньо впливає на безпеку ваших коштів, тому важливо розуміти цей механізм.

Як розраховується рівень маржі? Цей коефіцієнт визначає вашу торгову долю

Щоб зрозуміти, коли спрацює margin call, потрібно знати, що таке рівень маржі. Це відсотковий показник, який відображає співвідношення між чистою вартістю рахунку та використаним гарантійним внеском.

Формула розрахунку:

Рівень маржі = (Чиста вартість рахунку ÷ Використаний гарантійний внесок) × 100%

Де:

• Чиста вартість рахунку = Початковий капітал + Нереалізовані прибутки/збитки
• Використаний гарантійний внесок = Загальна сума гарантійного внеску за всі відкриті позиції

Розглянемо приклад. У вас є торговий рахунок на 1000 доларів, вимога до гарантійного внеску — 5%. Відкриваючи позицію на 10 000 доларів у парі EUR/USD, вам потрібно внести 200 доларів гарантійного внеску. Тоді рівень маржі буде:

Рівень маржі = (1000 ÷ 200) × 100% = 500%

Це означає, що ваш чистий капітал у 5 разів більший за використаний гарантійний внесок, і у вас ще є запас для торгівлі. Але якщо ринок рухається проти вас, ситуація може швидко змінитися. Припустимо, ціна EUR/USD рухається у несприятливий для вас бік, і ваші нереалізовані збитки становлять 800 доларів, тоді:

• Новий чистий капітал = 1000 – 800 = 200 доларів
• Новий рівень маржі = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Коли рівень маржі опуститься до 100%, ви вже не зможете відкривати нові позиції. Брокер у цьому випадку обмежить вашу торгівлю, доки ситуація не покращиться.

Коли відбувається примусове закриття позицій? Важливі сигнали margin call

Якщо ринок продовжить рухатися у несприятливому напрямку, рівень маржі буде знижуватися. Коли він опуститься нижче рівня, встановленого брокером (зазвичай близько 50%), система автоматично активує margin call. Тоді брокер має право примусово закрити частину або всі ваші позиції, щоб захистити свої ризики.

Примусове закриття — це пасивний і неконтрольований процес. Трейдер не може обрати час або ціну закриття, що часто призводить до того, що у найгірший момент доводиться визнавати збитки. Крім того, швидке закриття може спричинити проскальзування, що ще більше збільшує збитки.

Насправді швидкість зниження рівня маржі залежить від ступеня волатильності ринку. У високоволатильних умовах раптовий рух цін може за кілька хвилин знизити рівень маржі з безпечної зони до критичної межі.

Управління ризиками — найкращий захист: три способи уникнути margin call

Після розуміння небезпеки margin call важливо знати, як її уникнути. Основи управління ризиками — це планування заздалегідь, а не реакція на ситуацію.

Перший спосіб: розумно встановлювати рівень ризику

Перед початком торгівлі потрібно визначити максимально допустимий збиток. Зазвичай він не повинен перевищувати 1-3% від капіталу. Виходячи з цього ліміту, можна обчислити відповідний розмір позиції та рівень кредитного плеча. Багато досвідчених трейдерів прагнуть тримати рівень маржі понад 200%, щоб мати достатній запас.

Другий спосіб: використовувати стоп-лоси для захисту капіталу

Стоп-лоси — найпростіший і найефективніший інструмент управління ризиками. Встановлюючи їх при відкритті позиції, ви автоматично закриєте її при досягненні заданої ціни, обмежуючи збитки. Це допомагає уникнути примусового закриття у найгірший момент.

Третій спосіб: диверсифікувати портфель для зменшення ризику

Не варто концентрувати всі кошти в одній валютній парі або стратегії. Розподіл інвестицій між різними валютами, часовими рамками або методами торгівлі дозволяє зменшити вплив однієї збиткової операції. Навіть якщо одна позиція принесе збитки, інші можуть принести прибуток і врівноважити загальну ситуацію.

Знання принципів роботи механізму маржі та margin call, а також розробка ефективного плану управління ризиками — це запорука довгострокового успіху у торгівлі. Пам’ятайте: захист капіталу — найголовніше.