Як купити золото найвигідніше? Порівняльний аналіз 5 способів інвестування

Геополітичні ризики зростають, інфляційний тиск триває, і золото як актив-укриття знову привертає увагу інвесторів. Але як купити золото і як отримати прибуток від інвестицій? Насправді, окрім традиційної покупки фізичного золота, зараз існує багато ефективних способів інвестування в золото. У цій статті детально порівнюються різні канали інвестування в золото, щоб допомогти вам обрати найкращий варіант відповідно до вашого стилю торгівлі.

Як зараз купити золото і отримати прибуток? Аналіз інвестиційної цінності

Ціна на золото за останні кілька років зазнала різких коливань. У 2022–2023 роках ціна коливалася між високим рівнем у 2000 доларів і низьким у 1700 доларів, переважно під впливом геополітичних конфліктів і політики підвищення ставок Федеральної резервної системи США. Однак з 2024 року інвестиційна привабливість золота значно зросла.

У 2024 році ціна на золото послідовно проривала історичні максимумі, що було зумовлено зростанням очікувань зниження ставок у США, посиленням геополітичних ризиків і тривалими закупівлями золота центральними банками світу. За даними, у 2024 році чисті закупівлі золота центральними банками світу склали 1045 тонн — це понад тисячу тонн вже третій рік поспіль, що безпосередньо підтримує ціну на золото вище 2700 доларів. До 2025 року прибутковість інвестицій у золото стане ще більш вираженою: річний приріст становитиме 64,72%, встановлюючи нові рекорди.

Проте важливо враховувати, що ціна на золото залежить від багатьох факторів, і короткострокові коливання важко передбачити. Тому, як купити золото і отримати прибуток, залежить від ваших цілей інвестування:

Стратегія довгострокового збереження вартості: головне — знайти правильний момент входу, а не чекати зростання цін і купувати вже на піку. Це підходить для покупки фізичного золота, золотої ощадної книжки або інвестицій у золоті ETF, щоб з часом отримати приріст.

Стратегія короткострокового заробітку: якщо ви готові ризикувати і маєте навички аналізу ринку, можна розглянути ф’ючерси або контракт на різницю (CFD) на золото, щоб заробляти на коливаннях цін. Обидва інструменти слідкують за міжнародною ціною золота, і при правильному аналізі можна отримати прибуток, відкриваючи позиції на купівлю або продаж.

Як купити золото: 5 способів порівняно

Як купити золото максимально вигідно? Основна логіка вибору: чи ваша мета — збереження вартості або заробіток на різниці цін? Тривалість інвестицій — довгострокова чи короткострокова?

Спосіб 1: Фізичне золото — найтрадиційніший спосіб збереження вартості

До фізичного золота належать золоті злитки, монети, ювелірні вироби та пам’ятні монети, які можна придбати у банках або ювелірних магазинах.

Плюси: низький ризик, проста покупка, реальне золото, яке видно і відчувається

Мінуси: висока ціна за одиницю, потребує зберігання, додаткові витрати, низька ліквідність

Якщо ваша мета — максимально безпечне збереження вартості, фізичне золото — хороший варіант. Однак потрібно уникати підводних каменів: монети та ювелірні вироби містять додаткові витрати на обробку, при продажу доведеться платити комісії та враховувати зношення. Найкраще купувати великі злитки у надійних банках або через сертифіковані канали з LBMA, щоб гарантувати безпеку.

Фізичне золото підходить для довгострокового зберігання і хеджування ризиків, особливо в екстремальних економічних ситуаціях — це останній твердий актив. Але для швидкого заробітку воно не підходить, оскільки не приносить доходу і вимагає спеціальних умов зберігання.

Де купити? У Малайзії — у великих банках Maybank, CIMB, Public Bank. В США — у JPMorgan Chase, Bank of America. В Гонконгу — HSBC, Hang Seng Bank.

Спосіб 2: Золота ощадна книжка — зручний спосіб інвестування без фізичного зберігання

Золота ощадна книжка, або “бумажне золото”, — це коли ви купуєте золото, але зберігає його банк. Ви не володієте фізичним злитком, а маєте документальне підтвердження. Купівля і продаж відбуваються через цю книжку, що значно зручніше, ніж фізичне золото.

Плюси: менший ризик, можливість дрібних операцій, обмін на фізичне золото, простота у використанні

Мінуси: обмежена можливість купити і продати за найвигіднішою ціною, існують витрати на обмін валют, обмеження за часом торгівлі

Багато великих банків пропонують цю послугу — Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank. Щоб зекономити, потрібно враховувати кілька моментів:

Якщо купуєте у рінгитах, потрібно враховувати валютний ризик (міжнародна ціна золота в доларах). Купівля у іноземній валюті може спричинити додаткові витрати на обмін. Вартість обслуговування — середня. Часті операції збільшують витрати, тому цей спосіб підходить для низькочастотних інвесторів. Не рекомендується торгувати щодня.

З податкової точки зору, якщо ваша діяльність вважається комерційною (часті операції), потрібно декларувати прибутки і платити податки.

Спосіб 3: Золотий ETF — низький поріг входу в індексне інвестування

Золотий ETF — це фонд, що слідкує за ціною золота. Оскільки це фонд, він має управлінські витрати. Можна інвестувати у малайзійські ETF (наприклад, 0828EA) або у американські (GLD, IAU).

Витрати:

• Малайзійський ETF: управлінські збори (1%/рік), комісія (0.1–0.5%), обмін валют (0.3–1%)
• GLD: управлінські збори (0.4%/рік), комісія (0–0.1%), обмін валют (0.32%)
• IAU: управлінські збори (0.25%/рік), комісія (0–0.1%), обмін валют (0.32%)

Плюси: зручність купівлі-продажу, низький поріг входу, висока ліквідність

Мінуси: потрібно враховувати управлінські витрати, можливість лише купити і тримати (без коротких позицій), обмеження за часом торгівлі

Для новачків ETF — найкращий варіант. Інвестиція дуже проста: достатньо мати брокерський рахунок, і можна починати. Ліки для довгострокових інвесторів — щоденні витрати на управління. Вибір каналів — у Малайзії через місцевих брокерів або через міжнародних брокерів для американських ETF. GLD і IAU — найбільші і найліквідніші.

Спосіб 4: Ф’ючерси на золото — для професійних інвесторів

Золотий ф’ючерс — контракт на ціну золота у майбутньому. Можна відкривати позиції на купівлю або продаж, використовуючи маржу (кредитне плече).

Плюси: торгівля цілодобово (T+0), можливість заробляти на зростанні і падінні цін, підвищення ефективності капіталу

Мінуси: високий ризик через кредитне плече, необхідність фізичного розрахунку (якщо потрібно), потрібно перезаключати контракти (роллінг)

Як заробити на короткострокових коливаннях? Ф’ючерси — хороший інструмент, але вимагає знань і досвіду. Вони дозволяють збільшити прибутки, але і збільшують ризики. Контракти мають терміни, тому потрібно перезакладати їх, що супроводжується додатковими витратами.

Де торгувати? У Малайзії — Bursa Malaysia Derivatives. За кордоном — найбільша ліквідність у ф’ючерсах CME (CME Group), контракт GC (Gold Futures). В Гонконгу — HKEX. Трейдинг цілодобовий, з високою ліквідністю.

Спосіб 5: CFD на золото — гнучкий короткостроковий інструмент

Контракти на різницю (CFD) — це похідні інструменти, що слідкують за ціною золота. Можна відкривати позиції на купівлю і продаж без фізичного володіння активом.

Плюси: низький поріг входу, можливість торгувати на підвищення і зниження, цілодобова торгівля, швидке відкриття позицій

Мінуси: високий ризик через кредитне плече, потрібно вміти торгувати, нічні витрати

Як швидко увійти на ринок? CFD — найефективніший спосіб. Порівняно з ф’ючерсами, у CFD є переваги:

• Гнучкість контракту: у CFD можна відкривати позиції з мінімальним розміром 0.01 лота, що дозволяє використовувати менше капіталу
• Гнучкість тримання: у ф’ючерсах є терміни, у CFD — ні
• Витрати: ф’ючерси — комісії і податки, CFD — спред і нічні витрати

CFD — ідеальний інструмент для досвідчених трейдерів, що хочуть швидко реагувати на ринок. Мінімальний депозит — близько 50 доларів. Важливо пам’ятати: кредитне плече — це меч із двома лезами: воно збільшує як прибутки, так і збитки. Новачкам рекомендується починати з низьким плечем або демо-рахунку.

Платформи: регульовані брокери — IG Markets, Plus500, eToro. Вони мають ліцензії міжнародних фінансових регуляторів і забезпечують безпеку. У США CFD не поширені через жорстке регулювання SEC і CFTC. У Гонконгу — багато платформ, зокрема Dukascopy, Saxo Capital Markets, Futu Securities.

Як обрати спосіб купівлі золота: підбираємо найкращий для себе

Якщо ви орієнтовані на збереження вартості: обирайте фізичне золото або золоту ощадну книжку — найбезпечніші варіанти. Вони підходять для довгострокового збереження, але прибуток у короткостроковій перспективі обмежений.

Якщо ви прагнете низького ризику: ETF — ідеальний вибір. Вони мають низький поріг входу, високу ліквідність і підходять для регулярних інвестицій.

Якщо ви готові ризикувати і маєте досвід: ф’ючерси або CFD — для вас. Обидва інструменти пропонують кредитне плече і можливість заробляти на зростанні і падінні цін, але вимагають навичок аналізу і управління ризиками. CFD — більш гнучкий і доступний для малих інвестицій.

Обравши спосіб інвестування, пам’ятайте: важливо визначити свою інвестиційну ціль і рівень ризику. Для довгострокових інвестицій — правильно входити у ринок і не гнатися за високими цінами. Для короткострокових — вміти зупинитися і контролювати кредитне плече. Хоча золото — актив-укриття, кожен спосіб має свої ризики. Вибравши правильний, ви зможете отримати максимальну вигоду від інвестицій у золото.