Чи запізно розглядати BWX Technologies (BWXT) після імпульсу у ядерних контрактах?

Simply Wall St

Пн, 23 лютого 2026 о 10:09 за Києвом 6 хв читання

У цій статті:

BWXT

-1.26%

Приймайте кращі інвестиційні рішення за допомогою простих, візуальних інструментів Simply Wall St, які дають вам конкурентну перевагу.

Якщо ви цікавитеся, чи все ще є цінність у BWX Technologies після недавнього зростання, ви не самі. Ця стаття створена, щоб прямо відповісти на це питання.

Остання закриття акцій становила 206,44 доларів США, з доходністю 3,0% за 7 днів, зниженням на 0,6% за 30 днів, з початку року 13,5% та 105,2% за минулий рік, а також 249,3% за 3 роки і 278,3% за 5 років.

Останні новини зосереджені на BWX Technologies як ключовому постачальнику ядерних технологій і послуг для оборони та енергетики. Це допомагає зрозуміти, чому ринок уважно стежить за цим акціями. Інвестори спостерігають за тим, як довгострокові контракти, урядові проекти та інтерес до ядерного сектору перетинаються з поточною ціною акцій.

Незважаючи на цю увагу, BWX Technologies наразі має оцінку вартості 0 з 6. Ми розглянемо, що кажуть традиційні методи оцінки про цю акцію сьогодні, а потім завершимо більш комплексним підходом до оцінки цінності, виходячи за межі одного балу.

BWX Technologies отримує лише 0/6 за нашими перевірками оцінки. Дивіться, які інші потенційні ризики ми виявили у повному аналізі оцінки.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) BWX Technologies

Модель дисконтованих грошових потоків, або DCF, оцінює, скільки може коштувати компанія сьогодні, прогнозуючи її майбутні грошові потоки та дисконтуючи їх назад до поточної вартості.

Для BWX Technologies використовується модель двоступеневого вільного грошового потоку до власників акцій. Останній 12-місячний вільний грошовий потік становить близько 448,2 мільйонів доларів. Аналітичні та екстрапольовані прогнози передбачають вільний грошовий потік у 272,7 мільйонів доларів у 2026 році, зростання до 667,7 мільйонів у 2035 році, з прогнозом 406,3 мільйонів у 2028 році. Simply Wall St використовує оцінки аналітиків, де доступно, а потім розширює серії, застосовуючи власні припущення за межами формального горизонту прогнозу.

На цій основі модель DCF дає приблизну внутрішню цінність близько 121,15 доларів за акцію, порівняно з недавньою ціною 206,44 доларів. Ця різниця свідчить про те, що акції переоцінені приблизно на 70,4% за цим моделем грошових потоків.

Результат: ПЕРЕЦІНЕНІ

Наш аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) свідчить, що BWX Technologies може бути переоцінено на 70,4%. Відкрийте для себе 54 високоякісних недооцінених акції або створіть власний скринер для пошуку кращих можливостей цінності.

Дисконтований грошовий потік BWXT станом на лютий 2026

Детальніше про те, як ми визначаємо цю справедливу цінність для BWX Technologies, дивіться у розділі Оцінка нашого звіту про компанію.

Підхід 2: Ціна до прибутку (P/E) BWX Technologies

Для прибуткової компанії, такої як BWX Technologies, коефіцієнт P/E є корисним інструментом для розуміння того, що ви платите за кожен долар поточного прибутку. Він відображає очікування ринку щодо майбутнього зростання та оцінює ризики цих прибутків.

Продовження історії  

Очікуване вищє зростання або менший сприйнятий ризик можуть виправдати вищий P/E, тоді як повільніше зростання або вищий ризик зазвичай відповідають нижчому, більш консервативному множнику. Тому “нормальний” або “справедливий” P/E — це не фіксоване число. Це залежить від конкретного профілю компанії.

BWX Technologies наразі торгує з коефіцієнтом P/E 61,48. Це вище за середній показник галузі авіакосмічної та оборонної промисловості — 43,68, а також вище за середній показник конкурентів — 43,62. Пропорція Fair Ratio для BWX Technologies за версією Simply Wall St становить 33,03, що є власною оцінкою відповідного P/E з урахуванням таких факторів, як зростання прибутку, галузь, маржа прибутку, ринкова капіталізація та ключові ризики. Оскільки цей Fair Ratio налаштований відповідно до фундаментальних показників компанії, він може бути більш інформативним, ніж просте порівняння з конкурентами або галуззю. За поточного P/E 61,48, що значно перевищує 33,03, акції виглядають дорогими за цим показником.

Результат: ПЕРЕЦІНЕНІ

Коефіцієнт P/E NYSE:BWXT станом на лютий 2026

Коефіцієнти P/E розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість ховається в іншому? Почніть інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе 22 провідні компанії, керовані засновниками.

Покращуйте свої рішення: оберіть свою історію BWX Technologies

Раніше ми згадували, що існує ще кращий спосіб оцінити цінність, ніж один показник P/E або число DCF. На Simply Wall St це починається з Narratives, які дозволяють вам прикріпити чітку історію для BWX Technologies до ваших власних прогнозів щодо доходів, прибутків і марж, зв’язати цю історію з справедливою вартістю і швидко порівняти її з поточною ціною, щоб оцінити, чи виглядає акція привабливою або дорогою у порівнянні з вашим поглядом.

Narrative — це просто ваша теза, записана у цифрах. Ви встановлюєте припущення, наприклад, справедлива вартість 120 доларів США, якщо ви більш обережні щодо попиту на ядерну енергетику та контрактних ризиків, або 250 доларів, якщо вважаєте, що довгострокові урядові контракти та ядерні програми можуть підтримати більш сильні результати. Платформа потім зв’язує ці припущення з прогнозною моделлю, яка автоматично оновлюється при появі нових прибутків, звітів або новин.

Оскільки ці Narrative розміщені на сторінці спільноти BWX Technologies і їх використовують мільйони інвесторів, ви можете побачити, як різні інвестори інтерпретують однакові факти, порівняти їхні справедливі вартості з сьогоднішньою ціною 206,44 доларів США за акцію і самостійно вирішити, чи ваша власна історія про компанію наближає вас до нижньої, верхньої або середньої межі.

Для BWX Technologies ми зробимо це дуже просто, надаючи попередні перегляди двох провідних Narrative:

🐂 Випадок бичачого сценарію для BWX Technologies

Справедлива вартість: 224,44 долара США

Передбачуване недооцінення порівняно з останнім закриттям: близько 8,0%

Очікуване річне зростання доходів: 12,21%

Зосереджено на високому попиті на ядерні компоненти, паливо та послуги у сферах оборони, комерційної енергетики та медицини, підтримуваному багаторічним контрактним портфелем і довгостроковими урядовими програмами.

Підкреслює мікрореактори, передові ядерні паливи, збагачення та придбання Kinectrics як способи побудови більш високорентабельних, повторюваних потоків доходів з часом.

Вказує на ключові ризики, пов’язані з залежністю від урядових контрактів США, більш нерівномірним комерційним попитом, тиском на маржу в придбаних бізнесах, глибиною робочої сили та потенційними регуляторними або ланцюговими перешкодами.

🐻 Випадок ведмежого сценарію для BWX Technologies

Справедлива вартість: 130,00 доларів США

Передбачуване переоцінення порівняно з останнім закриттям: близько 58,0%

Очікуване річне зростання доходів: 11,31%

Стверджує, що поточний коефіцієнт P/E відображає високий технологічний преміум для ще індустріальної компанії, з обмеженим минулим зростанням прибутків і оптимістичними очікуваннями щодо нових ядерних технологій.

Вказує на активне використання придбань у порівнянні з внутрішніми інвестиціями як ознаку купівлі зростання, з витратами на інтеграцію та невизначеністю щодо термінів отримання вигод, що тягне за собою тиск на маржу.

Піднімає питання щодо визнання доходів за довгостроковими контрактами, можливих коригувань прибутку, якщо витрати йдуть проти оцінок, і потреби у рефінансуванні майбутніх боргів, що може тиснути на ціну акцій у разі несприятливих умов.

Якщо ви хочете протестувати свою власну точку зору, порівнюючи її з цими двома сценаріями, ви можете використовувати їх як стартові точки, коригувати зростання доходів, маржі або справедливу вартість відповідно до своїх очікувань і побачити, де це вас залишить у порівнянні з сьогоднішньою ціною 206,44 доларів США за акцію.

Цікавить, як числа стають історіями, що формують ринки? Вивчайте Community Narratives

Думаєте, що у BWX Technologies є ще щось більше? Завітайте до нашої спільноти, щоб побачити, що кажуть інші!

Картка цін акцій NYSE:BWXT за 1 рік

_ Ця стаття Simply Wall St є загальною. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджений підхід, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не рекомендація купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі чи фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні цінові новини або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях._

Обговорювані у цій статті компанії включають BWXT.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або надішліть листа на editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації