Великі вибори в Японії та дані по non-farm спричиняють потік новин про йену, рух долара залишається загадкою

Минулого тижня (з 26 по 30 січня) світовий валютний ринок пережив кілька захоплюючих сцен. Індекс долара знизився на 0,32%, усі іноземні валюти зросли, зокрема японська ієна активно з’являлася у новинах. У цей період євро піднявся на 0,18%, японська ієна — на 0,59%, австралійський долар — на 1,01%, британський фунт — на 0,37%.

На ринок впливали нові політичні сигнали: від висловлювань президента США Трампа щодо курсу долара до оголошення кандидатури нового голови Федеральної резервної системи, а також майбутніх виборів у японському парламенті. Кожна новина змінювала очікування інвесторів щодо валютного ринку.

Політична невизначеність у США та Європі: євро у коливаннях

Курс EUR/USD минулого тижня спочатку піднімався, досягши 1,2082 — нового максимуму з червня 2021 року, але наприкінці закрився зростанням на 0,18%.

Основним рушієм були політичні події. Спочатку Трамп заявив, що не турбується про знецінення долара, що викликало спекуляції щодо тривалого падіння долара, і індекс долара впав майже до чотирирічного мінімуму. Але ситуація швидко змінилася: після призначення Кевіна Ворша головою ФРС ринок почав побоюватися зменшення ліквідності — Ворш підтримує скорочення балансу, і долар різко відновився, а євро/долар знизився.

Зараз інвестори зосереджені на двох головних подіях: 5 лютого — рішення Європейського центрального банку щодо ставки, яке, за очікуваннями, залишиться без змін, та 6 лютого — публікація даних по безробіттю в США за січень, де прогнозується додавання близько 70 тисяч робочих місць і рівень безробіття — близько 4,4%.

Якщо дані по безробіттю будуть слабкими, це посилить очікування зниження ставок ФРС і послабить долар, що сприятиме зростанню EUR/USD. Цього тижня увага зосереджена на засіданні ЄЦБ, даних по безробіттю в США та ситуації в Ірані. Зміни у ставках центральних банків Європи та США — ключовий фактор, що визначає напрямок EUR/USD.

З технічної точки зору, EUR/USD, хоча й відновився після перепроданості, залишається вище кількох ключових середніх — тренд залишається сильним. Якщо курс підніметься вище 1,191, можливе тестування попереднього максимуму 1,208. Якщо ж він продовжить падіння, слід стежити за рівнями підтримки: 21-денна середня — 1,174 та 100-денна — 1,167.

Вибори в Японії: японська ієна у фокусі

USD/JPY минулого тижня спершу падала, потім зросла на 0,59%. У цей період ринок турбували побоювання щодо можливих валютних інтервенцій з боку японського уряду та коментарі Трампа щодо слабкості долара, що тимчасово підвищило курс до 152. Однак після офіційного оголошення кандидатури нового голови ФРС долар/ієна знову почала зростати.

Головна новина — 8 лютого відбудуться вибори до нижньої палати парламенту Японії, і ця подія стане важливим фактором для курсу ієни.

Аналіз від Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities вказує, що якщо Ліберально-демократична партія здобуде переконливу перемогу, це посилить позиції прем’єр-міністра Хаясі Йосіде, і ймовірність активної фіскальної політики, включаючи зниження споживчого податку, зросте.

Стратеги Invesco попереджають, що якщо Йосіде переможе, японська ієна може зазнати ще більшого ослаблення через її радикальні фіскальні заходи, які вже стали однією з головних причин для коротких позицій на ієні у світових інвесторів.

Крім виборів, важливо стежити за економічними даними США. Якщо ієна знову швидко знеціниться, японський уряд може знову оголосити про валютні інтервенції.

З технічної точки зору, USD/JPY вже подолав 100-денну середню. Якщо курс продовжить зростати, наступний рівень опору — 156,5 та 158. Якщо ж він опуститься нижче 100-денної середньої, підтримка очікується біля 152.

Основні події тижня

Цього тижня головними подіями на валютному ринку стануть вибори в Японії, дані по безробіттю в США та засідання ЄЦБ. Їх розвиток безпосередньо визначить короткостроковий рух долара, ієни та євро. Для інвесторів, що слідкують за новинами щодо ієни та валютних ринків, важливо уважно стежити за цими політичними сигналами.