Малий інвестиційний ETF більше не є складним: повний посібник з торгівлі частковими акціями

當 ви хочете інвестувати в ETF, але виявляєте, що недостатньо коштів для купівлі однієї повної акції, багато хто може відчувати труднощі. Насправді, за допомогою торгівлі частковими акціями, малі інвестори цілком можуть гнучко формувати свій портфель ETF. У цій статті детально розглянемо, як за допомогою торгівлі частковими ETF досягти цілей малих інвестицій і знайти найкращий спосіб інвестування.

Згідно зі статистикою Асоціації інвестиційних консультантів Тайваню, станом на кінець 2023 року на тайванському ринку налічується 227 ETF-продуктів із загальним обсягом активів 3,56 трильйонів тайванських доларів, що більш ніж у два рази перевищує показник 2020 року — 1,74 трильйона. У глобальному масштабі зростання ринку ETF ще більш вражаюче — у 2003 році глобальні активи ETF становили лише 212 мільярдів доларів, а до 2023 року зросли до 11,61 трильйона доларів, з середньорічним складним темпом зростання (CAGR) 22,16% за майже 20 років. Однак, питання, як з мінімальними витратами увійти на цей ринок, цікавить багато роздрібних інвесторів.

Чому традиційна купівля цілого акційного пакету може бути не підходящою для всіх?

Базовий торговий одиниця на тайванському фондовому ринку — «одна повна акція», тобто 1000 акцій. Наприклад, ETF Yuanta Taiwan 50 коштує 161,65 тайванських доларів за акцію, тому для купівлі однієї повної акції потрібно витратити 161 650 доларів. Для інвесторів з обмеженими коштами ця сума є досить значною.

На ринку США інвестори можуть купувати будь-яку кількість акцій залежно від своїх коштів, але на тайванському ринку традиційна механіка купівлі цілого пакету встановлює досить високий бар’єр для малих інвесторів. Саме тут у гру вступає торгівля частковими ETF, яка відкриває нові можливості для малих інвесторів.

Що таке торгівля частковими ETF? Чим вона відрізняється від купівлі цілого пакету?

Часткові акції — це купівля менше ніж 1000 акцій (від 1 до 999 акцій). Наприклад, купівля 50 акцій ETF належить до категорії часткових. У порівнянні з купівлею цілого пакету, торгівля частковими акціями має особливості у комісійних витратах, часі торгівлі, способах подання замовлень тощо.

Графік і правила торгівлі частковими акціями

Торгівля частковими акціями поділяється на внутрішньоденну та післяторгову сесію, кожна з яких має свої правила.

Внутрішньоденна торгівля (9:00-13:30) — лише електронне замовлення, з обмеженням цінового типу ROD, що виконується кожну хвилину через збірний аукціон. Перша хвилина — о 09:10, далі кожну хвилину. Порядок виконання — за пріоритетом ціни, потім часу.

Післяторгова торгівля (13:40-14:30) — будь-який спосіб подання замовлення (електронний, телефонний, у вікні), також з обмеженням цінового типу ROD. Тут уся торгівля відбувається один раз — о 14:30 через збірний аукціон, при рівності цін — випадковий порядок.

Витрати на торгівлю частковими акціями: комісії та податки

Як рахується комісія?

Комісія за торгівлю частковими акціями розраховується так само, як і за цілі пакети:

Комісія = ціна акції × кількість акцій × 0,1425%

Якщо брокер пропонує знижки, тоді:

Комісія = ціна акції × кількість акцій × 0,1425% × знижка

Наприклад, для ETF Yuanta Taiwan 50 (ціна 161,65 долара), купівля 200 акцій:

200 × 161,65 × 0,1425% × 0,65 (знижка Fubon Securities) = 29,95 долара

Мінімальна комісія та фактичні витрати

Багато брокерів встановлюють мінімальну комісію. Традиційно — 20 доларів, але через конкуренцію багато знизили її до 1 долара, що зменшує витрати для малих інвесторів.

При купівлі 1 акції ETF Yuanta Taiwan 50 (ціна 161,65 долара):

1 × 161,65 × 0,1425% = 0,23 долара

Оскільки це менше за мінімальні 1 долар, фактично стягується 1 долар. Це означає, що для уникнення мінімальної комісії потрібно купити щонайменше 5 акцій:

5 × 161,65 × 0,1425% = 1,15 долара

Отже, малі інвестори повинні враховувати мінімальні витрати і купувати достатню кількість часткових акцій, щоб отримати найкращу ціну.

Податки при продажі

Крім комісії, при продажі часткових акцій потрібно сплатити податок на операцію — 0,1%. Для 200 акцій ETF Yuanta Taiwan 50:

200 × 161,65 × (0,1425% + 0,1%) = 78,4 долара

Як здійснювати торгівлю частковими ETF? Практичний посібник

Інвестори можуть відкрити брокерський рахунок і через мобільний додаток брокера здійснювати торгівлю частковими акціями. Процес схожий із купівлею цілого пакету, основні кроки:

1. Обрати тип торгівлі: внутрішньоденна або післяторгова часткова торгівля
2. Обрати тип замовлення: обов’язково «Обмежена ціна»
3. Обрати напрямок: купівля або продаж
4. Ввести кількість: від 1 до 999 акцій
5. Встановити ціну: залежно від ринкової ситуації

Стратегії для підвищення ймовірності виконання

Оскільки часткові акції виконуються через окремий аукціон, ціна може відрізнятися від ціни цілого пакету, а ліквідність — бути нижчою. Щоб підвищити ймовірність виконання, можна застосовувати такі підходи:

• Популярні ETF з високою ліквідністю: ставити ціну вище за ринкову для купівлі або нижче для продажу, оскільки пріоритет — у тих, хто пропонує найвигідніші ціни
• Менш ліквідні ETF: ставити ціну трохи нижче за закриття, щоб збільшити шанси на виконання
• Загалом, для стабільності — ставити ціну близько до закриття

Зверніть увагу, що часткові угоди можуть виконуватися частинами, тому потрібно бути готовим до такого.

Просунуті рішення: використання CFD для малих інвестицій у ETF

Якщо ви прагнете більшої ліквідності та гнучкості, контракти на різницю (CFD) пропонують альтернативний спосіб інвестування ETF. CFD дозволяє використовувати кредитне плече, зменшуючи необхідний капітал і підтримуючи двонапрямну торгівлю (long і short).

Порівняння з торгівлею частковими акціями:

Наприклад, платформа Mitrade дозволяє інвестувати у ETF iShares Semiconductor (тикер: SOXX) за ціною 223,91 USD із кредитним плечем 10х. Це означає, що для відкриття позиції потрібно лише 22,39 USD, що значно зменшує необхідний капітал, але підвищує ризики.

Важливо: торгівля CFD пов’язана з високими ризиками через кредитне плече, тому потрібно мати чіткий план управління ризиками і використовувати стоп-лоси.

Часті питання щодо інвестування у часткові ETF

Чи можу я отримувати дивіденди, купуючи часткові ETF?

Так. Незалежно від того, чи маєте ви 1000 акцій або 1 акцію, ви можете отримувати дивіденди. Чим більше акцій — тим більший дохід від дивідендів. Це одна з причин, чому багато інвесторів обирають регулярне купівлю часткових ETF для накопичення дивідендних доходів і поступового формування активів.

Чи можливі труднощі з виконанням замовлень на часткові акції?

Залежить від ліквідності ETF. Популярні ETF з високою торгівлею мають хорошу ліквідність і виконуються швидко. Менш ліквідні або маловідомі ETF можуть мати проблеми з виконанням або взагалі не виконатися у той самий день. Рекомендується перевіряти щоденний звіт про торгівлю частковими акціями на сайті біржі.

Чи варто обирати між частковими акціями і цілком?

• Обирайте часткові акції, якщо обмежений капітал і бажаєте накопичувати різноманітні ETF або регулярно інвестувати
• Обирайте CFD, якщо потрібна більша гнучкість, 24-годинна торгівля або можливість коротких позицій
• Обирайте цілі пакети, якщо маєте достатньо коштів і прагнете мінімальних витрат і високої ліквідності

Висновок: починайте свій шлях у торгівлі частковими ETF

Торгівля частковими ETF відкриває малим інвесторам можливість гнучко входити на ринок. Чи через традиційну торгівлю частковими акціями, чи через CFD — важливо обрати спосіб, що відповідає вашим фінансовим можливостям і цілям.

Запам’ятайте три ключові моменти:

1. Облік витрат: рахуйте реальні комісії та податки, щоб уникнути пастки мінімальних комісій
2. Обирайте час: залежно від ліквідності ETF — внутрішньоденна або післяторгова торгівля
3. Управління ризиками: при використанні CFD — обов’язково встановлюйте стоп-лоси та дотримуйтесь плану ризик-менеджменту

Зараз, щоб розпочати торгівлю частковими ETF, потрібно лише три кроки — зареєструватися, поповнити рахунок і почати торгувати. Не дозволяйте капіталу бути перепоною — навіть з малим можна реалізувати великі інвестиційні мрії.