Ф'ючерсна торгівля від початкового рівня до майстерності｜Опануйте 9 ключових аспектів

Якщо ви хочете зрозуміти, як грати на ф’ючерсах, спочатку потрібно зрозуміти логіку роботи цього ринку. Торгівля ф’ючерсами може здаватися складною, але насправді це стандартизований договір купівлі-продажу — ви та інша сторона погоджуєтеся торгувати за погодженою сьогодні ціною в майбутньому. Причина, чому ця ф’ючерсна гра приваблює глобальних інвесторів, полягає в тому, що вона забезпечує високий кредитний плечі, довгі та короткі двосторонні, гнучкі та швидкі характеристики. Але саме через ці характеристики багато новачків недооцінюють його ризики. Цей посібник систематично проведе вас через основну логіку геймплею в майбутньому від концепції до практики.

Спочатку зрозумійте логіку роботи майбутнього|Зрозумійте суть майбутнього

На ринку торгівлі ф’ючерсами Тайваню найпопулярнішими учасниками є ф’ючерси Taiwan Large Cap Index, які є контрактами з індексом Тайваню, зваженим за акціями, як базовим контрактом. Але тема ф’ючерсів набагато ширша — товари, сировина, курси іноземної валюти, акції, облігації, індекси та різні фінансові продукти можуть стати об’єктами торгівлі ф’ючерсами.

Простіше кажучи, гра ф’ючерсів така: покупці та продавці вказують ціну на біржі, одна сторона купує, інша продає, і система автоматично розтирає транзакцію. Кожен контракт має чітку дату закінчення, і коли він закінчується, ліквідація здійснюється примусово. На відміну від споту, ф’ючерси повинні сплачувати лише частину маржі, щоб контролювати всю вартість контракту — це сила важеля.

Ви можете переглянути всі деталі кожного контракту на ф’ючерсній біржі, включно з символом, характеристиками обсягу, мінімальним рухом ціни, годинами торгівлі, датою закінчення контракту, а також чи буде він фізично доставлений або розрахований готівкою на момент закінчення.

Дев’ять кроків геймплею з майбутнього|Покроковий практичний посібник

Якщо ви хочете справді опанувати гру ф’ючерсів, не можна заходити на ринок сліпо. Ось дев’ять кроків, які допоможуть вам сформувати системне торговельне мислення:

1. Встановити базове розуміння ринку ф’ючерсів

Перш за все, ми повинні розуміти базові характеристики ф’ючерсних контрактів, такі як терміни дії, лише маржинальна виплата, характеристики кредитного плеча, а також довгі та короткі угоди. Ці чотири пункти є базовим розумінням ігрового процесу ф’ючерсів, що безпосередньо впливає на ваші подальші рішення щодо управління ризиками.

2. Визначте, який тип професії вам підходить

Ознайомтеся з минулим інвестиційним досвідом: Ви більше звикли до довгострокового утримання чи короткострокової торгівлі? Це критично важливо. Довгостроковим інвесторам зазвичай не слід використовувати ф’ючерси як основний інвестиційний інструмент, а як «інструмент безпечного притулку» для хеджування ризиків. Навпаки, основною аудиторією ф’ючерсного геймплею є короткострокові трейдери.

3. Обирайте правильного ф’ючерсного брокера для відкриття рахунку

Ф’ючерси випускаються різними біржами — на Тайвані є Тайванська ф’ючерсна біржа, а на міжнародному рівні — Chicago Mercantile Exchange CME, New York Mercantile Exchange NYMEX, New York Mercantile Exchange COMEX, Singapore Exchange тощо. Звичайним інвесторам потрібно відкрити ф’ючерсний рахунок у брокерській компанії, а відділ ф’ючерсів брокерської компанії зв’яжеться з біржею та кліринговою компанією, щоб надати вам електронну систему розміщення ордерів.

Тайванські комісійні торговці ф’ючерсами включають Yuanta Futures, KGI Futures, Qunyi Futures, SinoPac Futures та Cathay Pacific Futures. Міжнародні ф’ючерсні брокери включають Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers тощо. Хороший комісійний торговець ф’ючерсами повинен мати: багато видів торгівлі, точні та швидкі котирування, а також низькі комісії за обробку.

У Тайвані можна торгувати лише ф’ючерсами та ф’ючерсами на акції на індекси Тайваню, а інші фактори, такі як валютні курси, метали та енергетичні ф’ючерси, є менш ліквідними. Якщо ви хочете збагатити свої торгові опції, міжнародний ринок ф’ючерсів має набагато багатший асортимент.

4. Перевірте торгові стратегії за допомогою демо-рахунку

Не поспішайте інвестувати реальні гроші після відкриття рахунку. Спочатку потренуйтеся з демо-акаунтом — багато платформ, таких як Mitrade, роздають 50 000 безкоштовних демо-фондів при відкритті рахунку, що дозволяє використовувати симуловані кошти для перевірки, чи дійсно ваш ігровий процес у фьючерсах може приносити прибуток на ринку.

Цей зв’язок не можна пропускати, оскільки характеристики важелі ф’ючерсів підсилюють усі результати, і новачки повинні спочатку використовувати міні-ф’ючерси для практики інвестування та суворо впроваджувати стоп-лосс і стоп-прибутки.

5. Визначте базовий ф’ючерсний контракт для торгівлі

Після симуляційної верифікації ви зможете глибоко зрозуміти, що саме хочете торгувати, ще до виходу на ринок. Ф’ючерсні контракти в основному поділяються на шість категорій:

Ф’ючерси на індекси: S&P 500, Nasdaq 100, VIX, Dow
Ф’ючерси на процентні ставки: Казначейські облігації (2-річні, 5-річні, 10-річні та 20-річні роки), процентні ставки єврозони
Ф’ючерси на зерно: Пшениця, кукурудза, соя
Ф’ючерси на метал: Золото, срібло, мідь, платина
Енергетичні ф’ючерси: Сира нафта, опалювальне мазут, бензин, природний газ
М’які ф’ючерси: бавовна, какао, кава, цукор, апельсиновий сік

Найпопулярнішими з них є індексні ф’ючерси та енергетичні ф’ючерси, які мають найбільші можливості для ліквідності та торгівлі.

6. Підготуйте достатній запас і завершите депозит

Імпортуйте початкову маржу перед початком торгівлі. Кожен ф’ючерсний контракт має різні вимоги до маржі. Наприклад, згідно з офіційним сайтом Yuanta Futures Taiwan:

• Великі індекси Тайваню (FITX): 306 000 юанів
• Ф’ючерси на індекс Mini Taiwan (FIMTX): $76,500
• Ф’ючерси на електричний індекс (FITE): 428 000 юанів
• Ф’ючерси на Nasdaq 100 (FIUN): $98,000
• Ф’ючерси на сиру нафту Brent (FIBR): $54,000
• Ф’ючерси на золото (FIGD): $2,330

7. Навчіться стежити за ринком і розпізнавати торгові сигнали

Трейдери ф’ючерсів, як правило, торгують ліквідними цільовими контрактами, зазвичай контрактами, близькими до закінчення (форвардні контракти менш ліквідні). Джерелами торгових сигналів є фундаментальний аналіз, новини економічних трендів або технічний аналіз.

Під час торгівлі ф’ючерсами на акції логіка така ж, як і інвестування в акції — вивчення компаній і ринків. Однак, оскільки ф’ючерси мають термін придатності, рекомендується виходити на ринок тоді, коли технічна сторона ось-ось розпочнеться, коли напрямок ринку легше зрозуміти.

8. Підтвердіть напрямок угоди | Відкривайте довгі або короткі позиції

Грайте довго на ф’ючерсах: Прогнозування зростання ціни активу

Наприклад, інвестори можуть купувати контракти на сиру нафту CME E-mini, коли очікують зростання цін на нафту. Якщо ціни на нафту зростають, як очікувалося, вартість контракту зросте, а потім продасть контракт для отримання прибутку. Якщо ви оптимістично налаштовані, що FED незабаром виділить кошти для порятунку ринку, а фондовий ринок США різко відновиться, інвестори можуть купувати ф’ючерсні контракти CME S&P 500 E-mini або CME Dow E-mini.

Короткі ф’ючерси: Прогнозування падіння ціни активу

Якщо ви думаєте, що ціни на нафту ось-ось впадуть, ви можете продавати ф’ючерсні контракти на сиру нафту CME E-mini. Якщо ціни на нафту впадуть, як очікувалося, вартість вашої ф’ючерсної позиції зросте. Аналогічно, якщо ви вважаєте, що уряд США продовжує збирати кошти, а фондовий ринок продовжує падати, ви можете продати відповідні ф’ючерсні контракти на S&P 500 або Dow.

9. Встановіть стоп-лосс і take-profit points|Дисципліна — основа прибутку

Незалежно від того, відкриваєте ви довгі чи короткі позиції, існує ризик різких коливань на ринку.Новачкам радять встановлювати коротші стоп-лоси та відносно невеликі позиції, що важливіше за будь-який технічний аналіз.

Після достатнього досвіду поступово коригуйте позиції take-profit і stop-loss відповідно до ринкових умов. Але основний принцип залишається незмінним — існують правила та системи, які дозволяють продовжувати отримувати прибуток від гри в майбутньому.

Ризики та можливості у торгівлі ф’ючерсами|Чому важіль — це палка з двома кінцями

П’ять переваг геймплею з майбутньою

Торгівля з кредитним плечем збільшує використання капіталу: Ф’ючерси забезпечують важіль для контролю більшої вартості контракту з відносно невеликою сумою грошей і досягнення малого та великого розміру. Натомість інвестиції в акції мають бути повністю оплачені, а ефективність використання капіталу значно нижча, ніж у ф’ючерсів.

Як довгі, так і короткі можна легко керувати: Фондовий ринок здебільшого купує і очікує зростання, а шортинг вимагає позик і сплати комісій. Шортувати ф’ючерси набагато простіше, просто враховуйте дату закінчення контракту.

Хеджування ризиків існуючих позицій: Інвесторам не потрібно продавати раніше, поки ціна акції не досягне цільової цілі, і вони можуть використовувати ф’ючерсні шорти для хеджування втрат, спричинених проміжними коливаннями.

Висока ліквідність і прозорість: Міжнародний ринок ф’ючерсів часто торгується, і ф’ючерси є ідеальним інструментом для інвесторів із більшою кількістю фондів, які шукають достатні інвестиційні цілі.

Вартість обробки відносно низька: Комісії за ф’ючерси нижчі порівняно з торгівлею акціями, що підвищує можливість частості торгівлі.

Три основні ризики ігрового процесу майбутнього

Ризик важеля – ефект двосічного меча: Кредитне плече посилює інвестиційні результати, спричиняючи значні коливання прибутку та збитків. Без суворого стоп-лоссу та фіксації прибутку торгівля ф’ючерсами може бути дуже небезпечною. Купівля акцій може втратити до інвестиційного основного капіталу, але оскільки ф’ючерси мають лише маржу, відповідна вартість контракту збільшується завдяки кредитному плечу, і інвестори несуть більші ризики. У разі сильних коливань цін це може навіть стати боргом перед брокером.

Необмежена відповідальність: Це найбільш недооцінений ризик ф’ючерсів. Зворотний бік кредитного плеча — це можливість необмежених втрат.

Ризик високочастотної денної торгівлі: Гнучкість ф’ючерсів приваблює багатьох інвесторів до частої торгівлі. Однак високочастотна торгівля з високим кредитним плечем часто призводить до маржинальних колів або ліквідації.

Розширений відбір|Відмінності в ігровому процесі між CFD і ф’ючерсами

Якщо ви вважаєте, що ф’ючерсна гра надто ризикована або правила складні, Контракти на різницю (CFD) можуть бути ще одним варіантом. CFD — це фінансові деривати, у які входять покупці та продавці, що відстежують спотові ціни для розрахунку прибутків і збитків на основі різниці між купівлею та продажем.

Три переваги CFD над ф’ючерсами

Торговий різновид багатший: Тайвань має обмежені торговані ф’ючерси, але вибір CFD дуже багатий. Платформа Mitrade надає понад 400 CFD на фінансових ринках, охоплюючи акції, форекс, криптовалюти, сировину тощо.

Торгівля стає більш гнучкою та гнучкою: CFD теоретично не мають дати доставки і можуть утримуватися постійно, не враховуючи питання доставки чи перенесення. Специфікації також більш гнучкі — наприклад, мінімальний розмір угоди становить від 0,01 до 30 лотів, а кредитне плече регульоване (1-200 разів), що значно гнучкіше, ніж фіксовані специфікації ф’ючерсів.

Витрати на маржинальну торгівлю нижчі: CFD дешевше вхідити, оскільки важіль більш вільний і не такий високий, як початковий коефіцієнт маржі для ф’ючерсів.

Два ключові моменти роботи CFD

По-перше, ретельно контролюйте кратне важеля: Важіль — це двосічний меч, і вибір важеля залежить від волатильності цілі. Вищий кредитний важіль рекомендується для торгівлі курсами валют (менш волатильний), тоді як менший важіль — для акцій або товарів (більш волатильних).

По-друге, сформуйте повний торговий план перед інвестуванням: Незалежно від того, чи відкриваєте ви довгі чи короткі позиції, потрібно заздалегідь встановити механізм стоп-лоссу та take-profit, щоб постійно отримувати прибуток з контрольованими ризиками.

Найкраща порада, як грати в майбутнє

Незалежно від вибору ф’ючерсів чи CFD, ключ до успіху полягає не в опануванні передових технологій, а у створенні повної, виконуваної та суворо дотримуваної торгової системи.

Ринок сповнений спокус — низькі бар’єри для входу, високий кредитний плечі, цілодобові можливості для торгівлі. Але характеристики, які приваблюють новачків, часто є пасткою, що призводить до втрат. Торгувати без дисципліни — це як керувати суперкаром без гальм, незалежно від його швидкості, він просто прискорюється до прірви.

Перед тим, як почати грати в ф’ючерси, повністю перевірте це за допомогою демо-акаунта. Після входу в угоду суворо застосовуйте стоп-лосс. Після накопичення досвіду поступово коригуйте стратегію. Тільки так ф’ючерсна гра може перетворитися з азартної гри на стійку інвестиційну навичку.