Що таке теорія супутників? Сучасним інвесторам слід глибоко розуміти цю тему

Якщо ви коли-небудь сумнівалися, чому ринок коливається у циклах і чому саме тенденції мають вирішальне значення для прийняття торгових рішень, вам потрібно більше дізнатися про Теорію Доу. Це теорія, яка була розроблена понад 100 років тому, але й досі впливає на рішення інвесторів у всьому світі, навіть у епоху великих даних і сучасних аналітичних інструментів.

Ця стаття проведе вас у світ тенденцій ринку, розповість, як застосовувати Теорію Доу для прийняття торгових рішень і чому вона залишається актуальною сьогодні.

Звідки вона взялася? Вивчення походження та розвитку Теорії Доу

Теорія Доу не виникла у лабораторії або академічних колах, а з’явилася в результаті спостережень і практики американських журналістів і інвесторів. Її засновником є Чарльз Х. Доу, засновник газети The Wall Street Journal і творець знаменитого індексу Dow Jones.

На початку XX століття Доу писав серію статей у газеті, які згодом були зібрані у ключові принципи аналізу руху ринку. Після його смерті Вільям Пітер Гамільтон, його колега, продовжив розвивати цю теорію, зробивши її основою технічного аналізу (Technical Analysis), яка й досі використовується.

Як вона працює: ринок цін — наче морські хвилі

Основна ідея Теорії Доу проста, але глибока: рух цін на акції нагадує морські хвилі.

Уявіть хвилю в океані — коли ринок зростає, верхня частина хвилі (Higher High) стає вище за попередню, а мінімальні точки (Higher Low) — вище за попередні. Коли ринок падає, ситуація змінюється: новий максимум (Lower High) нижчий за попередній, а мінімум (Lower Low) — нижчий.

Між цими великими хвилями є менші коливання, які іноді трошки тиснуть у протилежному напрямку, але загальний напрямок довгострокової тенденції залишається основним. Теорія Доу стверджує, що, зрозумівши ці хвилі, ви зможете передбачити рух ринку.

Чому це важливо? Актуальність Теорії Доу

Теорія Доу — це не просто теоретична модель, яку вивчають у класі. Це інструмент, яким користуються навіть високорівневі інвестори і аналітики. Вони аналізують основні тренди, обсяги торгів і сигнали підтвердження.

Чому так? Тому що ця теорія базується на простих спостереженнях — повторюваних формах, що виникають у циклах ринку. Час змінюється, але людська психологія залишається незмінною — страх, жадібність, надія і сумніви.

Якщо ви чітко зрозумієте Теорію Доу, зможете:

• Визначати поточний тренд незалежно від ринкової ситуації
• Готуватися до змін раніше за інших
• Уникати зайвих втрат через неправильні рішення

Три рівні руху: великі, середні і малі тренди

Ринок не рухається прямо вгору або вниз, він складається з кількох рівнів коливань. Теорія Доу поділяє їх на три:

1. Основний тренд (Primary Trend) — великий рух

Це найпотужніший рух, що триває від 200 днів до понад 4 років. Це — головна течія океану, яка визначає напрямок хвиль. Інвестори довгостроково орієнтуються саме на цей тренд.

2. Середній тренд (Intermediate Trend) — проміжні коливання

Триває від 3 тижнів до 3 місяців. Це хвилі, що рухаються всередині основного тренду, іноді трошки його коригують, але загальний напрямок залишається.

3. Малі тренди (Minor Trend) — щоденні коливання

Тривалістю до 3 тижнів, це — шум і короткочасні коливання. Інвестори часто плутають їх із справжнім трендом і приймають неправильні рішення.

Ці рівні можуть бути у напрямку зростання, падіння або бокового руху, залежно від високих і низьких точок.

6 основних принципів, що зберігають цінність Теорії Доу сьогодні

Зрозумівши глибше, ви побачите, що існує 6 ключових принципів, які захищають вас від помилок і допомагають у прийнятті рішень:

1️⃣ Ринок враховує всю інформацію

Всі новини, фундаментальні дані, очікування і емоції вже відображені у ціні. Вам не потрібно аналізувати кожен фактор — просто читайте графік і ціну.

2️⃣ Три рівні трендів

Як вже згадувалося, основний, середній і малий.

3️⃣ Кожен тренд має три фази

• Збирання (Accumulation): великі гравці починають купувати тихо, ціна ще низька, тренд неясний
• Публічна участь (Public Participation): тренд стає очевидним, з’являються позитивні новини, починають входити нові інвестори, прибутки спрощують рішення
• Розподіл (Distribution): великі гравці починають продавати, ціна коливається, зростає ризик

4️⃣ Усе має бути узгоджено

Джерела підтвердження — індекси промислового і транспортного секторів. Якщо один сигнал позитивний, а інший — ні, потрібно чекати підтвердження.

5️⃣ Обсяг торгів (Volume) — ключовий фактор

У зростаючому тренді обсяг має зростати разом із ціною. Якщо ціна зростає, а обсяг зменшується — це попереджувальний знак.

6️⃣ Тренд триває, доки не з’явиться явний сигнал його зміни

Не слід поспішати — потрібно чекати підтверджень, наприклад, нових мінімумів або максимумів.

Як розпізнати зміну тренду: Double Bottom і Double Top

Можливо, ви чули про Double Bottom і Double Top — це класичні патерни, що базуються на Теорії Доу.

Double Bottom — коли ціна двічі торкається низької точки і починає зростати. Це сигнал потенційного переходу з тренду вниз у тренд вгору.

Double Top — навпаки, двічі досягає вершини і починає падати. Це ознака можливого початку зниження.

Розпізнавши ці форми, ви можете не просто гадати, що станеться, а готуватися до нових трендів.

Плюси і мінуси: корисний інструмент, але не панацея

Плюси ✅

• Міцна основа: проста і зрозуміла, її використовують у всьому світі
• Не залежить від економічних звітів: достатньо аналізувати графіки
• Ефективність у визначенні тренду: допомагає бачити напрямок і торгувати за ним
• Довготривала перевірка: понад 100 років у різних умовах

Мінуси ⚠️

• Застрягає у підтвердженнях: потрібно чекати сигналів, що може затримувати входи
• Ігнорує фундаментальні новини: наприклад, погані новини про компанію можуть знизити ціну, але теорія каже, що тренд ще зростає
• Вимагає навичок і досвіду: щоб правильно читати графіки і застосовувати теорію, потрібна практика і терпіння

Як торгувати: від аналізу до майстерності

За допомогою Теорії Доу можна торгувати у напрямку зростання (Long) або падіння (Short). Наприклад, якщо графік показує:

• Вищі вершини (Higher High)
• Вищі мінімуми (Higher Low)
• Обсяги зростають

Це сильний сигнал для входу у довгу позицію.

Щоб торгувати:

1. Відкрийте позицію Long (купівлю)
2. Визначте розмір лота відповідно до ризику
3. Виберіть розумний леверидж
4. Встановіть Stop Loss — нижче останнього мінімуму
5. Встановіть Take Profit — на рівні, де очікуєте опір

Якщо ж тренд вниз — відкривайте Short (продаж).

Важливо: інструменти, як CFD, дозволяють торгувати у обох напрямках у одному рахунку, що робить застосування Теорії Доу ще більш гнучким.

Підсумок: достатньо знань для початку

Якщо ви новачок у світі торгівлі, не потрібно глибоко вчитуватися у всі нюанси. Це — основа, яка дозволить вам побудувати міцний фундамент.

Знання:

• Три рівні трендів допомагають орієнтуватися
• Шість принципів захищають від помилок
• Double Bottom/Top — допомагають виявити зміну тренду
• Обсяг — підтверджує сигнали

Для довгострокових інвесторів Теорія Доу дає картину загальної тенденції. Для спекулянтів — підказки для вибору найвигідніших моментів.

Пам’ятайте: жодна теорія, система або інструмент не дає 100% гарантії прибутку. Але Теорія Доу — один із найефективніших інструментів, що працює багато років і має високий рівень точності за умови дисципліни, об’єктивності і терпіння.

Починайте з тренувальних рахунків, спостерігайте, аналізуйте і поступово підвищуйте довіру до своїх навичок, перш ніж переходити до реальних грошей. Адже інвестиції — це ризик, і завжди потрібно пам’ятати про це.