Ганеш Бендзопласт Лтд (BOM:500153) Основні моменти звіту про прибутки за третій квартал 2026 року: зростання доходів на тлі зниження прибутковості …

GuruFocus News

Пн, 23 лютого 2026 о 10:00 за Гринвічем+9 3 хв читання

У цій статті:

GANESHBE.BO

+8.36%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**Загальний дохід (згідно консолідованої звітності, 3 квартал FY26):** 1053 мільйонів індійських рупій, зростання на 18% у порівнянні з минулим роком.

**Чистий прибуток після оподаткування (згідно консолідованої звітності, 3 квартал FY26):** 162 мільйони індійських рупій, порівняно з 184 мільйонами минулого року.

**Загальний дохід (згідно консолідованої звітності, 9 місяців FY26):** 2999 мільйонів індійських рупій, зростання на 9% у порівнянні з минулим роком.

**Чистий прибуток після оподаткування (згідно консолідованої звітності, 9 місяців FY26):** 580 мільйонів індійських рупій, зростання на 13% у порівнянні з минулим роком.

**Обіг хімічного бізнесу (9 місяців FY26):** 1399 мільйонів індійських рупій, зростання на 11% у порівнянні з минулим роком.

**Прибуток до оподаткування (хімічний бізнес, 9 місяців FY26):** 187 мільйонів індійських рупій, зростання на 36% у порівнянні з минулим роком.

**EPS (згідно консолідованої звітності, 9 місяців FY26):** 8.06 індійських рупій, порівняно з 7.12 минулого року.

**Загальний дохід (окрема, 3 квартал FY26):** 688 мільйонів індійських рупій, зростання на 25% у порівнянні з минулим роком.

**Чистий прибуток після оподаткування (окрема, 3 квартал FY26):** 141 мільйон індійських рупій, зменшення з 161 мільйона у минулому році.

**Загальний дохід (окрема, 9 місяців FY26):** 1874 мільйони індійських рупій, зростання на 19% у порівнянні з минулим роком.

**Чистий прибуток після оподаткування (окрема, 9 місяців FY26):** 490 мільйонів індійських рупій, зростання на 5% у порівнянні з минулим роком.

**EPS (окрема, 9 місяців FY26):** 6.82 індійських рупій, порівняно з 6.47 минулого року.

Попередження! GuruFocus виявив 4 попереджувальні знаки щодо BOM:500153.

Чи є BOM:500153 справедливо оцінений? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 19 лютого 2026

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференц-дзвінка.

Позитивні моменти

Ганеш Бендзопласт Лтд (BOM:500153) повідомила про 18% річне зростання загального доходу за третій квартал FY26, до 1053 мільйонів індійських рупій.

Обіг хімічного бізнесу компанії за дев'ять місяців, що закінчилися FY26, зріс на 11% у порівнянні з минулим роком.

Компанія повернула 4,5 гектара землі в JNPT, яка буде використана для майбутніх розширень.

Ганеш Бендзопласт Лтд отримала значний замовлення на суму 51,33 крор індійських рупій від Reliance Industries для проекту з карбоновим волокном.

Компанія планує почати виплату дивідендів з першого кварталу FY27, що свідчить про прагнення повернути цінність акціонерам.

Негативні моменти

Чистий прибуток за третій квартал FY26 зменшився до 162 мільйонів індійських рупій з 184 мільйонів у попередньому році, незважаючи на зростання доходів.

Значне зростання орендних витрат на термінал JNPT вплинуло на прибутковість.

Валова маржа знизилася через зростання витрат на оренду, що вплинуло на загальні фінансові показники.

Плани розширення компанії, включаючи будівництво нових складів, мають довгий термін реалізації, що затримує потенційні доходи.

Компанія стикається з труднощами у залученні довгострокових контрактів на високовартісні проекти, такі як аміак або криогенні сховища, що може вплинути на майбутнє зростання.

Основні питання та відповіді

П: З урахуванням припинення спільного підприємства з LPG і повернення землі в JNPT, який термін планується для CapEx, і чи пріоритетними є високорентабельні продукти, такі як аміак або криогенні сховища? В: Будівництво вже розпочато, перша фаза очікується бути готовою у першому кварталі FY27, а повне завершення — на початку FY27/'28. Розглядаються високорентабельні продукти.

Продовження історії  

П: Щодо замовлення на 51,33 крор індійських рупій від Reliance Industries, чи планується перетворити дочірню компанію з інфраструктурного інжинірингу у більшу EPC-компанію? В: Дочірня компанія зосереджена на стратегічних EPC-роботах, особливо пов’язаних з портовою інфраструктурою. Якщо з’являться можливості, EPC буде залучена.

П: Чи можна вважати закритою проблему з несанкціонованими транзакціями, і чи є ще невирішені зобов’язання? В: Це розглядається як умовне зобов’язання за FY23/'24. Керівництво вважає, що компанія не має зобов’язань, хоча судові процеси тривають.

П: Які заходи вживаються для підвищення використання потужностей у Гоа, враховуючи хорошу роботу в Кочі та JNPT? В: Подаються заявки на обробку різних нафтопродуктів у Гоа. Якщо отримано дозволи та укладені контракти, використання зросте.

П: Чому знизилася валова маржа, і чи стануть EBITDA-маржі 21-22% новою нормою? В: Зниження пов’язане з зростанням витрат на оренду. Без урахування цього прибутки були б вищими. Очікується, що EBITDA-маржа поступово повернеться до попередніх рівнів з часом.

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференц-дзвінка.

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації