Графік руху золота за 10 років: розкриття циклу｜Історичні закономірності бичачого ринку та інвестиційні поради

Золотий графік за 10 років показує, що за понад півстоліття золото пройшло кілька повних циклів зростання та корекції, які приховують глибокі економічні та політичні логіки. Від початку 1971 року, коли долар відмовився від золотого стандарту, ціна на золото стала свідченням еволюції глобальної валютної системи, впливу економічних криз і змін у політиці центральних банків. Цикли приблизно по 10 років — ключ до розуміння руху золота для інвесторів.

Що показує графік золота за 55 років? Від 35 до 5100 доларів: шлях зростання і падіння

Графік золота відображає масштабну переоцінку активів. 15 серпня 1971 року президент США Ніксон оголосив про відмову долара від зв’язку з золотом, офіційно закінчивши систему фіксованих валютних курсів після Другої світової війни. З того часу ціна на золото почала вільне формування на ринку.

За 55 років ціна зросла з 35 доларів за унцію до понад 5100 доларів на початку 2026 року — зростання більш ніж у 145 разів. Особливо вражаючий період — останні два роки: з початку 2024 року, коли ціна була близько 2000 доларів, до понад 5100 доларів сьогодні — зростання понад 150%, що значно перевищує прибутковість більшості традиційних активів.

Проте цей зростаючий тренд не був рівним. Кожна велика коливання на графіку відповідає глобальним геополітичним змінам, корекціям у політиці центральних банків або різким потрясінням фінансових ринків. Аналізуючи історичні дані, можна виділити три чіткі десятилітні цикли зростання, кожен з яких має свої драйвери та логіку.

Спільні риси та відмінності трьох десятилітніх бичих циклів

● Перший десятилітній цикл (1971–1980): від валютної кризи до інфляційної лихоманки, +24 рази

1971 рік — переломний момент для сучасного ринку золота. Від’єднання долара від золота викликало різке падіння довіри до долара — адже паперові гроші, що колись можна було обміняти на золото, тепер стали чисто законним платіжним засобом. Страх перед втратою довіри спричинив зростання попиту на золото.

Ціна на золото зросла з 35 до 850 доларів за унцію. Цей початковий підйом був викликаний недовірою інвесторів до нової валютної системи.

Далі, кризи 1973 року, революція в Ірані 1979-го та вторгнення СРСР в Афганістан посилили попит на золото як актив-укриття. В цей період інфляція була високою, а очікування девальвації валют — поширеними. Величезні потоки капіталу йшли у дорогоцінні метали.

Кульмінацією цього циклу стала агресивна політика Ворлкера — голови ФРС, який у 1980 році підвищив ставки понад 20%, щоб приборкати інфляцію. Це спричинило різке падіння цін на золото — більш ніж на 80%. Наступні 20 років ціна залишалася низькою, коливаючись в межах 200–300 доларів, без значних прибутків для інвесторів.

● Другий десятилітній цикл (2001–2011): фінансова криза та епоха кількісного пом’якшення, +7.6 разів

Після бульбашки доткомів 2001 року ціна на золото почала знову зростати з 250 доларів і досягла рекордних 1921 долара в 2011 році — понад 700% зростання за 10 років.

Цей цикл був викликаний ланцюгом подій: теракти 11 вересня 2001 року переоцінювали ризики геополітичних конфліктів, США розпочали глобальну війну з тероризмом. Для фінансування військових операцій знижували ставки і активно залучали борги, що сприяло буму на ринку нерухомості. Коли ціни почали зростати занадто швидко, ФРС підвищила ставки, що спричинило кризу 2008 року.

Щоб врятувати економіку, ФРС запустила кількісне пом’якшення (QE), що тривало майже 10 років і підтримувало зростання золота. Вершиною цього циклу стала криза євро в 2011 році, коли ціна досягла 1921 долара.

Завершення циклу ознаменувалося спільною європейською підтримкою і міжнародною допомогою. Після 2011 року ФРС припинила QE, інфляційні очікування знизилися, і золото увійшло у 8-річний медвежий тренд із падінням понад 45%. Це підтверджує закономірність: коли центральні банки починають жорстку політику, цикл зростання золота закінчується.

● Третій десятилітній цикл (2019 — тепер): купівля золота центральними банками і геополітична напруга, +300%+

З 2019 року, з цін близько 1200 доларів, графік показує найвражаючий підйом — понад 5000 доларів сьогодні.

Фактори цього циклу — більш складні й багатогранні: глобальна дезінфляція долара, новий раунд кількісного пом’якшення у США, війна в Україні 2022 року, напруженість у Близькому Сході, зростання ризиків у світовій політиці — все це підживлює попит на золото.

У 2024–2025 роках зростання прискорюється: невизначеність у політиці США, активне накопичення золота центральними банками, напруженість у Близькому Сході, торгові війни, падіння долара — все разом сприяє новим рекордам цін.

Важливо відзначити, що цей цикл відрізняється від попередніх значним ускладненням у процесі жорсткої політики. Через високий рівень державного боргу у більшості країн, центральні банки не зможуть так легко підвищувати ставки, як раніше. Це означає, що “чистий” цикл жорсткої політики малоймовірний. Можливо, ми побачимо тривале “високе” коливання цін у високому діапазоні, що триватиме роками, — так званий “довгий період високої стабілізації”. Повний цикл, ймовірно, завершиться лише після створення нової глобальної кредитної системи або повернення до спільних валютних стандартів.

Чому графік золота часто коливається біля високих рівнів? Аналіз сучасної ситуації

Кожен поворот на графіку — сигнал глибших економічних або політичних процесів. Історія показує, що тригери зростання ціни на золото завжди схожі: криза довіри + політика кількісного пом’якшення.

• 1971 рік — крах довіри до долара, перший цикл зростання
• 2001 рік — запуск низьких ставок і стимулювання
• 2019 рік — глобальна політика пом’якшення і геополітична напруга

Зазвичай цикл проходить три фази: початкове повільне накопичення, прискорення під час кризи, і період перегріву через спекулятивний інтерес. В середньому тривалість повного циклу — 8–10 років, з приростом у 7–24 рази.

На шляху ціна може відступати на 20–30%, але якщо ключові рівні не порушені, тренд зростання продовжиться.

Проте сучасна ситуація має нові особливості: високий рівень державного боргу обмежує політичний простір для жорсткої політики. Це означає, що золото й надалі може коливатися у високому діапазоні понад 5000 доларів роками, утворюючи тривалий період стабілізації. Лише після створення нової, більш довіреної системи валют і кредитів, його статус як безпечного активу зменшиться.

Інвестиційна стратегія на десятиліття: ловити можливості на кожному етапі

Чи вигідно інвестувати в золото? Відповідь залежить від горизонту.

За 55 років з 1971 року золото зросло приблизно у 120 разів. За цей час індекс Доу-Джонса піднявся з 900 до 46000 — приблизно у 51 раз. За довгостроковою перспективою, прибутковість золота не поступається акціям. Особливо за останні два роки, коли ціна зросла з 2000 до понад 5000 доларів — понад 150% прибутку, що значно перевищує більшість активів.

Але є пастка: зростання золота ніколи не було рівномірним. У період 1980–2000 років ціна коливалася в межах 200–300 доларів, і інвестори мусили витримати 20 років бокового руху і втрат можливостей.

Скільки можна чекати?

Тому золото — чудовий інструмент, але найкраще використовувати його для торгівлі за коливаннями, а не для довгострокового тримання. Бичачі ринки зазвичай супроводжуються кризами (інфляція, геополітичні конфлікти, політика кількісного пом’якшення), а медведі — тривалими низхідними трендами. Якщо вміти правильно визначати точки розвороту, можна отримати значний прибуток; інакше — довго сидіти у “боковому” тренді.

Ще один важливий аспект — вартість видобутку золота. Як природний ресурс, його собівартість зростає з часом. Це означає, що навіть після завершення бичачого тренду ціна з часом буде поступово підвищуватися, і страх “знецінення до нуля” — марний. Враховуючи цю закономірність, можна уникнути безглуздих втрат.

Як обрати між акціями, облігаціями та золотом?

Різні активи мають різні механізми доходу:

• Золото — зростає у ціні, не приносить відсотків, тому важливо вчасно входити і виходити
• Облігації — дають фіксований дохід, вимагають постійного збільшення позицій для отримання більше відсотків і слідкування за політикою ЦБ
• Акції — зростають завдяки довгостроковому розвитку компаній, потребують вибору якісних підприємств і тривалого тримання

З точки зору складності: облігації — найпростіші, золото — посередині, акції — найскладніші.

За прибутковістю: за 50 років золото показало найкращі результати, але за 30 років — акції. Це дає правило: у періоди зростання економіки — обираємо акції, у рецесії — золото.

Найнадійніше — балансувати портфель, враховуючи ризики та цілі. У періоди буму вигідно мати більше акцій, у кризові — золото і облігації.

Враховуючи швидкоплинність ринків і політичні ризики (війна, інфляція, цикли підвищення ставок), важливо мати диверсифікацію — так можна зменшити ризики і зберегти стабільність.

Інструменти інвестування у золото за різними фазами циклу

Щоб ефективно діяти у різних періодах, потрібно знати доступні інструменти:

1. Фізичне золото і сертифікати

Купівля золота у вигляді злитків — зручний спосіб зберігання активів і можливість використання як ювелірних виробів. Недолік — низька ліквідність. Сертифікати — документи на зберігання золота у банку, зручні для торгівлі, але не дають відсотків і мають різницю між ціною купівлі та продажу.

2. ETF і ф’ючерси

Золоті ETF — більш ліквідний інструмент, що відображає ціну на золото. Вартість ETF залежить від цінового руху і може знижуватися через управлінські витрати.

Ф’ючерси і CFD — для короткострокової торгівлі. Вони мають переваги:

• Леверидж (плече), що дозволяє торгувати великими обсягами за менші гроші
• Можливість відкривати позиції на підвищення і зниження цін
• Низькі витрати на маржу
• Швидкий режим торгівлі (T+0)

Мінімальний депозит — від 50 доларів, мінімальний обсяг — 0.01 лота. Якщо очікуєте зростання — купуйте XAUUSD, якщо зниження — продавайте. Швидкість виконання — менше 0.01 секунд, зручний графік і новини.

3. Вибір інструментів за циклом

• Довгострокове інвестування: фізичне золото або ETF
• Середньострокова торгівля: ф’ючерси
• Короткострокові коливання: CFD на золото

Що чекати від наступного десятиліття?

50 років історії показують, що золото — не просто актив для “купив і тримай”. Його зростання завжди супроводжувалося глобальними змінами у світовій економіці, валютних порядках або кризами.

Зараз, у контексті високого боргу, геополітичної напруги і багатовалютної системи, майбутнє золота залежить від політичних рішень і довіри до світової кредитної системи. Якщо центральні банки не зможуть жорстко знижувати інфляцію, золото може залишатися у високих діапазонах роками, виконуючи роль довгострокового захисту.

Розуміння циклів золота допоможе правильно реагувати і знаходити вигідні можливості. Для довгострокових інвесторів і трейдерів — ці закономірності мають велике значення.