Зрозуміти графік попиту та пропозиції: ключ до правильних інвестицій

Якщо ви новачок у інвестиціях, слова «спрос» і «пропозиція» можуть здаватися термінами богів економіки. Але насправді графік пропозиції (Supply Curve) і графік попиту (Demand Curve) — це потужні інструменти для прогнозування змін цін на акції та фінансові активи. Ця стаття допоможе вам зрозуміти, як працює графік пропозиції, і як його використовувати для прийняття інвестиційних рішень.

Графік пропозиції та графік попиту: різниця, яку повинен знати інвестор

Люди часто плутають ці два поняття, але розуміння їхньої різниці є необхідним.

Попит (Demand) — це бажання купити товар або, у контексті фондового ринку, бажання володіти цим активом. Коли ми малюємо кількість, яку хочуть купити за кожною ціною, отримуємо графік попиту, який зазвичай нахилений вниз зліва направо, тобто зменшується з підвищенням ціни. Це означає, що при зниженні ціни покупці охочіше купують більше.

Пропозиція (Supply) — навпаки, це бажання продати товар. Коли ми малюємо кількість, яку продавці готові продати за кожною ціною, отримуємо графік пропозиції, який нахилений вгору зліва направо, тобто зростає з підвищенням ціни. Це означає, що при високій ціні продавці охочіше пропонують більше товару.

Фактори, що впливають на зміну графіка пропозиції на ринку

Графік пропозиції не статичний. Є кілька факторів, що можуть його зміщувати:

Витрати виробництва — якщо витрати зростають (наприклад, підвищення зарплат або цін на сировину), виробники потребують більшої ціни, щоб продавати. Це зміщує графік пропозиції вліво. Навпаки, нові технології, що знижують витрати, дозволяють продавцям пропонувати більше за ту ж ціну, зміщуючи графік вправо.

Корпоративна політика — компанії, що викупують свої акції, зменшують кількість акцій у обігу, що зсуває графік пропозиції вліво. Збільшення капіталу — навпаки, збільшує кількість акцій і зміщує графік вправо.

Законодавчі обмеження — правила бірж, наприклад, період мовчання після IPO, можуть обмежувати продаж акцій великих акціонерів, що також впливає на графік пропозиції.

Як використовувати графік пропозиції для технічного аналізу

Трейдери, що застосовують Price Action, часто читають графік пропозиції через свічкові моделі. Наприклад, велика червона свічка — сигнал сильних продажів (збільшення пропозиції). Велика зелена свічка — ознака зростання попиту.

Пошук рівнів підтримки та опору — ще один спосіб застосування графіка пропозиції. Рівень опору (Resistance) — це зона, де продавці очікують досягнення ціни і готові продавати, тобто «щільна пропозиція». Рівень підтримки (Support) — зона, де покупці очікують падіння ціни і готові купувати, тобто «сильний попит».

Читання трендів — якщо ціна послідовно робить нові мінімуми, це свідчить про сильний пропозиційний тиск і ймовірне подальше зниження.

Zone попиту та пропозиції: застосування графіка для трейдингу акцій

Техніка Demand Supply Zone створена для чіткішого визначення зон з високим попитом або пропозицією.

DBR: коли акція впала і повернулася

Коли акція швидко падає (Drop), це свідчить про сильний продаж. Потім ціна консолідується (Base) через активний купівельний інтерес. За позитивних новин ціна може повернутися вгору (Rally). Це допомагає трейдерам входити в позицію в правильний момент.

RBD: коли акція зросла і відскочила

Навпаки, швидке зростання (Rally) і фаза консолідації (Base) перед падінням (Drop). Це сигнал для трейдерів продавати в правильний момент.

RBR і DBD: послідовні рухи

Часто тренди повторюються: RBR (Rally-Base-Rally) — сильний тренд зростання, або DBD (Drop-Base-Drop) — сильне зниження.

Використання графіка пропозиції та попиту у фундаментальному аналізі

Фундаментальні аналітики вважають, що хороші новини про компанію підвищують попит (зростання цін), а погані — збільшують пропозицію (зниження цін). Це дозволяє прогнозувати зміни попиту і пропозиції ще до руху ціни.

Розуміння цих процесів — важливий навик для передбачення змін у цінових трендах і сигналів до входу або виходу з позицій.

Висновок: графік пропозиції — це інструмент, а не абсолютна істина

Графік пропозиції і попиту — це основа аналізу цін. Чи ви аналізуєте з фундаментальної точки зору, чи застосовуєте технічний аналіз, розуміння того, як ці графіки впливають на ціну, допоможе вам приймати більш впевнені рішення.

Цей курс вимагає практики: аналізуйте реальні графіки, застосовуйте концепції, і з часом ви навчитеся точно читати ринкові сигнали та настрої.