Глибокий аналіз торгів перед відкриттям американського ринку: використовуйте можливості торгів перед відкриттям

У світовому фінансовому ринку торги перед відкриттям американського ринку — це часто ігнорований, але дуже цінний торговий вікно. Щоранку, з 4:00 до 9:30 за Нью-Йоркським часом, відбувається прихована боротьба за капітал. У цей період цінові сигнали часто здатні заздалегідь відобразити очікування ринку щодо подальшого руху після відкриття. Для інвесторів, які прагнуть підвищити ефективність торгів і швидко реагувати на ринкові зміни, важливо розуміти механізми та правила торгів перед відкриттям.

Ця стаття систематично розкриє суть торгів перед відкриттям, проаналізує їхній реальний вплив на ціну акцій і надасть практичні стратегії торгівлі та управління ризиками, щоб допомогти вам більш раціонально та ефективно брати участь у цьому унікальному часовому вікні.

Що таке торги перед відкриттям? Чому американські біржі встановили цей час

Торги перед відкриттям — це період, коли інвестори можуть купувати та продавати акції на основних біржах, таких як NYSE і NASDAQ, до офіційного відкриття торгів. З 4:00 до 9:30 за Нью-Йоркським часом цей 5,5-годинний інтервал дає учасникам ринку можливість діяти поза звичайним торговим часом.

Чому американські біржі запровадили торги перед відкриттям? Основна причина — швидка реакція на інформацію. Важливі економічні дані, корпоративні оголошення, геополітичні події часто з’являються незалежно від торгового часу і можуть статися будь-коли після закриття ринку. Якщо інвесторам доводиться чекати до наступного дня до 9:30, щоб торгувати, вони ризикують зазнати несподіваних збитків через неспроможність швидко скоригувати позиції. Тому торги перед відкриттям створені для швидкої реакції на таку інформацію.

Крім того, цей час сприяє відкриттю цінового процесу. Хоча активність у цей період низька, ринок формує початкову ціну на основі важливих новин, що дозволяє більш точно відобразити ринкове ставлення до нової інформації. Ці очікування, закладені до відкриття, впливають на ціну відкриття і визначають напрямок торгів протягом усього дня.

Конкретний час і правила торгів перед відкриттям на американських біржах

Графік торгів перед відкриттям на основних біржах

Різні біржі США мають свої графіки торгів перед відкриттям:

• NYSE: з 4:00 до 9:30 за східним часом.
• NASDAQ: також з 4:00 до 9:30 за східним часом.
• CBOE (Чикагська опціонна біржа): з 8:00 до 9:15.

Зверніть увагу, що через літній час у США час початку може змінюватися. Зазвичай, у цей період 4:00 за східним часом відповідає 4:00 або 5:00 за київським часом.

Основні правила та обмеження торгів перед відкриттям

Інвесторам потрібно знати важливе правило: можна використовувати лише лімітні ордери, заборонено — ринкові. Чому? Через низьку ліквідність у цей час. Більшість учасників — роздрібні інвестори, тоді як професійні трейдери і дилери ще не входять у ринок, що призводить до дуже низьких обсягів торгів. У такій ситуації ринковий ордер може бути виконаний за дуже несприятливою ціною, що спричинить значні збитки.

Ще один важливий момент — участь можлива лише через брокерські компанії, що підтримують торги перед відкриттям. Більшість великих брокерів підтримують цю функцію, але час її відкриття може різнитися. Наприклад, Webull і Мітрейд дозволяють торгувати з 4:00 до відкриття, тоді як Interactive Brokers — з 7:00 для звичайних користувачів і з 4:00 для Pro-клієнтів. Fidelity і Charles Schwab відкривають доступ з 8:00 і 7:00 відповідно.

Обираючи брокера, важливо враховувати ці особливості, щоб максимально використовувати можливості торгів перед відкриттям.

Вплив торгів перед відкриттям на ціну відкриття: на прикладі Alibaba

Теоретично правила зрозумілі, але реальні кейси допомагають краще зрозуміти силу торгів перед відкриттям. Наприклад, у 2023 році сталася ситуація з акціями Alibaba.

Згідно з документами SEC, засновник Alibaba Ма Юань і його сімейний траст планували продати по 5 мільйонів ADS (американських депозитарних сертифікатів). Це викликало тиск на ціну. Одночасно поширилася інформація, що IPO Hema Fresh (дочірня компанія Alibaba) скасована, а IPO Alibaba Cloud — відкладена. Ці новини, що потенційно могли позитивно вплинути на ціну, насправді викликали розчарування.

У результаті, у передторговий період ціна Alibaba знизилася більш ніж на 8%. Це зниження вплинуло на ціну відкриття, яка опустилася більш ніж на 8,67% порівняно з попереднім закриттям. Цей приклад показує, що торги перед відкриттям — не просто “холодний час”, а важливий інструмент впливу на ціну.

Порівняння після- і передторгових сесій

Багато інвесторів плутають поняття “передторгові” і “післяторгові” сесії. Насправді, “торги” — це період основної сесії з 9:30 до 16:00 за східним часом. Післяторгові — це період після закриття біржі, коли можна продовжувати торгувати через брокера.

Післяторгові сесії тривають з 16:00 до 20:00 і дають ще 4 години для торгів. Вони мають схожі правила — лише лімітні ордери, низька ліквідність. Але їхній реальний вплив і значення відрізняються.

Наприклад, у кінці 2023 року NVIDIA у день закриття показала сильну волатильність: відкриття — 465.25 дол., максимум — 472, мінімум — 461.87. Після закриття ціна стабілізувалася у вузькому діапазоні, що відображає завершення денних коливань і перехід до раціонального ціноутворення. Це допомагає ринку знайти більш обґрунтовану ціну, що ближча до наступного відкриття.

Отже, передторгові сесії — це швидка реакція на нічну інформацію, а післяторгові — період раціонального спокою. Обидва часи разом формують так званий “розширений торговий час” (Extended Trading Hours), що дозволяє інвесторам майже цілодобово реагувати на новини.

Практичні стратегії та управління ризиками у торгах перед і після відкриття

Оскільки торги перед відкриттям і після — це періоди з низькою ліквідністю і високою волатильністю, важливо застосовувати відповідні стратегії та заходи безпеки.

Ефективні торгові підходи

Перша стратегія — слідкувати за новинами. Оскільки ці періоди — час швидкої реакції на несподівані події, потрібно постійно стежити за фундаментальними даними компаній, новинами, регуляторними змінами. При появі важливих повідомлень (прибутки вище очікувань, нові партнерства, регуляторні рішення) швидко реагувати, щоб зайняти вигідну позицію раніше інших.

Друга стратегія — використовувати лімітні ордери. Оскільки ринкові ордери заборонені, можна ставити ордери з цінами, що відрізняються від поточних. Наприклад, купити за ціну нижчу за очікувану або продати вище. Це дозволяє отримати вигоду навіть у низьколіквідних умовах.

Управління ризиками

• Зменшувати обсяг і частоту торгів. У періоди низької ліквідності не варто вкладати багато грошей або торгувати занадто часто, щоб уникнути примусового виконання за несприятливими цінами.

• Уникати крайніх цінових сплесків. Вартість може різко відхилятися від норми, тому потрібно бути обережним і не піддаватися емоціям.

• Постійно слідкувати за новинами. Враховуючи, що ціни у цей час швидко реагують на нову інформацію, важливо бути в курсі останніх подій.

• Використовувати стоп-лоси. Це допоможе обмежити збитки у разі несподіваних цінових скачків.

Як CFD-інструменти розширюють можливості торгівлі

Для тих, хто хоче ще більше розширити час торгів, підходять контракти на різницю (CFD). Це похідні фінансові інструменти, що дозволяють торгувати безпосередньо з брокером, а не на біржі. Вони не прив’язані до робочого часу біржі і дозволяють торгувати цілодобово.

Багато платформ, таких як IG, Mitrade, eToro, пропонують CFD на акції, індекси, метал, нафту, криптовалюти. Вони мають високий кредитний плечо (до 1:200), низькі комісії і можливість відкривати позиції з будь-якою кількістю. Це дає змогу торгувати 24/7, не залежачи від біржового графіка.

Висновки

Торги перед відкриттям і після закриття біржі — це важливі можливості для активних інвесторів. Розуміння їхніх особливостей, правил і ризиків — ключ до успіху. Вони дозволяють швидко реагувати на нічну інформацію, відкривати позиції раніше за інших і знаходити більш обґрунтовані ціни.

Хоча ці періоди мають низьку ліквідність і високий рівень волатильності, правильне застосування лімітних ордерів, постійний моніторинг новин і жорстке управління ризиками допоможуть перетворити ці виклики у переваги.

Для тих, хто прагне ще більшої гнучкості, CFD-платформи відкривають можливість торгувати цілодобово, розширюючи горизонти інвестицій. Головне — пам’ятати: у періоди низької ліквідності потрібно діяти обережно і з розумінням ризиків, щоб отримати переваги, а не потрапити у пастки.