Як продати часткові акції? Повний гід з часом торгів, стратегіями та витратами

Останні роки інтерес до інвестицій та фінансових інструментів з боку малих інвесторів не зменшується, зокрема торгівля частковими акціями користується популярністю через низький поріг входу. Але багато інвесторів виявляють, що, крім питання «як купити», їх часто турбує «як продати часткові акції». На відміну від швидкої торгівлі цілком акціями, продаж часткових акцій часто стикається з проблемами недостатньої ліквідності та труднощами з визначенням моменту продажу. У цій статті систематично розглядається повний процес торгівлі частковими акціями, з особливим акцентом на те, як зробити їх більш успішним для швидкого продажу.

Основи торгівлі частковими акціями

Щоб успішно продати часткові акції, потрібно спершу зрозуміти їхню сутність та особливості торгівлі.

Часткові акції — це акції менше 1000 штук (одна лот), мінімальна торгова одиниця — 1 акція. Вони зазвичай виникають, коли інвестор подав заявку на купівлю або продаж, яка не була повністю виконана — через швидкі коливання цін, незавершену угоду за цільовою ціною або залишки після дивідендів і розподілу акцій.

На відміну від цілком акцій, торгівля частковими акціями має свої правила та часові обмеження. Знання цих правил — основа для визначення оптимального моменту їхнього продажу.

Як продати часткові акції: важливий вибір часу торгівлі

Час торгівлі частковими акціями поділяється на два періоди, кожен з яких має свої особливості та механізми виконання угод.

Під час торгів: 9:00-13:30

• Спосіб подання заявки: лише через електронний брокерський сервіс
• Механізм виконання: перше злиття о 9:10, далі кожну хвилину — за системою аукціонного злиття
• Порядок виконання: пріоритет за ціною, при однаковій — за часом подання заявки
• Особливості: часті угоди, якщо не виконано — не зберігається автоматично для післяторгового періоду, потрібно подавати нову заявку

Післяторговий період: 13:40-14:30

• Спосіб подання заявки: через електронний сервіс або телефон
• Механізм виконання: одне злиття за системою аукціонного злиття о 14:30
• Порядок виконання: пріоритет за ціною, при однаковій — випадкове розподілення комп’ютером
• Особливості: ліквідність зосереджена, невиконані заявки автоматично скасовуються, не зберігаються на наступний день

Для інвестора, який хоче продати часткові акції, важливо обрати правильний час. Популярні акції мають більшу ймовірність швидкого виконання під час торгів, тоді як менш популярні — потребують спеціальних стратегій.

Чотири стратегії підвищення ймовірності успішного продажу часткових акцій

З урахуванням низької ліквідності часткових акцій інвестори можуть застосовувати такі підходи для підвищення шансів на успіх.

1. Метод «зробити ціліл»

Найпростіший спосіб підвищити ймовірність продажу — об’єднати часткові акції у цілі лоти. Якщо у вас є, наприклад, 700 акцій, і вони не продаються під час торгів, можна докупити ще 300 акцій, щоб отримати один лот у 1000 акцій (1 лот = 1 цілій акції). Потім через більш ліквідний канал цілого лоту продати їх. Наприклад, маючи 700 акцій компанії 信錦 (1582.TW), докупити 300 і продати цілком — цілі акції мають значно більшу активність.

2. Стратегія купівлі за ціновим лімітом: «максимум — при зниженні, мінімум — при підвищенні»

Післяторгова торгівля виконується один раз за системою аукціону, з пріоритетом за обсягом. Якщо потрібно швидко продати часткові акції, можна виставити заявку за ціною «ліміт — мінімальна» (дешевше), оскільки при пріоритеті за обсягом заявки з нижчою ціною мають більший шанс виконатися. Аналогічно, для швидкого купівлі — за максимальною ціною. Ця стратегія особливо ефективна під час післяторгового періоду.

3. Вибір популярних акцій для торгівлі частковими акціями

Популярні акції, наприклад 台積電 (2330.TW), мають високу ліквідність і швидше виконуються. Вибираючи для торгів популярні та активно торговані компанії, можна значно підвищити ймовірність швидкого продажу.

4. Терпіння і багаторазові спроби

Якщо під час торгів не вдалося продати — можна повторно подавати заявку під час післяторгового періоду або наступного дня. Іноді потрібно чекати, поки ринок звільнить ліквідність. Терпіння і гнучкість у стратегіях — ключ до успіху.

Витрати при продажі часткових акцій

При плануванні продажу важливо враховувати торгові витрати.

Комісія

Комісія за торгівлю частковими акціями розраховується так само, як і для цілого лоту — 0.1425% від суми угоди. Але у більшості брокерів є мінімальний поріг — зазвичай 1 юань, а також знижки при електронних замовленнях.

Приклад: купівля 200 акцій за ціною 100 юань кожна:

• Базова комісія: 200 × 100 × 0.1425% = 28.5 юанів
• За знижкою 50%: 14.25 юанів

Різні брокери пропонують різні знижки та умови:

• 富邦證券: мінімум 1 юань, електронний — 1.8 рази дешевше
• 永豐金證券: мінімум 1 юань, електронний — у 2 рази дешевше
• 凱基證券: мінімум 1 юань, електронний — у 6 разів дешевше
• 新光證券: мінімум 1 юань, електронний — у 10 разів дешевше
• 統一證券: мінімум 1 юань, електронний — у 1.68 рази дешевше

Приховані витрати — низька ліквідність

Крім явних комісій, існує прихований витратний фактор — низька ліквідність може спричинити продаж за меншою ціною, ніж очікувалося. Якщо потрібно швидко продати і виставити низьку ціну, можливо, зазнаєте додаткових збитків, що перевищують комісійні.

Ризики та обмеження торгівлі частковими акціями

Знання обмежень допомагає формувати реалістичні стратегії.

Ризик низької ліквідності

Обсяг торгів частковими акціями менший, ніж цілком, тому час очікування може бути довшим. У випадку маловідомих акцій — можливо, доведеться подавати багато заявок, щоб завершити операцію.

Обмеження за часом

Обмін часткових акцій на цілі має часові рамки. Перевищення терміну призводить до автоматичного скасування заявки, що створює додатковий тиск.

Обмеження операцій

Можна подавати заявки лише на продаж, купівля — через інші механізми. Це зменшує гнучкість інвестора.

Переваги торгівлі частковими акціями

Незважаючи на ризики, торгівля частковими акціями має свої плюси для малих інвесторів.

Мінімальний поріг входу

Мінімум — 1 акція, що дозволяє почати з невеликих сум (наприклад, 100 юанів), підходить для обмеженого бюджету.

Стратегія регулярних внесків

Часткові акції ідеально підходять для «доларових» інвестицій — регулярних внесків, що дозволяє довгостроково накопичувати активи.

Повний право на дивіденди та розподіл

Власники часткових акцій мають право на дивіденди та розподіл, хоча й у менших обсягах, що робить їх корисним інструментом для довгострокового зростання.

Альтернативи швидкому виконанню: CFD та інші інструменти

Якщо проблеми з ліквідністю часткових акцій вас турбують, розгляньте контракти на різницю (CFD).

CFD — це договір між сторонами на спекуляцію ціновими рухами активу без його фактичного володіння. Переваги:

Низький вхідний поріг

Наприклад, щоб купити 5 акцій Google за 100 доларів кожна, потрібно 500 доларів. За CFD з маржею 5% — лише 25 доларів. Леверидж зменшує необхідний капітал.

Висока ліквідність і прозорі спреди

CFD-ринок має високу ліквідність, швидке виконання. Більшість брокерів стягує лише спред — без додаткових комісій.

Недоліки — короткостроковий характер

CFD зазвичай розраховані на короткострокові операції, з оплатою нічних відсотків за тривале утримання. Тому підходять для трейдерів, а не для довгострокових інвесторів.

Для довгострокового зростання та отримання дивідендів краще торгівля частковими акціями, а CFD — для швидких входів і виходів.

Висновки

Продати часткові акції вже не так складно. Знання правил торгівлі, застосування стратегій і враховування витрат дозволяють оптимізувати процес. Вибір часу торгівлі залежить від ліквідності обраної акції, а гнучке застосування стратегій «зробити ціліл» та «знижка/зростання» допомагає підвищити шанси на успіх. Терпіння і правильний підхід — запорука успішного продажу.

Для малих інвесторів торгівля частковими акціями залишається доступним і перспективним інструментом, але результат залежить від засвоєння ключових правил і стратегій. Постійне навчання і обережність — запорука досягнення бажаних результатів у торгівлі частковими акціями.