Прогноз курсу австралійського долара до юаня: перспективи майбутнього з огляду на товарну валютну природу

Як п’ята за обсягом торгівлі валюта у світі, коливання курсу австралійського долара до юаня впливають на торгівлю та інвестиції в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні. Прогноз курсу австралійського долара до юаня вимагає комплексного аналізу з урахуванням товарної природи австралійської валюти, торговельних відносин між Китаєм та Австралією та глобальних макроекономічних тенденцій. Зараз ми вже увійшли в 2026 рік, і середньостроковий тренд австралійського долара перебуває на критичному повороті.

Австралійський долар є типовою товарною валютою — економіка Австралії значною мірою залежить від експорту залізної руди, вугілля, міді, природного газу та інших ресурсів, тоді як Китай є найбільшим покупцем цих ресурсів. Така особливість економічної структури визначає тісний зв’язок між курсом австралійського долара, світовими цінами на сировину та рухом юаня. Крім того, австралійський долар має високий відсотковий рівень, що раніше приваблював значні обсяги арбітражних капіталів, але в останні роки ця перевага поступово зменшується.

Чому австралійський долар продовжує тиснути? Товарна криза та сильний долар США

З початку 2013 року, коли курс був 1,05, австралійський долар щодо долара знецінився більш ніж на 35% за понад десять років. За цей час індекс долара США зріс на 28,35%, тоді як євро, йена та канадський долар також послабилися щодо долара. Це свідчить, що слабкість австралійського долара — не ізольоване явище, а закономірний результат глобального циклу сильного долара.

Причиною відносної слабкості австралійської валюти є сукупність кількох факторів. По-перше, зменшення різниці у відсоткових ставках між США та Австралією. Хоча Резервний банк Австралії (RBA) нещодавно тримав ставку на рівні 3,6%, ринок очікує подальшого зниження. Водночас Федеральна резервна система США також перебуває під тиском через глобальну невизначеність у торгівлі та можливі коригування монетарної політики. Така різниця у ставках зменшує привабливість австралійського долара як високопроцентної валюти.

По-друге, погіршення глобального торговельного клімату безпосередньо погіршує перспективи австралійської економіки як країни-експортера товарів. У четвертому кварталі 2024 року австралійський долар щодо долара знизився приблизно на 9,2% у річному вимірі, а у 2025 році досягнув рівня 0,5933 — найнижчого за п’ять років, що відображає песимістичні очікування ринку щодо перспектив Австралії. Хоча у другій половині 2025 року через зростання цін на залізну руду та золото австралійський долар частково відновився, піднявшись у вересні до 0,6636, його подальше зростання залишається під питанням.

По-третє, внутрішній економічний ріст Австралії сповільнюється. У третьому кварталі індекс споживчих цін (CPI) зріс на 1,3% у порівнянні з попереднім кварталом, перевищивши очікування ринку. Це ускладнює завдання РБА щодо контролю інфляції. У поєднанні з економічною слабкістю та повторюваними інфляційними тисками, привабливість австралійських активів знижується, і капітал продовжує витікати з країни.

Три ключові фактори, що визначають курс австралійського долара до юаня

Щоб зрозуміти тенденції курсу австралійського долара до юаня, потрібно враховувати три основні змінні:

1. Політика РБА та економічні дані Австралії

У листопаді 2025 року РБА зберіг ставку на рівні 3,6%, що сигналізує про обережність. Якщо подальші дані щодо інфляції перевищать очікування, центральний банк може тримати ставку або навіть підвищити її протягом тривалого часу. Така жорстка позиція підтримує австралійський долар і сприяє зростанню курсу до юаня. Навпаки, погіршення економічних показників може спричинити початок циклу зниження ставок і ослаблення австралійської валюти.

2. Тенденції політики ФРС та сили долара США

У 2025 році ФРС зробила два зниження ставок, і поточна ставка федеральних фондів становить 3,75–4,00%. Очікування щодо подальшої політики безпосередньо впливають на курс долара. У періоди посилення долара австралійський долар слабшає, і між ними існує обернена кореляція. Індекс долара після досягнення дна біля 96 улітку вже відновився приблизно на 3%, і ймовірність його прориву позначки 100 зростає. У такій ситуації підтримка курсу австралійського долара до юаня обмежена.

3. Відновлення економіки Китаю та попит на ресурси

Це найважливіший фактор. Китай є найбільшим імпортером залізної руди, вугілля та СПГ з Австралії. Коли економіка Китаю демонструє сильне відновлення та стабільність ринку нерухомості, попит на ресурси зростає, що підвищує ціни на австралійські ресурси і підтримує курс австралійського долара. Якщо ж зростання економіки Китаю сповільнюється або ринок нерухомості залишається слабким, попит на сировину зменшується, і австралійський долар втрачає важливу підтримку. У 2025 році тривала слабкість китайських економічних показників створює довгостроковий тиск на австралійську валюту.

Політика центрального банку Китаю щодо юаня також є важливою. Хоча останнім часом юань стабілізувався, будь-які зміни у торговельній політиці США та Китаю або у валютній політиці безпосередньо відобразяться на курсі австралійського долара до юаня.

Прогноз руху основних валютних пар австралійського долара

Прогноз курсу австралійського долара до долара США

За станом на кінець 2025 року, очікується, що курс коливатиметься у межах 0,64–0,66. На початку 2026 року основні фактори впливу включають:

Очікування щодо політики RBA та інфляційних даних — якщо інфляція залишатиметься вище цільового діапазону, австралійський долар може отримати короткострокову підтримку. У разі погіршення економічних показників очікується зниження ставок, і австралійський долар може протестувати рівень близько 0,63 або нижче.

Динаміка економіки США та сигнали ФРС — показники ВВП, дані з ринку праці безпосередньо впливають на долар. Якщо економіка США залишатиметься стійкою, а ФРС відкладе зниження ставок, долар знову зросте, і австралійський долар може опуститися до 0,63 або нижче.

Геополітичні ризики та торговельні конфлікти — ці фактори впливають на ризикову активність і, відповідно, на курс австралійського долара як товарної валюти.

Короткостроково очікується, що курс австралійського долара до долара США коливатиметься у межах 0,63–0,66, з ключовими рівнями опору на 0,6450 і підтримки на 0,6373.

Прогноз курсу австралійського долара до юаня

Це найцікавіша валютна пара. Курс австралійського долара до юаня тісно слідує за курсом до долара США, але через меншу волатильність юаня коливання зазвичай менші за відсотковим співвідношенням.

Останнім часом курс утримується у діапазоні 4,6–4,75. Основні фактори впливу — це:

Стабільність торговельних відносин між Китаєм і Австралією — якщо торговельна політика стабілізується, а попит на ресурси з Китаю залишатиметься високим, курс австралійського долара до юаня поступово зростатиме.

Політика щодо юаня — наміри китайського центробанку щодо стабілізації юаня, а також динаміка між США та Китаєм у валютній сфері безпосередньо впливають на рівень курсу.

Фундаментальні показники австралійської економіки — рівень інфляції, зайнятість, споживчий попит визначають внутрішню силу валюти.

Якщо через економічний тиск у Китаї або зовнішні чинники юань послабиться, курс австралійського долара до юаня може короткостроково піднятися до 4,8. У разі ж погіршення економіки Китаю та зниження попиту на ресурси, курс може знову опуститися.

Прогноз курсу австралійського долара до рингіт Малайзії

Рингіт також є товарною валютою, і його динаміка тісно залежить від цін на сировину. Очікується, що курс коливатиметься у межах 3,0–3,15. За погіршення економічних даних Австралії або зростання глобальної невизначеності, цей валютний пар може протестувати рівень підтримки біля 3,0.

Оцінки фінансових інститутів щодо курсу австралійського долара

Різні аналітичні центри мають різні прогнози щодо перспектив австралійської валюти.

Morgan Stanley більш оптимістичний — прогнозує зростання до 0,72 у парі з доларом США, базуючись на збереженні РБА жорсткої політики та зростанні цін на сировину.

UBS більш обережний — вважає, що, хоча економіка Австралії демонструє стійкість, невизначеність у глобальній торгівлі та зміни у політиці ФРС можуть обмежити зростання австралійського долара, і до кінця року курс залишатиметься близько 0,68.

Команда економістів CBA налаштована ще більш обережно — прогнозує короткочасне підвищення, але з подальшим тиском з боку посилення долара США.

Ці різні думки відображають високий рівень невизначеності щодо курсу австралійського долара, тому інвесторам слід уважно стежити за сигналами політики та економічними даними.

Стратегії інвестування в австралійський долар

Короткострокові операції (1–3 дні)

Курс австралійського долара до долара США перебуває у фазі технічної корекції, тому рекомендується торгувати в межах коливань. Ключовий рівень опору — 0,6450; його пробиття може дати сигнал для покупки з ціллю 0,6500. Підтримка — 0,6373; пробиття цього рівня може стати сигналом для короткострокового продажу з ціллю біля 0,63.

Важливими тригерами є дані ВВП США, звіти з ринку праці та індекс CPI в Австралії. Перед публікацією даних рекомендується зменшити позиції, щоб уникнути різких коливань.

Середньострокові стратегії (1–3 тижні)

Загальний тренд залежить від політики РБА та динаміки ФРС. Якщо дані з ринку праці США будуть слабкими, а інфляція знизиться, очікується зниження ставок ФРС і зростання ризикової активності, що може підтримати австралійський долар у діапазоні 0,6550–0,6600.

У разі ж сильного економічного зростання США та збереження високих ставок, австралійський долар може опуститися до мінімумів року.

Довгостроковий погляд

Для довгострокових інвесторів, які позитивно налаштовані щодо австралійської валюти, поточні низькі рівні є можливістю для поступового входу. Австралія — стабільна демократична країна з міцною економікою, хоча й залежною від ресурсів. За умов покращення глобального торговельного клімату та відновлення зростання в Китаї, австралійський долар знову набуде імпульсу до зростання.

Довгостроковий курс австралійського долара до юаня залежить від рівня торгівлі між Китаєм і Австралією та від відносної динаміки монетарних політик обох країн. У контексті активізації міжнародної ролі юаня, торгівля австралійським доларом і юанем зростає, що створює додаткові можливості для арбітражу та хеджування.

Висновки та перспективи

Зараз австралійський долар перебуває у фазі боротьби між технічними сигналами та фундаментальними факторами. Прогноз курсу австралійського долара до юаня потребує врахування кількох аспектів одночасно. У короткостроковій перспективі австралійський долар зазнає тиску через посилення долара США та глобальну невизначеність у торгівлі, але у середньо- та довгостроковій перспективі, за відновлення економіки Китаю та стабілізації світового торговельного клімату, він має шанс на відновлення та зростання.

Інвесторам, що працюють з валютними парами, слід уважно стежити за сигналами політики РБА, ФРС, цін на сировину та економічними даними Китаю. У короткостроковій перспективі рекомендується орієнтуватися на технічний аналіз і управління ризиками, а у середньо- та довгостроковій — формувати позиції на основі фундаментальних оцінок. Всі валютні інвестиції пов’язані з ризиком, тому важливо раціонально оцінювати власну толерантність до ризику та гнучко коригувати стратегії.