Лотні операції: ключ до контролю ризиків, які повинен знати трейдер

Причина, чому багато трейдерів швидко ліквідують свої позиції на валютному ринку, полягає не в проблемі з ринковим судженням, а в, здавалося б, простому, але легко ігнорованому рішенні — виборі розміру лоту. Є дві поширені помилки, які роблять новачки: або обирають надто малу через страх, або обирають надто велику через жадібність. Але справжні майстри ніколи не обирають лотерею на відчуттях, вони використовують формули та систематичне мислення, щоб визначити розмір кожної угоди. Ця стаття допоможе вам зрозуміти суть лоту та навчитися розраховувати його так само точно, як професійний трейдер.

Що насправді означає Лот?

Щоб зрозуміти Лота, спочатку слід розглянути особливості ринку Форекс. На відміну від фондового ринку, ціна торгівлі на Форекс коливається дуже мінімально. У випадку EUR/USD зміна з 1.0850 до 1.0851 називається 1 піп, але реальна вартість цього «піпа» становить лише $0.0001. Якщо торгувати лише за 1 євро, навіть якщо ринок зросте на 100 піпсів, ви заробите лише $0.01 — на практиці це зовсім не має сенсу.

Через це біржі та брокери створили «стандартизовану торгову одиницю» для вирішення цієї проблеми. Цей блок називаєтьсяЛот。 Її функція проста: вона об’єднує ці невеликі транзакції у значущі блоки.

Ключове визначення: 1 стандартний лот дорівнює 100 000 одиниць базової валюти цієї пари.

Тут виникає плутанина — базова валюта стосується валюти «перед» пари валют. Наприклад:

• У EUR/USD базовою валютою є EUR (євро), тобто 1 стандартний лот = 100 000 євро
• У GBP/USD базовою валютою є GBP (британський фунт), тобто 1 стандартний лот = 100 000 фунтів
• У USD/JPY базова валюта — USD (долар США), тобто 1 стандартний лот = 100 000 USD

Це розуміння є ключовим для ваших подальших розрахунків ризиків.

Система чотирьох специфікацій Lot’s

Оскільки стандартний лот у 100 000 одиниць вимагає значних капітальних вкладень, ринок поступово еволюціонував до чотирьох різних розмірів лоотів, щоб задовольнити потреби різних трейдерів. Ще важливіше, ці чотири специфікації також представляють різні можливості управління ризиками:

Стандартна ділянка

• Розмір: 1,0 лот
• Одиниця контролю: 100 000 базової валюти
• Вартість за піп (у прикладі EUR/USD): близько $10
• Підходить для: інституційних інвесторів та досвідчених професійних трейдерів

Mini Lot

• Розмір: 0,1 лот
• Контрольна одиниця: 10 000 базової валюти
• Вартість за очко: приблизно $1
• Підходить для: трейдерів середнього рівня з певним досвідом торгівлі

Мікро Лот

• Розмір: 0,01 лот
• Одиниця контролю: 1 000 базової валюти
• Вартість за піп: приблизно $0.10
• Підходить для: початківців, трейдерів з невеликим капіталом на рахунку, етап тестування стратегії

Nano Lot

• Розмір: 0,001 лот
• Блок управління: 100 базової валюти
• Вартість за піп: приблизно $0.01
• Підходить для: Чистого етапу навчання (схожий на демо-рахунок, але з реальними грошима)

Наразі більшість міжнародних брокерів обрали 0.01 Micro Lot як мінімальну одиницю торгівлі, оскільки 0.01 lot не лише створює реального психологічного тиску на торгівлю початківцям (сприяє навчанню) і контролює ризик у прийнятному діапазоні.

Жорстока правда про розмір ділянки та прибуток/втрату

Тепер перейдемо до найважливішої частини цієї статті — розуміння того, як Lot безпосередньо визначає ваш прибуток і збитки.

Основна логіка дуже проста: розмір партії визначає вартість кожного вашого піпа, що безпосередньо впливає на ваш кінцевий приріст або втрату.

Давайте проілюструємо це на реальному контрастному прикладі:

Реальне порівняння двох трейдерів

Пан Чжан і пан Лі обидва новачки і кожен має по $1,000 стартового капіталу. Вони бачать можливість зростання для EUR/USD одночасно і вирішують купувати на тій самій позиції, встановлюючи ту ж стоп-лос дистанцію (50 піпсів) і цільовий прибуток (50 піпсів). Єдина різниця в тому, що вони обирають різні розміри партій:

Вибір пана Чжана: 1.0 стандартна партія

• Це означає, що він контролює 100 000 євро
• Вартість кожного піпа становить $10

Вибір пана Лі: 0.01 мікролот

• Це означає, що він контролює 1 000 євро
• Вартість кожного піпа становить $0.10

Коли ринок зростає на 50 пунктів (прибутковість):

• Містер Чжан: 50 піпсів × $10/піп = Заробіток у $500 (Зростання рахунку 50%)
• Містер Лі: 50 піпсів × $0.10/піп = Дохід у $5 (Приріст рахунку 0,5%)

Коли ринок падає на 50 пунктів (збитки):

• Містер Чжан: 50 піпсів × $10/піп = -Втрата $500 (На рахунку залишилось лише $500, менше на 50%)
• Містер Лі: 50 піпсів × $0.10/піп = -Втрата $5 (Рахунок досі має $995, що на 0,5% менше.)

Цей контраст відкриває шокуючу реальність: пану Чжану залишалося лише повторити ту саму помилку, і його $1,000 повністю зникнуть. Навіть якщо пан Лі повторить ту саму помилку 200 разів поспіль, його рахунок не буде ліквідований.

Ось чому Lot обирають не для максимізації прибутку, а щоб ви могли довго виживати на ринку.

Як розрахувати свою долю професійним методом

Тепер, коли ми усвідомили важливість вибору лотів, постає питання: як ми можемо науково визначити лот для кожної професії?

Професійні трейдери ніколи не обирають лот лише на основі почуттів. Їхні моделі мислення протилежні:

• Мислення для новачків: Я хочу заробити $1,000, тож скільки мені варто використати?
• Професійне мислення: Я готовий втратити до $100 у цій угоді, а мій стоп-лосс — 50 піпсів, тож скільки лот мені варто використати?

Три параметри, які потрібно визначити заздалегідь

Перед тим, як перейти до розрахунку лоту, потрібно скласти торговий план. Цей план містить три основні параметри:

1. Капітал рахунку: Скільки грошей у вас є на торговому рахунку? (наприклад, $5,000)

2. Відсоток ризику на одну угоду: Який відсоток вашого рахунку ви готові занести максимальну втрату в одній угоді? (Зазвичай встановлюється на рівні 1%-3% для професійних трейдерів)

3. Стоп-лосс: Згідно з вашим технічним аналізом, скільки піпів потрібно від точки входу до точки стоп-лосу? (наприклад, 50 піпів)

Стандартна формула розрахунку лоту

Після визначення цих трьох параметрів розрахунок лота стає механізованим:

Розмір лоту = (капітал рахунку × коефіцієнт ризику) ÷ (стоп-лосс × однобалове значення)

Ця формула може здаватися складною, але її суть полягає у виконанні простого математичного перетворення:Виходячи з максимальної втрати, яку ви можете собі дозволити втратити, і дистанції стоп-лосу угоди, відкладайте той лот, який вам слід використати.

Практичний приклад розрахунку для торгівлі на форекс

Припустимо, ви опинилися в такій ситуації:

• Кошти рахунку: $10,000
• Толерантність до одного ризику: 2% (тобто втрата до $200)
• Торгова пара: EUR/USD
• Стоп-лосс: 50 піпсів
• Одноочна вартість EUR/USD (1,0 лоти): $10

Формула замін:

• Лот = ($10,000 × 0.02) ÷ (50 × $10)
• Лот = $200 ÷ $500
• Лот = 0,4

Висновок: Вам слід відкрити позицію на 0,4 лота. Якщо ринок досягне вашого стоп-лоссу у 50 пунктів, ви втратите $200, що відповідає вашому заздалегідь встановленому ризику у 2%.

Найкраще в цьому методі те, що незалежно від того, наскільки широкий (100 піпсів) або вузький (20 піпсів) ваш стоп-лос, формула автоматично коригує розмір ділянки так, щоб максимальна сума втрат завжди була в межах діапазону, який ви можете собі дозволити втратити.

Особливі випадки торгівлі товарами: візьмемо золото як приклад

Коли ви торгуєте такими товарами, як золото (XAUUSD), ситуація ускладнюється. Ціна золота зазвичай номінується в доларах США (наприклад, $4,000 за унцію), а бал розраховується інакше.

Базова когніція：

• Золотий 1 стандартний лот означає 100 унцій
• Мінімальний рух ціни на золото зазвичай становить $0.01
• Коли ціна партій золота 1.0 зростає на $1.00, загальна вартість зростає на $100

Припустимо, ваш сценарій торгівлі золотом:

• Фінансування рахунку: $5,000
• Одиночний ризик: 2% ($100)
• Точка входу: $4,050
• Стоп-лос: $4,045
• Дистанція стоп-лоссу: $5 (еквівалентно 500 піпсів від $0.01)
• Золота одиночна вартість (1.0Lot): $1

Процес розрахунку:

• Лот = $100 ÷ (500 очок × $1)
• Лот = $100 ÷ $500
• Лот = 0,2 лот

Ключові відмінності лотів на різних ринках

Поширеною помилкою є те, що новачки трейдери вважають, що поняття «Лот» є однорідним на всіх ринках. Вони можуть мати звичку використовувати 0,1 лота на ринку форекс, а потім вкладати 0,1 лота безпосередньо на індекси золота, сирої нафти чи акцій — що є надзвичайно небезпечним.

Основні причини:Фактичний розмір «1 стандартної ділянки», представленої різними активами, зовсім інший.

• 0,1 лот EUR/USD = контроль 10 000 EUR
• 0,1 партія золота XAUUSD = контрольована 10 унцій
• 0,1 партія сирої нафти WTI Сира нафта = 100 барелів під контролем

Усі три угоди використовують однакову вартість лоту, але фактичний ризик і експозиція вони значно відрізняються. Трейдер, який цього не розуміє, може несподівано опинитися в надмірному ринку, що поставить його рахунок під ризик перевищити очікування.

Побудуйте власний гід з вибору ділянок

Тепер, коли ви опанували метод розрахунку Lot, останній крок — створити власний практичний посібник. У цьому посібнику слід враховувати такі фактори:

Початковий етап (менше $5,000 на рахунку)

• Рекомендована ділянка: 0.01-0.02 (з мікролотами)
• Мета: створити стабільну торгову систему та набути досвід, а не прагнути короткострокових високих прибутків
• Толерантність до ризику: в межах 1% однієї транзакції

Стадія зростання ($5,000-$20,000 для рахунків)

• Рекомендований лот: 0.05-0.1 (з міні-лотами)
• Мета: Поступове масштабування на основі перевірених систем
• Толерантність до ризику: 1%-2% для однієї транзакції

Зрілий етап ($20,000+ для рахунків)

• Рекомендований лот: 0.1-0.5 (з використанням комбінації мініатюрних і стандартних лоотів)
• Мета: оптимізація співвідношення ризику та прибутковості та стабільне зростання складних відсотків
• Толерантність до ризику: 2%-3% для однієї транзакції

Найголовніше — жодна з цих рекомендацій не є абсолютною. Те, що дійсно визначає розмір вашої ділянки, — це формула і толерантність до ризику, а не чиїсь поради.

Огляд основних висновків

Lot — це не просто числове поле, а конкретне втілення вашої філософії управління ризиками. Рахунок на $1,000 з мікролотом на 0,01 лота протягом 2 років є більш поважним, ніж угода на 100 лота, яку можна швидко ліквідувати.

Пам’ятайте цей зсув: від «скільки я хочу заробляти» до «скільки можу втратити» — ця зміна мислення може суттєво вплинути на вашу кар’єру в торгівлі. Перед тим, як щоразу відкривати позицію, запитайте себе: «Якщо ця угода досягне мого стоп-лосса, чи можу я дозволити собі втратити розмір цієї партії?» Коли ви можете легко відповісти «так», ви вже потрапили до лав професійних трейдерів. Правильне використання Лота не зробить вас багатим за одну ніч, але дозволить вижити і довго рости на ринку.