Повний посібник з додаткового внесення гарантійного депозиту: розуміння механізму спрацьовування Margin call та стратегії його уникнення

Виклик додаткових гарантійних внесків (Margin call) — це одна з найпоширеніших паст при торгівлі з використанням кредитного плеча. Коли ваші збитки накопичуються до певного рівня, форекс-брокер автоматично надсилає вам повідомлення про виклик додаткових гарантійних внесків, вимагаючи негайно поповнити рахунок або закрити позиції. Розуміння цього механізму допомагає не лише уникнути ліквідації, а й є необхідним навиком для трейдерів, що працюють з кредитним плечем.

З розумінням основи виклику додаткових гарантійних внесків через кредитне плече

Торгівля з кредитним плечем дозволяє трейдерам контролювати великі обсяги за невеликі кошти, але разом із збільшенням потенційного прибутку зростає і ризик. Виклик додаткових гарантійних внесків — це своєрідна «захисна карта» системи: коли ваш рахунок втрачає вартість і гарантійний депозит стає недостатнім, брокер вимагає або поповнити депозит, або закрити частину або всі позиції.

Конкретно, коли плаваючі збитки перевищують використаний гарантійний внесок, у вашому рахунку активується виклик додаткових гарантійних внесків. Тоді трейдер має три варіанти: закрити частину або всі позиції самостійно, поповнити депозит, або брокер примусово закриє позиції.

Рівень гарантійного депозиту — ключ до розуміння виклику додаткових гарантійних внесків

Щоб зрозуміти, коли виникає виклик додаткових гарантійних внесків, потрібно спершу зрозуміти показник рівня гарантійного депозиту. Він виражається у відсотках і відображає співвідношення між чистою вартістю рахунку та використаним гарантійним депозитом.

Формула розрахунку рівня гарантійного депозиту: Рівень гарантійного депозиту = (Чиста вартість рахунку ÷ Використаний гарантійний депозит) × 100%

Де:

• Чиста вартість рахунку = Початковий баланс + Нереалізовані прибутки/збитки
• Використаний гарантійний депозит = Загальна сума гарантійних внесків по всіх відкритих позиціях

Брокери визначають, чи можна відкривати нові позиції, виходячи з рівня гарантійного депозиту. Якщо він вище 300%, — свобода торгівлі максимальна; при рівні 100% — нові позиції вже відкривати не можна; при падінні до рівня, встановленого брокером (зазвичай 50% або менше), система автоматично закриє позиції.

Практичний приклад: глибше розуміння рівня гарантійного депозиту та ризику збитків

Приклад 1: від достатнього до критичного рівня

Припустимо, у вас рахунок на $1,000, вимога гарантійного депозиту — 5%, і ви відкриваєте позицію на €10,000 у парі EUR/USD:

• Потрібний гарантійний депозит = $10,000 × 5% = $200
• Початковий рівень гарантійного депозиту = ($1,000 ÷ $200) × 100% = 500%

На початку у вас є запас. Але якщо EUR/USD різко коливатиметься і ви втратите $800:

• Новий баланс = $1,000 - $800 = $200
• Новий рівень гарантійного депозиту = ($200 ÷ $200) × 100% = 100%

Тоді рівень гарантійного депозиту досяг критичної позначки, і ви вже не зможете відкривати нові позиції. Якщо збитки зростуть до $850, рівень впаде до 50%, і вас чекає примусове закриття позицій.

Приклад 2: кілька позицій і розрахунок гарантійного депозиту

Припустимо, у вас $1,000 на рахунку і відкрито кілька позицій:

• Позиція A (GBP/USD): гарантійний внесок $150
• Позиція B (AUD/USD): гарантійний внесок $100
• Загальний використаний гарантійний депозит = $250

Якщо зараз ваші плаваючі збитки — $700, баланс становить $300, тоді рівень гарантійного депозиту = ($300 ÷ $250) × 100% = 120%. Це ще безпечний рівень, але ризик уже близький до критичного.

Наслідки виклику додаткових гарантійних внесків

Коли рівень гарантійного депозиту знижується і викликає вимогу додаткових гарантійних внесків, відбувається таке:

Перша фаза: Надсилається повідомлення про виклик. Трейдер має у визначений час поповнити депозит, щоб повернути рівень до початкового або підтримуючого рівня.

Друга фаза: Якщо відповідь не надійшла, система починає автоматичне закриття позицій. Зазвичай закриваються найбільш збиткові, щоб рівень гарантійного депозиту повернути до безпечного рівня.

Третя фаза: При дуже великих збитках (наприклад, при різкому стрибку цін) може статися «вибуховий» ліквідаційний сценарій — навіть закривши всі позиції, збитки залишаться більшими за початковий депозит, і трейдер може залишитися боржником перед брокером.

Три основні стратегії управління ризиками для уникнення виклику додаткових гарантійних внесків

Оскільки ми зрозуміли механізм виклику, можна застосувати профілактичні заходи. Ось три ключові стратегії для мінімізації ризиків:

Стратегія 1: Оцінка ризиків і раціональне використання кредитного плеча

Не всі підходять для високого кредитного плеча, наприклад, 10x і вище. Спершу визначте, скільки ви можете втратити в одній угоді, і скільки може витримати ваш рахунок. Вибирайте відповідний рівень плеча і розмір позиції. Обережні трейдери — 2-5x, досвідчені — можуть використовувати більші.

Стратегія 2: Встановлення стоп-лоссів для обмеження збитків

Стоп-лосс — найефективніший інструмент проти виклику додаткових гарантійних внесків. Перед входом у ринок визначте ціну стоп-лосс, і при досягненні цієї ціни позиція автоматично закриється. Це дозволяє обмежити збитки і не допустити їхнього безконтрольного зростання. Наприклад, якщо ви відкрили позицію з гарантійним внеском $200, можна поставити стоп-лосс на рівні, що обмежує збитки до $100, щоб рівень гарантійного депозиту не опустився до критичного.

Стратегія 3: Диверсифікація і розподіл ризиків

Не вкладайте весь гарантійний депозит у одну валютну пару. Диверсифікація — у різних валютних парах, у різний час і з різними стратегіями — зменшує ймовірність того, що одна збиткова угода миттєво викличе виклик додаткових гарантійних внесків. Інші відкриті позиції можуть компенсувати збитки.

Додатково: Регулярно перевіряйте рівень гарантійного депозиту і не допускайте його зниження нижче 200%. Якщо рівень починає падати, навіть без досягнення межі виклику, поповнюйте депозит або зменшуйте обсяг позицій — це допоможе уникнути непередбачених ситуацій.

Виклик додаткових гарантійних внесків здається складним, але його суть у тому, що «кредитне плече збільшує ризики, а брокер використовує механізм виклику для захисту обох сторін». Знання формул, оцінка власної толерантності до ризику, правильне встановлення стоп-лоссів і диверсифікація — і ви зможете уникнути проблем із викликом додаткових гарантійних внесків у світі кредитного торгівлі.