Прогноз курсу австралійського долара до юаня 2026: Аналіз можливостей відновлення австралійського долара з огляду на його товарну валютну природу

Як п’ята за обсягом торгівлі валюта у світі, коливання курсу австралійського долара часто впливають на весь організм. Інвесторів турбує не лише динаміка самого австралійського долара, а й відносна тенденція австралійського долара та курсу юаня — який безпосередньо визначає транскордонну торгівлю та інвестиційну прибутковість. Отже, яка нинішня тенденція курсу австралійського долара та юаня? Чи є можливість для відновлення австралійського долара в майбутньому? Відповіді на ці питання потрібно шукати з природи австралійського долара як товарної валюти та численних економічних факторів.

Десятирічне падіння австралійського долара пов’язане з курсом юаня: чому товарні валюти втрачають свою привабливість

Австралійський долар раніше був улюбленцем інвесторів. Як товарна валюта, австралійський долар тісно пов’язаний із світовими цінами на сировину. Економіка Австралії сильно залежить від експорту сировинних товарів, таких як залізна руда, вугілля та мідь, що робить австралійський долар «глобальним економічним барометром». Водночас австралійський долар є валютою з високими відсотками, приваблюючи багато керрі-трейдерів і гарячих грошей. Але це світло значно згасло за останнє десятиліття.

Від рівня 1.05 на початку 2013 до 2023 року австралійський долар знеціснувся більш ніж на 35% щодо долара США. За той самий період індекс долара США зріс на 28,35%, а основні валюти, такі як євро, японська єна та канадський долар, також знеціснулися щодо долара США. Це не проблема, унікальна для австралійського долара, а глобальний «сильний доларовий цикл». Однак вплив на австралійський долар і курс юаня різний — юань відносно стабільний, і девальвація австралійського долара може частково компенсуватися, але загальна тенденція все ще сповільнюється через ослаблення австралійського долара щодо долара США.

Яка корінна причина ослаблення австралійського долара? Аналітики зазначили, що основні з них включають:

По-перше, привабливість процентних спредів значно знизилася. Оскільки центральні банки по всьому світу вступають у цикл зниження ставок, простір для диференціалів між Резервним банком Австралії (RBA) і Федеральною резервною системою стискається. Внутрішнє економічне зростання Австралії повільне, привабливість активів відносно низька, а відтік капіталу триває.

По-друге, статус товарної валюти постраждав. У четвертому кварталі 2024 року австралійський долар впав приблизно на 9,2% щодо долара США, а у 2025 році — до 0,5933, що є п’ятирічним мінімумом. Зростання тарифної політики США та посилення глобальних торговельних терть пригнічили очікування попиту на сировину, а вартість австралійського долара як товарної валюти була суттєво ослаблена.

По-третє, економічне відновлення Китаю слабке. Як найбільший торговельний партнер Австралії, уповільнення економічного зростання Китаю та повільний ринок нерухомості безпосередньо знизили попит на сировину, таку як залізна руда та вугілля. Це, у свою чергу, послабило динаміку австралійського долара за курсом юанів.

Прогноз курсу австралійського долара: Три фактори визначають, чи зможе ралі продовжитися

У вересні 2025 року австралійський долар зріс до 0,6636 щодо долара США, що є новим максимумом з листопада 2024 року. Яка логіка цього відскоку? Чи можна його підтримувати в майбутньому? Ключ залежить від еволюції трьох основних факторів.

Фактор 1: політика RBA та прогнози щодо інфляції

RBA несподівано залишив процентні ставки на рівні 3,6% у листопаді 2025 року, що свідчить про обережність. У третьому кварталі 2025 року індекс споживчих цін Австралії зріс на 1,3% у порівнянні з місячним випадком, що не лише перевищило очікування, а й показало, що зниження інфляції було неплавним. Базовий інфляційний тиск походить від житла, будівництва та послуг, які мають більш стабільні ціни.

Центральний банк чітко дав зрозуміти, що не розглядатиме подальшу політику пом’якшення, доки не підтвердить, що інфляція рухається стійкою низхідною траєкторією. Це означає, що темпи зниження ставок RBA будуть значно повільнішими, ніж раніше очікували ринок. З точки зору курсу австралійського долара та юаня, якщо РБА зберігатиме відносно жорстку позицію, а політика юаня буде м’якою, австралійський долар може отримати певну підтримку щодо юаня.

Фактор 2: Сила долара США та глобальні ризикові настрої

30 жовтня Федеральна резервна система оголосила про зниження ставки на 25 базисних пунктів до діапазону 3,75%-4,00%, завершивши друге зниження цього року. Однак наступна заява голови ФРС Пауелла явно проливала холодну воду, і очікування ринку щодо подальшого зниження процентних ставок у грудні різко знизилися. Індекс долара США (DXY) продемонстрував кращу, ніж очікувалося, стійкість з моменту досягнення дна цього літа, відскочивши приблизно на 3%, що підвищує ймовірність прориву понад позначку 100.

Загалом, коли долар США зміцнюється, австралійський долар має тенденцію ослабати, і ці два курси обернено пов’язані. Однак, якщо долар зміцниться, а ціни на сировину також зміцняться (наприклад, залізна руда, золото злетять), австралійський долар може знайти подвійну підтримку. Курс AUD/RMB має враховувати відносну динаміку юаня в цьому контексті — якщо юань слабший щодо долара США, AUD може залишатися відносно високим щодо юаня.

Фактор 3: Економічне відновлення Китаю та попит на сировину

Це найважливіша змінна, яка визначає довгострокову траєкторію австралійського долара. Економіка Австралії значною мірою залежить від експорту ресурсів, і Китай є її найбільшим покупцем. Коли економіка Китаю демонструє сильне відновлення, ціни на сировину, такі як залізна руда, вугілля та природний газ, зазвичай зростають, що вигідно австралійському долару. Відновлення австралійського долара у другій половині 2025 року саме зумовлене різким зростанням цін на залізну руду та золото.

Але питання в тому, чи триватиме економічне відновлення Китаю. Якщо ринок нерухомості й надалі буде млявим, а споживання слабким, довгостроковий попит на сировину неминуче знизиться, а австралійський долар втратить важливу підтримку. Курс австралійського долара та юаня може перебувати під тиском у цій ситуації.

Прогноз для мультивалютних пар, таких як австралійський долар і юань: економіка Китаю є ключовою змінною

Виходячи з цих трьох факторів, ми можемо робити прогнози щодо динаміки австралійського долара у основних валютних парах.

Аналіз тенденцій AUD/CNY

Обмінний курс між австралійським доларом і юанем стикається з цікавим парадоксом: австралійський долар загалом слабшає щодо долара США, але юань також перебуває під тиском знецінення щодо долара США. Отже, динаміка австралійського долара щодо китайського юаня знаходиться десь посередині.

Ключовими чинниками впливу є стабільність торговельних відносин між Китаєм і Австралією, обмінний курс юаня щодо долара США та зміни попиту на сировину в китайській економіці. У 2025 році, хоча в торговельних переговорах між США та Китаєм існує невизначеність, деякі ознаки пом’якшення (наприклад, зниження тарифів США) підтримують юань, що, у свою чергу, також підтримує надто велике падіння австралійського долара щодо юаня.

Прогноз передбачає, що AUD/CNY може коливатися в межах 4,6-4,75 у короткостроковій перспективі. Якщо юань ослабить через внутрішній економічний тиск, австралійський долар щодо юаня може піднятися приблизно до 4,8 у короткостроковій перспективі. Однак у довгостроковій перспективі, якщо економічне відновлення Китаю буде слабким, а попит на сировину недостатній, австралійський долар може зазнати тиску вниз, а AUD/CNY — впасти.

Аналіз трендів AUD/USD

AUDUSD — найактивніша торгова пара. Поточна ціна коливається близько 0,65, і ринок розділений.

Прогнози великих фінансових установ суперечливі: Morgan Stanley очікує, що австралійський долар підніме до 0,72 до кінця 2025 року, виходячи з жорсткої позиції РБА та підтримки цін на сировину. UBS є більш консервативним, вважаючи, що невизначеність у глобальному торговельному середовищі та зміни в політиці ФРС можуть все ще обмежити потенціал зростання австралійського долара, і очікується, що до кінця року він залишиться на рівні близько 0,68. Економісти CBA попереджали, що відновлення австралійського долара може бути недовготривалим, і очікується, що максимум знизиться після досягнення максимуму в березні 2026 року, посилаючись на те, що долар може зрештою відновити силу, оскільки економічне зростання США випередить інші великі економіки.

Технічно, австралійському долару потрібно прорвати ключовий рівень опору 0.6450, щоб підтвердити висхідний тренд. Якщо ця позиція збережеться, наступними цілями будуть 0.6464 (200-денний SMA) та психологічна позначка 0.6500. Навпаки, прорив нижче рівня підтримки 0.6373 може призвести до падіння поблизу 0.6300.

Аналіз тенденції австралійського долара щодо малайзійського рінггіта (AUD/MYR).

Як азійська валютна пара, динаміка австралійського долара щодо рінггіта відображає регіональні економічні відмінності. Економіка Малайзії також залежить від експорту та сировини, а рінггіт чутливий до цін на сировину. Якщо світовий попит на сировину буде стабільним, рінггіт може відносно зміцнитися.

Слабкі фактори в австралійській економіці можуть обмежити простір для відновлення AUD, особливо на тлі загострення торговельної напруженості. Очікується, що AUD/MYR залишатиметься в діапазоні 3,0-3,15 на тлі глобальної економічної невизначеності. Подальша слабкість австралійських економічних даних може призвести до зниження рівня підтримки біля 3.0.

Стратегія інвестування в австралійському доларі: пропозиції щодо планування від технічних до фундаментальних

Для інвесторів, які зацікавлені у використанні австралійського долара, ось коротко, середньо- та довгострокові диференційовані стратегії.

Короткострокова стратегія (1-3 дні): переважно торгівля в діапазоні, ключові позиції чекають на прорив

Австралійський долар наразі перебуває у глухому куті між технічними шоками та фундаментальними іграми. Інвесторам рекомендується приймати стратегію торгівлі в діапазоні, шукаючи довгі та короткі позиції в діапазоні від 0.6370 до 0.6450.

Довгі умови: AUD/USD прориває рівень опору 0.6450 і може спробувати відкрити довгу позицію, націлюючись на 0.6464 і 0.6500. Тригери включають слабший, ніж очікувалося, ВВП США або несільськогосподарську зайнятість (що свідчить про зниження ставки ФРС) та більше, ніж очікувалося, відновлення австралійського CPI. Стоп-лосс встановлений нижче 0.6420.

Короткі умови: нижче рівня підтримки 0.6373 можна відкрити короткі позиції, цілитися на 0.6336 або 0.6300. Тригерами є сильні дані США та значне охолодження австралійського CPI. Стоп-лосс встановлений вище 0.6400.

Рекомендується зменшити позиції або залишити ринок до публікації даних, оскільки волатильність значно посилиться до і після публікації ВВП США, CORE PCE та австралійського CPI.

Середньострокова стратегія (1-3 тижні): Слідування за трендом, зосередження на поворотних сигналах політики

У середньостроковій перспективі напрямок австралійського долара залежить від кількох ключових сигналів.

Бичачий сценарій: якщо дані про зайнятість у США будуть слабкими, інфляція впаде, а торговельні тертя зменшаться, австралійський долар може виграти від відновлення ризикового настрою, а курс AUD/CNY також може зрости, націлюючи AUD/USD на рівні 0,6550-0,6600. Технічно, прорив вище 200-денної EMA (0.6464) підтвердить середньостроковий сигнал розвороту, що дозволить відкрити довгі позиції.

Ведмежий сценарій: Якщо економіка США буде більш стійкою, ніж очікувалося, ВВП і несільськогосподарські ринки заробітної плати будуть сильними, ФРС відкладе зниження процентних ставок, долар США може відновити зростання, а австралійський долар може впасти до 0,6250 (близько до мінімуму року). Фактори ризику включають слабші, ніж очікувалося, торговельні дані Австралії та слабші економічні дані в Китаї.

Стратегія довгострокового утримання (понад 3 місяці): Створюйте позиції пакетами, щоб згладити коливання ринку

Якщо ви оптимістично ставитеся до австралійського долара в довгостроковій перспективі, можна розглянути можливість відкривання позицій партіями на поточному відносно низькому рівні, щоб згладити короткострокові коливання за рахунок часу. Особливо після підтвердження бичачого тренду (наприклад, прориву ключового опору) ви можете збільшити відкриття позиції. Якщо курс австралійського долара та юаня залишатиметься відносно високим, це підвищить привабливість довгострокового утримання.

Загальне судження та попередження про ризик

Австралійський долар наразі перебуває на критичному етапі. У короткостроковій перспективі австралійський долар коливався в технічному діапазоні 0,6370-0,6450 і слідував тренду після прориву. Середньостроковий і довгостроковий напрямок залежить від сигналу політики ФРС і того, чи зменшуються глобальні торговельні ризики.

Інвесторам слід звернути увагу на те, чи почне РБА знижувати процентні ставки в майбутньому, чи прискориться економічне відновлення Китаю, чи зможе індекс долара США прећи позначку 100, а також тенденції цін на сировину. Коли дані цього тижня посилять очікування зниження процентних ставок, можна буде розміщувати довгі замовлення; Натомість слід бути обережними з відновлюваним тиском на долар США.

Особливе нагадування: будь-яка інвестиція є ризикованою, курс австралійського долара сильно коливається, торгівля іноземною валютою є високоризикованою інвестицією, і інвестори можуть зіткнутися з повною втратою основного капіталу. Трейдерам слід уважно стежити за змінами ринкових настроїв до і після публікації даних, гнучко коригувати стратегії та дотримуватися принципів управління ризиками.