Золото тримається на рівні 4 600 доларів США, спостерігаючи за даними інфляції в США

Золото залишається близьким до своїх рекордних рівнів, поки трейдери з обережністю очікують на звіт про інфляцію в США. Паритет XAU/USD перебуває у критичній фазі, коливаючись навколо важливих технічних рівнів, при цьому інвестори балансують між довгостроковим оптимізмом і ознаками перекупленості в короткостроковій перспективі.

Зростаючі побоювання щодо незалежності Федеральної резервної системи продовжують підсилювати попит на активи-укриття. Кримінальне розслідування, яке стосується голови центробанку Джерома Пауелла, посилило невизначеність щодо незалежності інституції, що спричинило нові історичні рекорди для золота на початку цього тижня. У незвичайній заяві Пауелл пояснив звинувачення розчаруванням президента Трампа через відмову монетарних органів знизити ставки за запитом публічно.

Геополітична напруженість і побоювання щодо ФРС підтримують метал

Геополітична ситуація залишається напруженою і сприятливою для покупців золота. Загрози військового втручання в Ірані, наполегливість у придбанні Гренландії, ситуація у Венесуелі та конфлікт Росія-Україна підсилюють цінність золота як захисту від невизначеності. Паралельно Трамп натякнув, що будь-яка країна, яка веде переговори з Іраном, зіткнеться з тарифом у 25% на експорт до США, що додає складності глобальному економічному середовищу.

Дані з ринку праці без сільськогосподарського сектору, оприлюднені нещодавно, вказують на можливу стагнацію у першій половині року, але ринок все ще закладає ймовірність двох знижень ставок ФРС у 2025 році. Ця динаміка тисне на долар вниз, одночасно підтримуючи золото у доларах США, забезпечуючи додаткову підтримку товару.

Інфляція в США може визначити новий імпульс для паритету XAU/USD

Зараз увага зосереджена на індексі споживчих цін (ІСЦ) США. Очікується місячне зростання на рівні 0,3%, а річна зміна залишиться стабільною на рівні 2,7%, при цьому базовий індекс (без урахування продуктів харчування та енергоносіїв) також прогнозується на рівні 2,7% у річному вимірі. Будь-яка суттєва несподіванка у цих показниках змінить ймовірності зниження ставок на наступному засіданні центробанку, викликаючи волатильність як у валютному курсі USD, так і у ціні жовтого металу.

Позитивні настрої щодо золота бачать у відносній слабкості долара можливість для консолідації на високих рівнях. Технічний патерн свідчить, що корекційні відкати можуть слугувати точками входу для нових покупців, за умови збереження структурної підтримки.

Технічний аналіз: золото стикається з опором, але зберігає тенденцію до зростання

Висхідний канал довгострокового тренду, що починається з рівня US$ 3 920,24, визначає рух пари XAU/USD. Ближня опірна зона знаходиться біля US$ 4 656,02, тоді як технічні підтримки розташовані нижче.

50-денна проста ковзна середня має позитивний нахил, і ціна залишається вище неї, що свідчить про контроль покупців. Індикатор MACD залишається вище сигнальної лінії у позитивній зоні, гістограма розширюється, що свідчить про посилення імпульсу. Однак RSI на рівні 70,26 вказує на перекупленість, потенційно обмежуючи короткострокові прибутки.

50-денна SMA на рівні US$ 4 255,80 є важливою підтримкою. Очікується, що будь-який відкат залишиться обмеженим вище цього рівня, зберігаючи висхідний тренд. Закриття вище опору каналу відкриє шлях до нових зростань, тоді як пробиття підтримки може сигналізувати про недостатність сил для продовження руху.