Акції лікарняних закладів у 2569 році: які з них варто слідкувати для довгострокових інвесторів

Вибір інвестицій у акції лікарень вважається високоризиковим рішенням для тих, хто шукає стабільний і надійний дохід у довгостроковій перспективі. Одночасно акції лікарень привертають увагу інвесторів через важливу роль інститутів охорони здоров’я для економіки та суспільства. Хоча у 2568 році ціни на ці акції іноді знижувалися, все ж залишаються провідні компанії з високою довірою та потенціалом постійного зростання.

Чому інвестиції в акції лікарень стають все популярнішими

Акції лікарень відомі як “захисні акції” або “defensive stocks”, що означає, що цей бізнес має стабільний характер і не залежить від економічних коливань більшості секторів.

Постійний дохід — сильна сторона цих компаній, оскільки, коли лікарня зводить будівлі та оновлює обладнання, вона починає стабільно генерувати грошові потоки від надання медичних послуг пацієнтам. Це відрізняє їх від інших секторів, наприклад, нерухомості, де потрібно постійно будувати нові об’єкти.

Низький ризик — лікарні не зазнають швидких падінь під час ринкових коливань. Навпаки, у періоди економічного зростання їхні акції не зростають так швидко, але забезпечують стабільну та безпечну доходність.

Крім того, зростання кількості літніх людей та появи нових захворювань стимулює попит на медичні послуги, що створює перспективи для довгострокового зростання бізнесу лікарень.

Як аналізувати та обирати відповідні акції лікарень

Перед тим, як почати інвестувати в акції лікарень, важливо правильно їх аналізувати.

Тип клієнтів — важливо розуміти, на кого орієнтована кожна лікарня. Деякі спеціалізуються на обслуговуванні іноземних пацієнтів та медичному туризмі, інші — на внутрішньому ринку та соціальному страхуванні. Це впливає на стабільність доходів і реакцію на економічні зміни. Наприклад, якщо лікарня орієнтована на пацієнтів із Європи, потрібно враховувати економічну ситуацію в регіоні.

Коефіцієнт P/E (ціна до прибутку) — показник, що відображає цінність інвестиції, порівнюючи ціну акції з прибутком на акцію. Високий P/E може свідчити про очікування високого зростання, а низький — про менший ризик або недооцінку.

ROE (рентабельність власного капіталу) — показник ефективності використання капіталу компанії. Високий ROE означає, що компанія здатна ефективно генерувати прибуток із вкладених коштів, що є ознакою хорошої якості бізнесу.

Стратегії зростання — різні лікарні застосовують різні підходи: злиття та поглинання, розширення у нових регіонах або спеціалізація на вузьких напрямках. Важливо зрозуміти, яка стратегія відповідає вашим інвестиційним цілям.

7 провідних компаній у галузі охорони здоров’я: дані та аналіз

1. Товариство Бангкок Дусіт Ветчаканг (BDMS)

BDMS — лідер у регіоні з надання медичних послуг. Мережа лікарень і медичних центрів поширена в Таїланді, Лаосі, Монголії та М’янмі. Заснована у 2518 році, сьогодні обслуговує понад 5500 пацієнтів щодня.

Планує розширювати іноземну клієнтуру та збільшувати кількість ліжок, а також створювати нові спеціалізовані центри, що сприятиме стабільному зростанню прибутків.

🔸 Ринкова капіталізація (млн бат): 319,430
🔸 Поточна ціна (бат): 20.00
🔸 Чистий прибуток 2025 року (млн бат): 16,100 – 16,300
🔸 ROE: 16.8%
🔸 P/E (раз): 19.5
🔸 Структура доходів: внутрішні та міжнародні лікарні

2. Бамрунградський госпіталь (BH)

BH — провідний приватний госпіталь, заснований у 2527 році, один із найбільших постачальників медичних послуг для застрахованих у системі соціального страхування. Високий відсоток іноземних пацієнтів свідчить про здатність обслуговувати медичний туризм.

Компанія планує реструктуризацію та розширення, щоб задовольнити зростаючий попит на високоякісні медпослуги.

🔸 Ринкова капіталізація (млн бат): 135,060
🔸 Поточна ціна (бат): 167.50
🔸 Чистий прибуток 2025 року (млн бат): 7,400
🔸 ROE: 31.9%
🔸 P/E (раз): 19.3
🔸 Структура доходів: високий відсоток іноземних пацієнтів

3. Товариство Бангкок Чен Хоспітал (BCH)

BCH — провідний приватний госпіталь, заснований у 2512 році, має 15 філій у Бангкоку, регіонах та Лаосі. Вартість акцій зросла, і аналітики очікують зростання чистого прибутку на 23% у 2568 році.

🔸 Ринкова капіталізація (млн бат): 25,190
🔸 Поточна ціна (бат): 10.20
🔸 Чистий прибуток 2025 року (млн бат): 1,300 – 1,400
🔸 ROE: 11–12%
🔸 P/E (раз): 19.7
🔸 Структура доходів: пацієнти з Таїланду та соціальне страхування

4. Госпіталь Рамкамханг (RAM)

RAM — приватний госпіталь високого рівня, відомий лікуванням серйозних захворювань, зокрема серця, мозку, кісток і хірургії. Заснований у 2519 році, розташований у густонаселених районах.

Має сильну базу готівкових та страхових пацієнтів, що забезпечує стабільність доходів.

🔸 Ринкова капіталізація (млн бат): 21,720
🔸 Ціна (бат/акція): 18.20
🔸 52-тижнева цінова динаміка: 16.60 – 22.90
🔸 ROE: 3.38%
🔸 P/E (раз): 33.41
🔸 Структура доходів: IPD 60–70%, OPD 25–35%

5. Віфавіді (VIBHA)

VIBHA — компанія, що управляє загальними госпіталями, заснована у 2519 році. Мета — забезпечити доступність медичних послуг для всіх.

Очікується зростання у 2568 році через збільшення кількості ліжок і нові проєкти. Аналізатори рекомендують купувати з цільовою ціною 2.74 бат.

🔸 Ринкова капіталізація (млн бат): 18,470
🔸 Поточна ціна (бат): 1.88
🔸 Чистий прибуток 2025 року (млн бат): 778.31
🔸 ROE: 8.49%
🔸 P/E (раз): 47.6
🔸 Структура доходів: OPD 45%, IPD 55%

6. Чуларатський госпіталь (CHG)

CHG — приватний госпіталь, заснований у 2529 році, має статутний капітал 1100 млн бат, 12 дочірніх компаній і 15 філій.

Планує розширюватися та збільшувати кількість ліжок для задоволення зростаючого попиту.

🔸 Ринкова капіталізація (млн бат): 17,270
🔸 Поточна ціна (бат): 1.50
🔸 Чистий прибуток 2025 року (млн бат): 20 – 40
🔸 ROE: 10.23%
🔸 P/E (раз): 21.7
🔸 Структура доходів: готівкові пацієнти 65–70%

7. Госпіталь Прамакен (PR9)

PR9 — сучасний медичний центр, заснований у 2532 році, з інвестиціями у сучасне обладнання та цифрові платформи, такі як 9 CARE. Мета — стати сучасним центром охорони здоров’я.

🔸 Ринкова капіталізація (млн бат): 14,940
🔸 Поточна ціна (бат): 18.7 – 18.9
🔸 Чистий прибуток 2025 року (млн бат): 520 – 560
🔸 ROE: 14%
🔸 P/E (раз): 18.4
🔸 Структура доходів: OPD / IPD

Порівняльна таблиця основних акцій у галузі охорони здоров’я

Основні фактори, що роблять ці акції надійним вибором

Фінансова стабільність

Акції лікарень мають здатність стабільно генерувати грошові потоки. Інвестиція у них дозволяє отримувати постійний дохід, що відрізняє їх від інших секторів, де потрібні повторні інвестиції.

Довіра інвесторів

Багато інвесторів обирають ці акції через зрозумілість бізнесу та прозорість інформації. Операції лікарень легше зрозуміти порівняно з технологічними компаніями.

Попит з боку населення

Зростання кількості літніх людей, попит на високоякісні медпослуги, нові захворювання та медичний туризм — все це стимулює зростання галузі.

Стійкість у періоди криз

Бізнес лікарень зберігає прибутковість навіть у періоди економічних сповільнень, оскільки охорона здоров’я є необхідністю незалежно від економічної ситуації. Це робить їх безпечним активом для довгострокових портфелів.

Як обрати відповідні акції лікарень

Вивчайте базові дані

Перед інвестиціями досліджуйте якість послуг, доходи, витрати та політику охорони здоров’я, що впливає на діяльність.

Аналізуйте фінансові показники

Перевіряйте фінансову звітність, витрати, доходи та інші важливі показники для оцінки фінансового стану компанії.

Розумійте структуру управління

Знайомтеся з управлінською командою та стратегією розвитку лікарні. Добре управління підвищує довіру інвесторів.

Слідкуйте за цінами акцій

Аналізуйте історію цін, тенденції, новини та фінансові фактори, що впливають на ціну.

Консультуйтеся з фахівцями

Якщо у вас немає досвіду, звертайтеся до аналітиків або фахівців у галузі охорони здоров’я для отримання рекомендацій.

Інвестуйте довгостроково

Для максимізації вигод рекомендується розглядати інвестиції у довгостроковій перспективі, оскільки цей сектор має стабільний дохід і потенціал зростання.

Підсумок

Для інвесторів, що шукають стабільний дохід і довгострокове збагачення, акції семи провідних компаній у галузі охорони здоров’я — цінний актив. Якщо ви орієнтуєтеся на компанії з іноземною клієнтурою, то BDMS і BH — найкращий вибір. Для тих, хто цікавиться спеціалізованими напрямками та потенціалом розширення, середні компанії як BCH, CHG і PR9 також заслуговують уваги.

Рекомендується постійно слідкувати за діяльністю цих компаній, аналізувати фінансові звіти та новини, щоб переконатися, що ваші інвестиції відповідають цілям і рівню ризику. Оскільки акції лікарень є додатковим засобом стабілізації портфеля, їх варто розглядати з обережністю і планувати інвестиції з урахуванням довгострокової перспективи.