Повний посібник з інвестицій у нафтові ETF: від початкового рівня до просунутого торгівлі товарами

石油 є однією з найбільших товарних ринків у світі за обсягом торгів та ключовим фактором глобальної економіки. У міжнародних ринках сировинних товарів позиція нафти має велике значення. Зараз інвестиційні канали у нафту стають різноманітнішими: крім ф’ючерсів, фондів, акцій, опціонів, нафтові ETF через свою зручність і низький поріг входу стають все більш популярними серед роздрібних інвесторів. У цій статті систематично розглядаються основи механізму нафтових ETF, порівняння провідних глобальних продуктів, переваги інвестування та стратегії управління ризиками, щоб допомогти вам швидко сформувати повне уявлення про цей інвестиційний інструмент.

Що таке нафтовий ETF? Основний механізм та історія розвитку

Перший нафтовий ETF з’явився у 2005 році, що був зумовлений глобальним економічним підйомом того часу. На відміну від традиційних фондів, нафтові ETF зазвичай не володіють фізичною нафтою, а інвестують у нафтові ф’ючерси або фінансові деривативи, такі як форварди або свопи, щоб слідкувати за цінами нафтових ф’ючерсів або певними індексами. Це дозволяє косвенно відстежувати рух цін на нафту.

Нафтові ETF торгуються на біржах так само, як і звичайні акції, їх купівля-продаж відбувається швидко і зручно, без необхідності відкривати окремий ф’ючерсний рахунок. З розвитком інвестиційних потреб з’явилися продукти з левереджем і протилежною позицією (inverse), що дозволяє інвесторам отримувати 2-3-кратний ефект від зростання або падіння цін, зокрема, левереджовані продукти з коефіцієнтом 2x є найпопулярнішими. США наразі є найбільшим ринком для таких ETF.

Протилежні ETF (inverse) мають ціновий рух, протилежний до базового індексу, що дає можливість двонаправленого торгівлі і хеджування ризиків.

Порівняння популярних нафтових ETF: як обрати між Тайванем і США

Тайванський ринок нафтових ETF

1. Yuanta S&P Oil ETF (00642U)

Видавець: Yuanta Investment Trust
Бенчмарк: S&P GSCI Enhanced Oil Excess Return Index
Комісія: 1.00% | Доглядова: 0.15%

Єдиний ETF у Тайвані, що охоплює інвестиції в нафту. Стежить за цінами нафтових ф’ючерсів, дозволяючи участь у двонаправлених коливаннях цін. Бенчмарк — S&P GSCI Oil ER, з високою кореляцією до фізичної ціни на нафту (0.923), що ефективно відображає ринкову динаміку.

2. StreetCorner Brent Oil 2x (00715L)

Видавець: iShares (BlackRock)
Бенчмарк: S&P Goldman Sachs Brent Oil Daily Return 2x ER
Комісія: 1% | Доглядова: 0.15%

Перша в Тайвані левереджована ETF, що слідкує за цінами на нафту Brent з використанням двократного левереджу. Базується на ф’ючерсах на Brent на Intercontinental Exchange (ICE). Це ефективний інструмент для інвестування і хеджування ризиків у нафті Brent. Важливо пам’ятати, що левереджовані ETF мають високий рівень ризику і підходять досвідченим трейдерам.

Американський ринок нафтових ETF

1. Global MLP & Energy Infrastructure ETF (MLPX)

Видавець: Global X
Бенчмарк: Solactive MLP & Energy Infrastructure Index
Комісія: 0.45% | Дохідність: 10.1% річних дивідендів

Фокус — компанії середнього і великого розміру у секторі трубопроводів і енергетичної інфраструктури, наприклад TC Energy, Enbridge, Williams. Підходить для інвесторів, що шукають стабільний дохід.

2. iShares Global Energy ETF (IXC)

Видавець: iShares
Бенчмарк: глобальні великі енергетичні компанії
Комісія: 0.46% | Дохідність: 11.88%

Містить акції таких гігантів, як ExxonMobil, Chevron, TotalEnergies. Забезпечує диверсифікацію по всьому світу.

3. Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)

Видавець: State Street (SPDR)
Бенчмарк: великі американські нафтові і газові компанії
Комісія: 0.13% | Дохідність: 15.57%

Зосереджений на американських компаніях, таких як Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips. Найдешевший у обслуговуванні та популярний для основної інвестиції у секторі.

Що ще існує крім нафтових ETF? Різноманітні шляхи інвестування в нафту

Крім ETF, є кілька інших каналів участі у нафтовому ринку, кожен із яких має свої плюси і мінуси.

1. Торгівля нафтовими ф’ючерсами

Найпряміший спосіб — купівля ф’ючерсів на нафту, наприклад WTI або Brent. Вони мають високий обсяг торгів і ліквідність. Однак, ф’ючерси дуже чутливі до ринкових новин і політичних подій, їх ціна важко прогнозувати. Високі вимоги до маржі і великий обсяг контрактів роблять їх менш доступними для роздрібних інвесторів.

2. Інвестиції у нафтові акції

Можна інвестувати у компанії, що добувають і переробляють нафту, наприклад ExxonMobil, Shell, TotalEnergies. Вимагає аналізу фінансових показників і ринкових тенденцій. Це більш складний шлях, але дає можливість отримати дивіденди і участь у зростанні компаній.

3. Торгівля нафтовими опціонами

Опціони дозволяють купити право, але не зобов’язання, продати нафту за фіксованою ціною. Це дає гнучкість і можливість обмежити збитки, але вимагає глибокого розуміння ринкових механізмів.

4. CFD (контракти на різницю)

CFD — популярний інструмент, що дозволяє отримувати прибуток від коливань цін без фізичного володіння нафтою. Вимагає маржі і має високий рівень ризику через левередж. Важливо використовувати стоп-лоси і працювати з регульованими брокерами.

Чому варто інвестувати у нафтові ETF? П’ять ключових переваг

1. Простота торгівлі — можна купувати і продавати як акції, без відкриття окремого ф’ючерсного рахунку.
2. Гнучкість у торгівлі — можливість швидко реагувати на ринкові зміни, використовувати короткі позиції.
3. Податкові переваги — податки на капітальний прибуток застосовуються лише при продажу.
4. Низькі витрати — відносно низькі комісії і відсутність витрат на зберігання фізичної нафти.
5. Двонаправлений трейдинг — можливість заробляти як на зростанні, так і на падінні цін.

Загалом, нафтові ETF поєднують ліквідність ф’ючерсів і менший ризик, ніж прямі ф’ючерсні контракти, з більш доступним входом. Вибір надійних великих емітентів забезпечує додатковий захист і точність відстеження ринкових цін.

Повний огляд ризиків інвестування у нафтові ETF: як уникнути пасток

Інвестиції у нафтову галузь мають високий потенціал прибутку, але і значні ризики.

Ризик 1: Висока волатильність цін
Глобальні політичні події, екологічні регуляції і геополітичні конфлікти можуть різко впливати на ціну. Наприклад, у 2020 році ціна WTI впала до негативних значень.

Ризик 2: Низька ліквідність ETF
У порівнянні з ф’ючерсами, ETF мають менший обсяг торгів, що може ускладнити швидке входження або вихід із позицій у кризових ситуаціях.

Ризик 3: Високий рівень досвіду
Недосвідчені інвестори можуть неправильно оцінити механізми роботи ETF або ф’ючерсів, що призведе до збитків.

Ризик 4: Витрати на перенесення контрактів
При торгівлі ф’ючерсами потрібно враховувати витрати на перенесення контрактів (roll-over), що зменшує прибутковість.

Ризик 5: Левередж і протилежні ETF
Левереджовані продукти мають підвищений ризик, можливі значні збитки або навіть банкрутство. Важливо ретельно оцінювати свою толерантність до ризику.

Як розумно інвестувати у нафтові ETF: стратегії та поради

Стратегія 1: Диверсифікація портфеля

Комбінуйте різні нафтові ETF — з левереджем, протилежні, стабільні — для зменшення ризиків і підвищення гнучкості. Наприклад, для хеджування можна використовувати протилежні позиції.

Стратегія 2: Використання протилежних ETF для хеджування

Якщо не бажаєте відкривати короткі позиції, можна використовувати протилежні ETF для захисту від несподіваних падінь цін.

Стратегія 3: Регулярний перегляд і коригування

Ринок нафтових цін дуже залежний від глобальної політики і економіки. Регулярно аналізуйте ситуацію і коригуйте портфель.

Загалом, успіх у інвестуванні у нафтові ETF залежить від глибокого розуміння продуктів, об’єктивної оцінки ризиків і правильної стратегії управління активами. Вибирайте надійних емітентів і дотримуйтесь принципів ризик-менеджменту.