Що означає APR? В чому різниця з APY у світі крипто

APR означає річна відсоткова ставка — звичайна ставка відсотка, яка показує річний дохід. APY означає річну відсоткову дохідність, що враховує складний відсоток. Розуміння різниці між APR, що означає “звичайний відсоток”, і APY, що враховує “складний відсоток”, дуже важливо для розумних інвестицій у криптовалюту.

APR — це концепція “річного відсотка”, яку потрібно знати

APR — це річна відсоткова ставка, що в українській означає “річний відсоток”. Вона обчислюється просто: якщо ви інвестуєте 100 грн під 5% APR, то в перший рік отримаєте додатково 5 грн відсотків. В цьому випадку не враховується складний відсоток.

Проста концепція APR підходить для позик: якщо ви позичаєте 100 грн під 5%, то через рік повернете 100 грн основної суми плюс 5 грн відсотків, всього 105 грн.

Основні типи APR, які потрібно знати

На ринку зустрічаються два основних типи:

Фіксований APR: відсоткова ставка залишається незмінною протягом усього періоду платежу. Це означає, що ви точно знаєте, скільки заплатите відсотків, незалежно від змін на ринку.

Змінний APR: відсоткова ставка може зростати або знижуватися залежно від ринкових умов, прив’язана до базової ставки. Це означає, що сума відсотків може збільшитися, якщо ринок рухається несприятливо.

APY і складний відсоток: справжня віддача

APY — це річна відсоткова дохідність, що враховує складний відсоток. Вона показує реальний дохід, який ви отримуєте, якщо врахувати реінвестування відсотків.

Наприклад, якщо ви інвестуєте 100 грн під 5% APY, то не просто отримаєте 5 грн, а враховуєте, що відсотки нараховуються і додаються до суми, що збільшує базу для наступних нарахувань.

Ця різниця здається незначною, але з часом ваші гроші зростають швидше за рахунок складних відсотків.

APR і APY у криптовалюті: Стейкінг і Доходне фермерство

У світі криптовалют APR означає дохід без врахування складних відсотків, часто використовується для опису доходу від позик (Lending) на платформах DeFi.

Стейкінг — це процес блокування токенів у мережі (наприклад, Proof-of-Stake) для підтримки роботи мережі та отримання відсотків. Деякі платформи використовують APR або APY залежно від частоти реінвестування.

Доходне фермерство (Yield Farming) — це складніша стратегія, коли ви надаєте свої токени у пули ліквідності на DeFi-протоколах. Тут доходи зазвичай вказані як APR або APY. Високий потенційний дохід супроводжується більшими ризиками через волатильність цін і ризик смарт-контрактів.

Простий приклад для початківців

Формула APR: APR = P × T

• P — відсоткова ставка за період
• T — період у роках

Приклад: інвестуєте 10 BTC під 6% APR на 1 рік. Отримаєте 0,6 BTC відсотків, всього 10,6 BTC.

Формула APY (з урахуванням складних відсотків): APY = (1 + r/n)ⁿ - 1

• r — річна ставка у десятковому вигляді (наприклад, 0,05 для 5%)
• n — кількість періодів нарахування відсотків за рік

Якщо нараховувати щодня, APY буде значно вищим за APR через частоту реінвестування.

Як порівнювати: реальні приклади інвестицій

Приклад: у вас є 10 000 грн, і ви інвестуєте під 5% на 3 роки.

За APR:

• кожен рік: 500 грн
• за 3 роки: 1500 грн
• загалом: 11 500 грн

За APY з щорічним складним відсотком:

• рік 1: 10 000 × 1.05 = 10 500 грн
• рік 2: 10 500 × 1.05 = 11 025 грн
• рік 3: 11 025 × 1.05 = 11 576,25 грн

Різниця у доході — близько 76,25 грн на користь APY.

Вибір: APR чи APY — поради для інвесторів

Для інвесторів (які шукають дохід):

• орієнтуйтеся на APY, оскільки вона показує реальний дохід
• враховуйте частоту реінвестування (щодня, щотижня, щомісяця)
• у крипті часто використовують щоденне реінвестування, що дає максимальний дохід

Для позичальників (які платять відсотки):

• звертайте увагу на APR, оскільки вона відображає щорічну вартість позики
• чим нижча APR — тим менше платите
• уникайте змінних APR, щоб не ризикувати зростанням витрат

Таблиця порівняння APR і APY

Висновок: чому APR — важлива концепція для інвестицій

APR — це показник “річного відсотка”, що відображає відсотки простою. APY — це “річна віддача”, що враховує складний відсоток.

Для криптоінвесторів краще обирати платформи з високим APY, особливо з частим реінвестування, щоб отримати максимальний реальний дохід. Розуміння різниці допоможе приймати обґрунтовані рішення і підвищити шанси на успіх у довгострокових інвестиціях.