Ігноровані та недооцінені: чому Western Union заслуговує на увагу

Western Union (WU 0.65%) довго був одним із найкращих варіантів для переказу грошей, якщо потрібно було надіслати їх близьким або іншим людям далеко. Це був один із небагатьох, якщо не єдиний, варіант. Але часи змінилися. На сцену вийшли фінтех-компанії, які дозволяють легко переказувати гроші через додатки на смартфонах та інновації в цілому.

Останнім часом Western Union переживає труднощі, і за останні п’ять років її акції в середньому за рік втрачали 10%. Ой.

Зображення джерело: Getty Images.

Проте варто розглянути цю акцію для довгострокового портфеля — хоча б з однієї важливої причини.

Божественний дивіденд

Головна привабливість Western Union для мене — її дивіденд. Нещодавно вона мала високий дивідендний дохід у 10%.

Ще краще, що її коефіцієнт виплат, частка прибутку, що виплачується у вигляді дивідендів, був нещодавно лише 41%. Це добре, бо коли коефіцієнт виплат близько або перевищує 100%, це викликає занепокоєння, оскільки це не є стійким і може свідчити про можливе зниження дивіденду. Компанія також прибуткова.

Щоб бути чесним, зниження дивіденду все ж можливо, оскільки бізнес наразі не дуже процвітає. Але навіть зменшення на 50% залишить інвесторам дивідендний дохід у 5% за поточних умов. (На цьому етапі ви, ймовірно, вже підозрюєте, що це не інвестиція “купити і забути”.)

Розширити

NYSE: WU

Western Union

Сьогоднішні зміни

(-0.65%) $-0.06

Поточна ціна

$9.21

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2.9 млрд

Діапазон за день

$8.96 - $9.29

52-тижневий діапазон

$7.85 - $11.95

Обсяг торгів

13 млн

Середній обсяг

8.3 млн

Валовий прибуток

32.79%

Дивідендний дохід

10.14%

Що вражає у Western Union

Є ще багато позитивних аспектів, окрім дивіденду. Ось як сама компанія описує себе: “Наші провідні трансграничні, мультивалютні перекази, платежі та цифрові фінансові послуги дають можливість споживачам, бізнесам, фінансовим установам і урядам — у понад 200 країнах і територіях та майже 130 валютах — підключатися до мільярдів банківських рахунків, мільйонів цифрових гаманців і карт, а також до глобальної мережі сотень тисяч роздрібних точок.”

Компанія довела свою стійкість, запустивши ще у 1851 році як телеграфний бізнес перед Громадянською війною. Чи зможе вона залишатися актуальною й зараз? Вона явно намагається, розвиваючи власні фінтех-операції.

Її четвертий квартал був змішаним: доходи знизилися на 5% у порівнянні з минулим роком, але генеральний директор Девін МакГранан зазначив: “Ми зміцнили наші пропозиції у сфері споживчих послуг, розширили власну мережу роздрібних точок і прискорили перехід до більш цифрової операційної моделі. Глядячи вперед до 2026 року, ми впевнені у здатності реалізувати нашу стратегію Beyond, розширюючи можливості, підвищуючи ефективність і готуючи компанію до сталого довгострокового зростання.”

Проблеми компанії зробили її акції привабливими — хоча деякі можуть вважати їх “ціновою пасткою”: наприклад, її прогнозний коефіцієнт ціна/прибуток (P/E), що недавно становив 5.3, значно нижчий за середньорічний показник за п’ять років — 7.3.

Але не все так райдужно

Western Union — не безрискова інвестиція. Вам потрібен розум. Адже вона все ще стикається з труднощами, наприклад, з поточною економічною ситуацією, яка не дуже сприятлива для іммігрантів, багато з яких переказують гроші додому своїм родинам. Ще одна проблема — конкуренція у сфері фінтеху, де з’являються нові інновації, що можуть ще більше нашкодити майбутньому Western Union.

Розглядайте Western Union через призму її високого дивідендного доходу, але перед інвестицією варто глибше дослідити ситуацію.