Запас означає: важливий фактор у визначенні цін акцій та загальних інвестицій

У світі інвестицій розуміння того, що означає попит, і як він пов’язаний із пропозицією, є навичкою, яку повинен мати кожен інвестор. Адже рух цін акцій зумовлений балансом між покупцями та продавцями — це сутність теорії попиту і пропозиції.

Основи попиту та пропозиції

Попит — це бажання купити товари, послуги або цінні папери за різними рівнями цін. Пропозиція — це кількість товарів або цінних паперів, яку продавці готові запропонувати за різними цінами. Обидва ці поняття працюють разом, як рівновага на вагах.

Коли розглядаємо попит, покупці зазвичай проявляють більший інтерес, коли ціна низька, і менший — коли ціна зростає. Водночас продавці, знаючи про пропозицію, мають розуміти, що при високій ціні вони більш мотивовані продавати, а при низькій — зменшують обсяг пропозиції.

Закон попиту говорить, що при зниженні ціни попит зростає, і навпаки. Це зумовлено двома основними факторами: ефектом доходу — зниження ціни дозволяє покупцям мати більше грошей для покупок, і ефектом заміщення — покупці шукають цінні папери або товари, що дешевші, ніж альтернативи.

Фактори, що визначають попит на ринку

• рівень цін
• доходи покупців
• ціни близьких товарів
• вподобання споживачів
• кількість покупців на ринку
• очікування щодо майбутніх цін
• сезонність і економічний стан
• довіра споживачів

Цінова рівновага: точка перетину сил попиту і пропозиції

Пропозиція — це не просто кількість товарів, а механізм, що забезпечує баланс на ринку. Коли сили попиту і пропозиції зустрічаються в певній точці, ціна і обсяг торгів стають стабільними на короткий час.

Якщо ціна вище за рівноважну, продавці виробляють і пропонують більше товарів, але покупці вагаються, що створює надлишок і тиск на зниження ціни. Навпаки, якщо ціна нижча за рівноважну, попит зростає, а пропозиція зменшується, що веде до підвищення ціни. Це — механізм коригування ринку.

Фактори, що визначають пропозицію

• рівень цін
• витрати на виробництво
• ціни альтернативних товарів
• кількість конкурентів
• технології виробництва
• очікування щодо майбутніх цін
• клімат і природні катастрофи
• фіскальна політика

Фактори, що рухають попит і пропозицію на фінансових ринках

Фондовий ринок — це не просто товарний ринок, а складна система, адже акції відображають вартість компанії.

Фактори попиту на фондовому ринку

Покупці прагнуть купити більше акцій, коли ставки відсотка низькі, оскільки шукають вищий дохід. Макроекономічні чинники, такі як зростання країни, очікування прибутків і довіра інвесторів, впливають на рішення купувати. Також важливий рівень ліквідності системи — кількість грошей в обігу, що безпосередньо впливає на купівельну спроможність інвесторів.

Фактори пропозиції на фондовому ринку

Пропозиція — це, в першу чергу, політика компаній: випуск додаткових акцій, викуп акцій, вихід на біржу (IPO) і регуляторні обмеження. Наприклад, обмеження типу Silent Period після IPO впливають на обсяг пропозиції.

Як аналізувати акції, використовуючи попит і пропозицію

Інвестори застосовують цю концепцію у двох напрямках: фундаментальний аналіз і технічний аналіз.

Фундаментальний аналіз через призму попиту і пропозиції

Коли ціна акцій зростає, це може свідчити про зростання попиту, а коли знижується — про перевагу пропозиції. Але аналітики дивляться глибше: попит зумовлений очікуваннями щодо прибутковості компанії, майбутнім зростанням або реструктуризацією.

Якщо хороші новини про результати діяльності, покупці готові платити більше, а продавці — менше, що підвищує ціну. Погані новини навпаки зменшують попит і ціну.

Технічний аналіз за допомогою інструментів

1. Price Action і свічкові моделі

Свічки зелені (ціна закриття вище за відкриття) сигналізують про силу покупців. Червоні — про силу продавців. Свічки Doji (відкриття і закриття близько) — баланс сил.

2. Аналіз тренду

Якщо ціна постійно оновлює максимум, це свідчить про перевагу покупців і тенденцію до зростання. Якщо оновлює мінімум — перевага продавців і тенденція до падіння.

3. Підтримка і опір

Рівні підтримки — це зони, де покупці очікують і не дають ціні падати нижче. Опір — зони, де продавці активізуються і не дають ціні підніматися вище.

Техніка Demand Supply Zone для входу і виходу

Ця техніка широко застосовується для визначення точок входу і виходу, базуючись на нерівновазі сил попиту і пропозиції.

Торгівля на розвороті (Reversal)

DBR (Demand Zone Drop Base Rally) — виникає, коли продавців багато, і ціна швидко падає, потім зупиняється в коридорі (Base). При позитивних новинах ціна прориває рівень і зростає далі.

RBD (Supply Zone Rally Base Drop) — навпаки, коли покупців багато, ціна швидко зростає, потім коригується, і при поганих новинах падає нижче.

Торгівля за трендом (Continuation)

RBR (Rally Base Rally) — ціна зростає, зупиняється, і знову зростає.
DBD (Drop Base Drop) — ціна падає, зупиняється, і далі падає.

Висновок

Пропозиція — це не просто кількість товару, а головний рушій ринку, що у поєднанні з попитом визначає ціну і обсяг торгів. Розуміння балансу між цими двома силами допомагає прогнозувати рух цін і правильно входити у ринок. Хоча закони попиту і пропозиції прості, їх застосування вимагає постійного спостереження, аналізу та тестування на реальних ринкових рухах.