Як вигідно купувати золото? П’ять основних інвестиційних каналів: переваги та недоліки у одному огляді

Хочете увійти на ринок інвестицій у золото, але не знаєте, з чого почати? Оскільки геополітичні конфлікти загострюються, а центральні банки по всьому світу купують золото, як купити золото стало поширеним питанням для багатьох інвесторів. Насправді інвестиції в золото — це набагато більше, ніж просто купівля фізичних золотих зливків, а й золотих книжок, ETF, ф’ючерсів, CFD та інших каналів, кожен із яких має свої пороги, витрати та ризики. У цій статті ми детально проаналізуємо переваги та недоліки 5 методів інвестування в золото, щоб допомогти вам знайти найбільш відповідний спосіб входу відповідно до вашого стилю інвестування.

Чи варто купувати золото у 2026 році?

Ціни на золото зазнали різкого зростання останніми роками. Від коливання на $2,000 у 2022-2023 роках до очікування зниження процентної ставки ФРС у 2024 році та рекордних закупівель золота центральними банками по всьому світу, ціни на золото досягли рекордних максимумів. До кінця 2025 року ціни золота перевищують $3,700, і Goldman Sachs прогнозує, що воно кине виклик $4,000 за унцію в середині 2026 року.

Однак короткострокові тенденції важко передбачити, і ключем до вибору способу купівлі золота є ваша інвестиційна мета:

Довгострокові інвестори, що зберігають цінність: Ключ у тому, щоб знайти вигідну ціну входу, можна розглянути фізичне золото, золоту книжку або золотий ETF і почекати, поки час принесе прибуток.

Інвестори з короткостроковим спредом: Якщо ви вмієте ризикувати непрямий ринок і розуміти технічний аналіз, ф’ючерси на золото та CFD можуть збільшити можливості отримання прибутку через двосторонню торгівлю, але ризик відносно вищий.

Порівняння вартості 5 методів інвестування в золото

Найнижча довгострокова інвестиційна вартість — це золотий ETF, а найнижча короткострокова вартість торгівлі — це золота CFD.

Фізична торгівля золотом: зберігайте цінність, але звертайте увагу на витрати

Купівля фізичного золота, такого як золоті зливки та монети, є традиційним методом хеджування, який можна придбати як тайванськими банками, так і срібними будівлями. Але фізичне золото має дві основні проблеми:

Висока вартість: По-перше, при купівлі передбачені збори за обробку та обробку, а по-друге, після цього потрібно сплатити збори за зберігання та страховку. Фізичне золото не є відсотковим активом, і ці додаткові збори можуть знижувати прибутковість інвестицій.

Низька ліквідність: Під час продажу вона часто стикається з дилемою «легко купити, але важко продати», і ціна не є ідеальною. Зокрема, золоті ювелірні вироби та пам’ятні монети мають плату за знос і знижки при продажі, що робить їх непридатними для інвестування.

Податкові нагадування: Операції з сумою понад NT$5 повинні декларувати особистий тимчасовий торговий дохід, а частина прибутку розраховується за нормою чистого прибутку 6% і включена до загального податку на прибуток за наступний рік.

Підходить для: колекціонерів, які шукають фізичні активи, або довгострокових розподіляючих активів.

Торгівля золотою книжкою: безтурботне рішення щодо зберігання банку

Золота книжка (паперове золото) дозволяє насолоджуватися зростанням цін на золото, не тримаючи фізичний предмет, і банк зберігає його від вашого імені. Багато банків, таких як Bank of Taiwan, Bank SinoPac та E.SUN Bank, пропонують цю послугу.

Три способи придбати: Купувати за тайванський долар (ризик ведмежого курсу), купувати іноземну валюту (спричиняти витрати на обмін), подвійна валютна золота книжка (користь від змін курсу та ціни на золото одночасно).

Вартість: У будь-якому випадку, вартість є помірною витратою тертя, але часті купівлі та продажі можуть накопичувати комісії та обмінні ризики. Рекомендується зосереджуватися на низькочастотній торгівлі та уникати частих короткострокових входів і виходів.

Податковий режим: Прибуток вважається угодами з нерухомістю і включається до загальної податкової декларації за наступний рік, а збитки можна віднімати щороку.

Підходить для: консервативних інвесторів, які хочуть увійти на ринок, але не хочуть часто торгувати.

Торгівля золотими ETF: опція входу на ринок з невеликими сумами

Золоті ETF — це індексні фонди, які відстежують ціну золота, мають найнижчий поріг інвестицій і найкращу ліквідність. У Тайвані є 00635U, а в США — GLD і IAU.

Структура витрат: Річна ставка комісії тайванського золотого ETF становить близько 1,15% + транзакційна комісія, а річна ставка американського ETF з акцій золота — лише 0,25-0,4%, але вона повинна покривати витрати на валюту. Натомість американські акційні ETF мають нижчі комісії.

Торгові характеристики: Ви можете йти лише в довгі позиції і не коротко, що підходить для довгострокових регулярних інвестицій, не для короткострокових спекуляцій.

Підходить для: початківців-роздрібних інвесторів, довгострокових розподіляючих активів та тих, хто хоче вийти на ринок за низькою вартістю.

Торгівля ф’ючерсами на золото: Прагніть короткострокових спредів

Ф’ючерси на золото — це контракти, засновані на міжнародному золоті, які можна торгувати в обох напрямках (довгі/короткі), з довгим часом торгівлі та низькими витратами на утримання. Після сплати маржі ви можете збільшити коефіцієнт використання коштів за допомогою кредитного плеча.

Точки ризику: Ф’ючерсні контракти мають дату закінчення, і відкриті позиції будуть змушені бути поставлені у дату закінчення, що спричиняє обмінні витрати. Кредитне плече посилює як прибутки, так і збитки, вимагаючи суворого контролю ризиків.

Податкові переваги: Податок на прибуток від ф’ючерсних операцій призупиняється, і стягується лише податок на ф’ючерсні транзакції в розмірі 0,0000025, що є найлегшим податковим тягарем.

Години торгівлі: Тайванські ф’ючерсні біржі мають коротший робочий час, але комісійні торговці на закордонних ф’ючерсах торгуються майже цілодобово, з кращою ліквідністю.

Підходить для: інвесторів із досвідом торгівлі деривативами, які хочуть працювати в короткостроковій перспективі та мають середній обсяг капіталу.

Золоті CFD: Швидкий вхід із найнижчим бар’єром для входу

Золоті CFD — це контракти, які відстежують спотове золото, не потребують фізичних активів, не мають дати закінчення і є більш гнучкими, ніж ф’ючерси. Найбільша перевага полягає в тому, що поріг входу надзвичайно низький, і деяким платформам потрібно лише $18-50 для початку торгівлі.

Торгові характеристики: Двосторонні довгі та короткі позиції, T+0 цілодобова торгівля, а також висока гнучкість у виборі важеля. Комісії за обробку в основному походять від спредів і комісій за утримання нічної угоди.

Попередження про ризики: Кредитне плече посилить прибутки та збитки. Рекомендується початківцям не використовувати важелі для практики відчуття диска за невеликі витрати.

Податкове повідомлення: Дохід, отриманий від міжнародної торгівлі золотом, є закордонним доходом, і понад 100 NT$ за один рік має враховуватися при розрахунку базового доходу.

Ф’ючерси проти CFD: CFD не мають мінімального розміру контракту (нижча маржа), немає дати закінчення, кращий податок на транзакції, але більшу ліквідність ф’ючерсів.

Підходить для: інвесторів, які хочуть швидко вийти на ринок, мають невелику суму інвестицій і готові навчитися торгувати.

Як купити золото? Обирайте найбільш відповідний план відповідно до ваших інвестиційних цілей

Суть інвестицій у золото полягає не в самому каналі, а в ваших інвестиційних цілях і толерантності до ризику.

Пріоритет надається збереженню цінності та хеджінгу: Обирайте фізичне золото (традиційне, фізичне, психологічне задоволення) або золоте ETF (низька вартість, хороша ліквідність, довгостроковий розподіл).

Пошук стабільного доходу: Золоті пропускні книжки забезпечують зручність банківського зберігання, уникаючи тягаря фізичного зберігання золота.

Прагніть короткострокових спредів: Ф’ючерси на золото та CFD — це ваш вибір, але вам потрібні навички технічного аналізу та усвідомлення ризиків. Серед них CFD більше підходять для початківців короткострокових операторів завдяки найнижчому порогу та 24-годинній торгівлі.

Незалежно від того, як ви купуєте золото, пам’ятайте одне: не чекайте, поки ціна зросте, перш ніж захочете вийти на ринок. Хороше інвестування починається з пошуку правильної точки входу і того, що підходить саме вам. Глобальні центральні банки продовжують купувати золото, геополітичні ризики не зникли, і для інституційних інвесторів досі є стандартною практикою виділяти 10-15% золота як актив-притулок у своїх інвестиційних портфелях.