Свап: прихований витрат, що з'їдає прибуток трейдера

Трейдери, які досягають успіху, скажуть вам, що важливий фактор у торгівлі не обмежується лише прогнозуванням напрямку цін. Насправді багато прихованих витрат тихо з’їдають ваші прибутки. Одним із них є своп (Swap) — комісія за утримання ордера на ніч, яку переважно недооцінюють новачки. Ось чому іноді ви бачите прибуток, але врахувавши своп, залишається лише невелика частка.

Як своп впливає на прибутки та збитки

Уявіть: ви купуєте EUR/USD і отримуєте прибуток 50 USD від різниці цін. Але якщо ви тримаєте цей ордер 3 ночі і отримуєте негативний своп приблизно -25 USD за ніч, то чистий прибуток становитиме 50 - (25 × 3) = -25 USD. Тобто ви зазнали збитків, навіть якщо ваш прогноз був правильним.

Це ризик, що за кілька місяців може перетворитися на катастрофу, особливо для трейдерів, які тримають ордер тижнями або місяцями.

Механізм свопу: завжди присутня різниця відсоткових ставок

Своп — це не просто комісія брокера для додаткового заробітку. Це відображення реальної фінансової ситуації — різниці відсоткових ставок (Interest Rate Differential).

Коли ви торгуєте EUR/USD, ви фактично “позичаєте” одну валюту і “купуєте” іншу.

• Якщо ви купуєте EUR/USD: ви позичаєте USD (відсоткова ставка 5.0% річних, встановлена FED) і купуєте EUR (відсоткова ставка 4.0% річних, встановлена ECB).
• Чистий різниця: 4.0% - 5.0% = -1.0% на рік → ви сплачуєте своп.
• Якщо ви продаєте EUR/USD: ви позичаєте EUR і купуєте USD.
• Чистий різниця: 5.0% - 4.0% = +1.0% на рік → ви отримуєте своп.

Однак брокери не дають “чисту” ставку. Вони додають “свій маржінг” (Markup), тому навіть якщо довга позиція EUR/USD має бути платною -1.0% річних, брокер може виставити -3.0% (з урахуванням свого маржінгу).

Саме тому своп для довгих і коротких позицій ніколи не однаковий — обидва боки коригуються різною “підтримкою” (підтримуючими сумами).

Види свопу та пошук інформації

1. Позитивний vs негативний своп

• Позитивний (+): ви отримуєте гроші щовечора за утримання ордера (рідко, але буває).
• Негативний (-): ви платите щовечора за утримання ордера (найчастіше).

2. Своп за 3 дні (3-кратний своп)

Це “ловушка” для багатьох трейдерів. Форекс закритий у суботу-неділю, але відсотки нараховуються щодня. Багато брокерів підсумовують два вихідних дні у один платіж, зазвичай у середу. Тому, тримаючи ордер з четверга, ви платите своп за 3 дні.

Як дізнатися своп

На платформах MT4/MT5:

1. Відкрийте Market Watch
2. Правий клік → Специфікація
3. Знайдіть рядки “Swap Long” і “Swap Short” (у пунктах)

На платформі Mitrade:

1. Оберіть актив
2. У правій частині — “Вступ”
3. Знайдіть “Комісія за нічне утримання” (% за ніч)

Mitrade — приклад прозорого брокера, що показує цю комісію, допомагаючи планувати торгівлю.

Формули розрахунку свопу та управління витратами

1. За пунктами (MT4/MT5)

Формула: Своп (USD) = (Своп у пунктах) × (вартість 1 пункту)

Приклад:

• Купівля 1 лота EUR/USD, Своп Long = -8.5 пунктів
• Для EUR/USD: 1 пункт = $1
• Своп = -8.5 × 1 = -8.5 USD за ніч
• За 3 ночі: -8.5 × 3 = -25.5 USD

2. За відсотками (Mitrade)

Формула: Своп (USD) = (Обсяг позиції) × (Своп у % ÷ 100)

Приклад:

• Купівля 1 лота EUR/USD @ 1.0900, Своп Long = -0.008% за ніч
• Вартість позиції = 1 лот × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
• Своп = 109 000 × (-0.008 ÷ 100) = -8.72 USD за ніч
• За 3 ночі: -8.72 × 3 = -26.16 USD

Важливо: Своп розраховується від повної вартості позиції (109 000 USD), а не від маржі (може бути 1 000 USD). Це означає, що при високому кредитному плечі і несприятливих ринкових умов своп може з’їсти весь маржинальний запас і спричинити Margin Call.

Carry Trade — стратегія використання позитивного свопу

Стратегія Carry Trade — це пошук “різниці відсоткових ставок” з прибутком. Купівля валюти з високою ставкою (наприклад, MXN, TRY) і позичання валюти з низькою ставкою (наприклад, JPY, CHF).

Приклад: купівля AUD/JPY

• AUD має високі відсотки (~3-4%)
• JPY — дуже низькі (~0%)
• Якщо своп Long позитивний, ви щовечора отримуєте гроші.

Попередження: це не безкоштовний обід

Якщо ринок несподівано рухається проти вас, наприклад, AUD/JPY падає на 5%, ви можете зазнати збитків від зміни курсу, що з’їсть усі накопичені свопи.

Своп-Free (Islamic Account)

Багато брокерів пропонують “рахунки без свопу”, де не нараховується жодна комісія за утримання. Це підходить для тривалих позицій, але може бути з більшими спредами або додатковими комісіями.

Стратегії управління свопом і вибір платформи

Різні трейдери по-різному відчувають вплив свопу:

• Scalper (5 хвилин — 1 година): своп не важливий, бо закриває ордер до нарахування.
• Swing Trader (1–7 днів): помірний вплив, можливо, обирати позиції з позитивним свопом.
• Position Trader (місяці/роки): значний вплив, потрібно враховувати своп або використовувати рахунки без свопу.

Обирайте брокера з прозорими умовами і платформу, що чітко показує свопи (наприклад, Mitrade з відсотками за ніч), щоб правильно планувати і уникнути несподіваних витрат.

Висновок: Своп — це не просто комісія

Своп — це прихована вартість, що впливає на ваші прибутки або збитки. Вона залежить від вашого стилю торгівлі. Деякі трейдери вважають його ворогом, що з’їдає прибутки, інші — використовують для стратегій Carry Trade.

Головне — зрозуміти його: скільки він коштує, коли нараховується, і як його врахувати у плані торгівлі. Це допоможе уникнути несподіваних витрат і зберегти контроль над своїми фінансами.

Інвестиції — це ризик, і вони не підходять усім.