Попит — це основний механізм, що рухає ціну на ринку

У дослідженні з економіки ми виявили, що попит — це одна з найважливіших базових концепцій, оскільки вона є основою для визначення цін. Багато інвесторів часто недооцінюють важливість розуміння того, що таке попит насправді і як він пов’язаний із рухом цін на акції. У цій статті ви дізнаєтеся глибше про цей механізм.

Справжнє значення попиту, пропозиції та їх важливість для ціноутворення

Насправді попит — це бажання купити товар, тоді як пропозиція — бажання продати. Ці явища здаються простими, але вони тісно пов’язані у процесі формування ціни. При глибшому аналізі виявляється, що ці явища — не просто цифри, а мають за собою потоки психології та рішень покупців і продавців.

Розуміння поведінки попиту і пропозиції — ключ до створення цінової рівноваги, тобто числа, яке постійно коригує ціну на фондовому ринку.

Що таке попит: бажання купити та поведінка споживачів

Попит — це бажання купити товари або послуги за різними рівнями цін. Багато інвесторів вважають, що це стосується лише кількості зелених свічок на графіку, але насправді це набагато складніше.

Коли ми малюємо графік попиту, по горизонталі відображаємо кількість, а по вертикалі — ціну. Виходить крива попиту (Demand Curve), яка показує обернено пропорційну залежність: чим вище ціна, тим менше бажаючих купити; навпаки, при низькій ціні бажаючих купити більше.

Закон попиту: обернена залежність, що визначає ціну

Закон попиту говорить, що попит має обернену залежність від ціни. Чому так? Є дві основні причини:

Ефект доходу (Income Effect) — при зниженні ціни люди з однаковим бюджетом можуть купити більше, тобто їх купівельна спроможність зростає.

Ефект заміщення (Substitution Effect) — при зниженні ціни на цей товар він стає більш привабливим у порівнянні з подібними товарами, тому люди переходять на його купівлю.

На фондовому ринку це означає, що коли ціна акції знижується, інвестори вважають це можливістю і збільшують кількість замовлень на купівлю.

Фактори, що впливають на попит інвесторів

Крім ціни, існує ряд інших факторів, що впливають на рішення купити:

Макроекономічні фактори — рівень відсоткових ставок, економічне зростання, інфляція — все це безпосередньо впливає на суму грошей, яку інвестори готові витратити на акції.

Ліквідність системи — обсяг обігових коштів на ринку безпосередньо впливає на кількість покупців.

Настрій інвесторів — колективна психологія. Якщо люди вірять, що економіка покращиться, вони охоче купують акції. Навпаки, страх знижує попит.

Очікування майбутніх цін — якщо інвестори вважають, що ціна зросте, вони купують зараз, щоб не пропустити вигідну ціну.

Смаки та ринкові тенденції — сезонність, популярність, нові технології — все це змінює тенденції купівлі.

Що таке пропозиція: бажання продати та сила продавців

Якщо попит — це мотивація покупців, то пропозиція — мотивація продавців. Малюючи графік кількості акцій, що пропонуються до продажу, за рівнем ціни, отримуємо криву пропозиції (Supply Curve), яка має протилежний нахил до кривої попиту.

Закон пропозиції: однакова спрямованість залежності

Закон пропозиції стверджує, що при зростанні ціни продавці будуть більш схильні продавати, оскільки їхній прибуток зростає. При зниженні ціни вони стримують продажі або тримають акції, очікуючи кращої ціни.

Фактори, що впливають на пропозицію на фінансовому ринку

Витрати виробництва — для компаній це операційні витрати, валютні курси, ціни на сировину — все це впливає на рішення продавати або тримати акції.

Стратегії компанії — викуп акцій зменшує пропозицію, а додаткове залучення капіталу — збільшує.

Публічне розміщення (IPO) — нові компанії, що виходять на біржу, збільшують пропозицію.

Регуляторні вимоги — правила бірж і законодавство обмежують або стимулюють пропозицію.

Технології та навколишнє середовище — зміни у технологіях, природні катастрофи або клімат — все це може впливати на виробничі можливості.

Рівновага ринку: точка, де ціна визначається

Лише попит і пропозиція самі по собі не визначають ціну. Коли криві попиту і пропозиції перетинаються, виникає рівновага (Equilibrium) — справжня ціна ринку.

У цій точці ціна і обсяг торгів залишаються стабільними, оскільки:

• Якщо ціна підвищується вище рівноваги, пропозиція перевищує попит, виникає надлишок пропозиції, і ціна знову знижується.

• Якщо ціна опускається нижче рівноваги, попит перевищує пропозицію, виникає надлишок попиту, і ціна знову зростає.

Саме тому ціна акцій має тенденцію коливатися навколо справжньої рівноваги.

Попит і пропозиція у фундаментальному аналізі

У фундаментальному аналізі інвестори розглядають попит і пропозицію не просто як гру з акціями, а як індикатор зміни внутрішньої цінності компанії.

Наприклад, новини про хороші фінансові результати підвищують очікування прибутку, що збільшує попит і ціну. Навпаки, негативні новини знижують попит.

Отже, попит і пропозиція у фундаментальному аналізі відображають очікування інвесторів щодо майбутньої вартості компанії.

Індикатори попиту і пропозиції у технічному аналізі

У технічному аналізі трейдери використовують різні інструменти для вимірювання та виявлення попиту і пропозиції.

1. Аналіз свічкових моделей (Candlestick Analysis)

Зелені свічки (ціна закриття > ціни відкриття) сигналізують про перевагу покупців — сильний попит. Червоні — про перевагу продавців — сильну пропозицію.

Доджі (Doji), коли ціна відкриття і закриття однакові, означають рівновагу між попитом і пропозицією.

2. Оцінка тренду (Market Trend)

Якщо ціна оновлює максимум — попит сильний. Якщо оновлює мінімум — пропозиція переважає.

Зростаючий тренд = сильний попит
Спадаючий тренд = сильна пропозиція
Обмежений рух — баланс між попитом і пропозицією.

3. Пошук рівнів підтримки і опору (Support & Resistance)

Підтримка — рівень, де попит досить високий, щоб запобігти падінню ціни нижче.
Опір — рівень, де пропозиція досить велика, щоб стримати зростання ціни.

Техніка Demand Supply Zone: від теорії до реальної торгівлі

Техніка Demand Supply Zone базується на застосуванні законів попиту і пропозиції для пошуку точок входу і виходу. Коли ціна швидко рухається і зупиняється перед зміною напрямку — це зона.

Повороти (Reversal)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR) — різке падіння ціни, потім її стабілізація (Base) і зростання (Rally), коли попит повертається.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD) — різке зростання, потім стабілізація і падіння при поверненні пропозиції.

Трейдери входять у позицію при прориві цих зон.

Продовження тренду (Continuation)

Demand Zone Rally Base Rally (RBR) — ціна зростає, зупиняється і знову зростає, підтверджуючи силу попиту.

Supply Zone Drop Base Drop (DBD) — ціна падає, зупиняється і знову падає, підтверджуючи силу пропозиції.

Обидва сценарії дозволяють торгувати за трендом.

Підсумок

Попит — це фундаментальна сила ринку, що визначає, скільки людей хочуть купити і продати. Розуміння, що таке попит, допомагає прогнозувати рух цін — у фундаментальному аналізі (очікування майбутніх результатів компанії) і у технічному (читання сигналів на графіку). Обидва підходи базуються на законах попиту і пропозиції.

Це не складно вивчити, але потрібно практикувати, спостерігаючи за реальними ринковими цінами, щоб помічати зростання попиту або пропозиції і зміни у них — це ключ до більш ефективних інвестицій.