Guinness Nigeria готується до повернення дивідендів у 2026 році, повідомляє CardinalStone

Аналізатори з CardinalStone прогнозують повернення до виплати дивідендів компанією Guinness Nigeria Plc у фінансовому році 2026.

Цей прогноз був детально описаний у нещодавньому оновленні дослідження акцій під назвою “Стійке відновлення прибутків підтримує відновлення дивідендів у FY’26.”

Згідно з доповіддю, очікується, що нерозподілений прибуток повернеться до позитивної території у 2026 році, відкриваючи шлях для виплати дивідендів, з прогнозованим коефіцієнтом виплати 50%, що трохи нижче за середньорічний показник за п’ять років — 62,8%.

Більше історій

Топ-10 реєстраторів, що обслуговують публічні компанії Нігерії

24 лютого 2026

AMNI уточнює контекст після відповідних судових рішень

23 лютого 2026

Підкреслюючи перспективи прибутковості, аналітики зазначили: “Навіть за умов помірних припущень щодо виплат, очікується, що нерозподілений прибуток закінчить FY’26 на рівні 33,9 мільярда наїр, що підтримує орієнтовний дивіденд на акцію у 8,7 наїр за цей рік.”

Компанія також переглянула свою цільову ціну на акції Guinness на 12 місяців з 181,38 наїр до 204,63 наїр, зберігаючи рейтинг BUY щодо цієї акції.

CardinalStone пояснює свій позитивний прогноз покращенням динаміки прибутковості, зокрема сильнішим валовим прибутком і операційною діяльністю, а також кращим управлінням оборотним капіталом і послідовними інвестиціями за останні квартали.

Позитивні фундаментальні показники

За даними CardinalStone, Guinness Nigeria має продемонструвати кращі результати у четвертому кварталі 2025 року порівняно з другим кварталом 2023/24.

Аналітики прогнозують зростання прибутковості: валова маржа, EBIT і чистий прибуток очікується підвищитися до 37,5%, 17,6% і 10,5% відповідно, порівняно з 33,5%, 13,6% і 8,9% у відповідному періоді.

Очікуване покращення підтримується святковим попитом, розширенням ринкового охоплення, зниженням цін на сорго — майже на 26% у порівнянні з минулим роком, і очікуваним зростанням наїри на 10%.

Після придбання Tolaram аналітики відзначають стабільне зростання інвестицій у нерухомість, обладнання та машини, що відображає фокус менеджменту на підвищенні ефективності та розширенні потужностей.

Хоча офіційних прогнозів не було опубліковано, керівництво підтвердило свою прихильність до подальших капітальних витрат, тому аналітики зберігають оцінку інтенсивності Capex на рівні 6,5%.

Структура оборотного капіталу компанії також має змінюватися.

• Guinness раніше сильно залежав від Diageo, свого колишнього материнського підприємства, під час періодів обмеженого валютного ліквідності, що призвело до збільшення торгових кредиторів до 175,0 мільярда наїр у FY’23/24 і збільшення терміну платежів до 309 днів.*

• З зміною власності та покращенням валютних умов керівництво планує поступово зменшувати заборгованість і обмежувати валютний ризик, при цьому аналітики прогнозують середній термін платежів у 124 дні протягом наступних п’яти років.*

Інвесторські настрої, схоже, посилилися на тлі покращення фундаментальних показників, і акції Guinness Nigeria зросли на 181,85% за цей рік у 2025.

Ринкова тенденція

Guinness Nigeria почала 2025 року з ціни N70,25 на NGX, трохи відновившись після мінімуму в березні 2024 року — N49,60.

Акція закінчила січень 2025 року на рівні N77, але знизилася до N74 наприкінці лютого. У березні спостерігався прискорений ріст, і в наступні місяці ціна стабільно зростала, зафіксувавши напіврічний приріст у 25,27%.

Друга половина року виявилася ще сильнішою: у липні — зростання на 33%, а в серпні — додаткове зростання, що підняло ціну до N130. До вересня вона підскочила більш ніж на 41%, до N183,9.

Хоча послідовні зниження у жовтні та листопаді знизили ціну до N167, корекція на початку грудня підняла її до N198, що дало загальний приріст у 181,85% за цей рік.

Додайте Nairametrics у Google News

Слідкуйте за нами для оперативних новин і ринкової аналітики.