rr — це те, що потрібно знати для обґрунтованого прийняття інвестиційних рішень

Коли ви маєте два інвестиційні варіанти, який із них ви оберете? Інвестиція з 20% ймовірністю прибутку, але 50% збитками, або інвестиція з очікуванням 10% прибутку та 5% ризиком втрати. Ви можете обрати перший варіант, але при використанні аналітичного інструменту під назвою RR виявите, що це може бути не найкращий вибір.

З реального прикладу: Чому RR важливий для ваших доходів

Припустимо, ви аналізуєте акції BTS Group Holdings Public Company Limited, ціна закриття становить 7,45 бат за акцію. Ви прогнозуєте, що ціна підніметься до 10,50 бат, але ставите стоп-лосс на рівні 4,50 бат. Дохідність буде приблизно в 1,03 раза вищою за ризик.

Але давайте порівняємо це з двома типами інвестицій: перша інвестиція очікує прибуток у 20%, але ризик втрати становить 50% (RR = 0,4), тоді як друга інвестиція очікує прибуток у 10% з ризиком втрати 5% (RR = 2). Перша інвестиція виглядає краще, але якщо взяти RR як показник, можна побачити, що друга інвестиція набагато вигідніша. Ось чому професійні трейдери надають пріоритет цьому інструменту.

RR — це співвідношення, яке змінює мислення професійних інвесторів.

Що саме таке RR? Коефіцієнт ризику та винагороди (RR) — це порівняння вашої очікуваної винагороди та суми, яку ви готові ризикнути (ризик).

Вищий RR означає, що інвестиція є більш вигідною, оскільки ви отримаєте більший прибуток, ніж сума, яку ризикуєте. Однак RR — це лише інструмент вимірювання, а не консультант з прийняття рішень, оскільки його потрібно поєднувати з іншими інвестиційними факторами.

Використання RR у фактичній оцінці вартості

Ефективність управління ризиками залежить від того, наскільки добре ви використовуєте RR. Коли ви встановлюєте стоп-лосс на основі власного рівня толерантності до ризику, RR допоможе оцінити, чи варта інвестиція. Якщо ви готові ризикнути 50% своєї інвестиції та інвестувати в актив із RR = 2.0, це означає, що якщо вам вдасться інвестувати, ви отримаєте 100% прибутку, тоді як максимальний ризик становить лише 50%.

Базові та просунуті розрахунки RR

Основна формула для розрахунку RR така:

RR = (цільова ціна – ціна входу) / (ціна входу – ціна стоп-лоссу)

• Цільова ціна: Ціна, за якою ви очікуєте досягти активу.
• Вартість входу: Точка входу на вашу позицію
• Стоп-лос ціна: Момент, коли ви вирішуєте піти, щоб зменшити збитки.

Приклад покрокового розрахунку RR

Використовуйте BTS під 7,45 бат, цільова ціна 10,50 бат, стоп-лосс 4,50 бат:

За формулою RR = (цільова ціна - ціна входу) / (ціна входу - ціна стоп-лоссу)

RR = (10,50 – 7,45) / (7,45 – 4,50) RR = 3.05 / 2.95 RR ≈ 1.03

Результати показують, що коли інвестиція є успішною, Прибутковість буде в 1,03 рази більшою за ризик.

Відмінності між RR і opt-in

RR = 1:1 Означає, що винагорода і ризик рівні. Підходить для консервативних інвесторів, але не має високих прибутків.

RR > 1 Професійні трейдери зазвичай обирають RR = від 1,5 до 3 або більше.

RR > 2 або вище Це вважається найкращою інвестицією, оскільки вона явно переважає ризики. Але також потрібно враховувати, чи є цільова ціна реалістичною.

Прихований зв’язок між RR і відсотком перемог

RR і відсоток перемог Є протилежні стосунки. Якщо ви хочете високий RR, Win Rate буде нижчим, і навпаки.

Приклад розрахунку: RR = 3:1 з Win Rate = 25%

Припустимо, 100 обмінів, з 25 перемогами та 75 поразками:

• Виграш у 25 угодах, прибуток: 25 × 3 = 75 Підрозділ
• 75 програшних угод, збитки: 75 × 1 = 75 одиниць
• Чистий результат: 75 - 75 = 0 (без прибутку, без втрат)

Тому, щоб отримати реальний прибуток, у вас має бути коефіцієнт перемог 26% або більше.

Таблиця показує співвідношення між RR і мінімальним відсотком перемог.

RR (Співвідношення) | Мінімальний відсоток перемог | |—|—|—| | 0.2 : 1 | 1 / (1 + 0.2) | 83.34% | | 0.5 : 1 | 1 / (1 + 0.5) | 66.67% | | 1 : 1 | 1 / (1 + 1) | 50.00% | | 1.5 : 1 | 1 / (1 + 1.5) | 40.00% | | 2 : 1 | 1 / (1 + 2) | 33,34% | | 3 : 1 | 1 / (1 + 3) | 25.00% | | 5 : 1 | 1 / (1 + 5) | 16,67% | | 10 : 1 | 1 / (1 + 10) | 9.10% |

Ця таблиця показує, що чим вищий RR, тим нижчий мінімальний необхідний Win Rate, що дозволяє інвесторам із низькими Win Rates все одно отримувати прибуток.

Для якого типу інвестора ви обираєте правильний RR?

Консервативний інвестор Він підходить для співвідношення RR = 1:1 до 1,5:1, оскільки прагне знизити ризики.

Помірний інвестор RR = 2:1 до 3:1 слід обирати, оскільки він має помірну толерантність до ризику і вимагає стабільної прибутковості.

Агресивний інвестор Літайте з RR > 3:1 або вище завдяки точній торговій системі, високому відсотку перемог і готовності ризикувати заради високих прибутків.

Важливо: RR — це лише один із показників, а не єдине рішення. Це також слід враховувати з базовим показником перемог бізнесу. Волатильність ринку та ваша особиста інвестиційна стратегія

Оцінка ризиків: багатовимірні інвестиції

Окрім RR, інвесторам потрібно розуміти й інші типи ризиків. З:

Ризик ліквідності - Проблеми з неможливістю продати активи у потрібний час

Кореляційний ризик - Коли кілька активів рухаються в одному напрямку. Це робить диверсифікацію неефективною.

Валютний ризик - Вартість інвестиції зменшується при зміні вартості валюти.

Ризик процентної ставки - Зміни процентних ставок можуть негативно впливати на дохідність облігацій або інших активів.

Ризик інфляції - Реальна вартість грошей зменшується разом з економікою.

Політичний ризик - Політичні події впливають на вартість активів.

Професійний аналіз RR: як обрати правильну

Коли RR = 1:1 Якщо довго аналізувати, ця система повинна мати відсоток перемог 50% або більше, щоб бути прибутковою. Вибір RR = 1:1 має бути ефективним при високому Win Rate.

Коли RR = 1,5:1 до 2:1 Цей рівень вважається хорошим для більшості інвесторів, і відсоток виграшу 33-40% може приносити стійкий прибуток. Це баланс між втратами та прибутками.

RR > 2:1 Це хороший вибір для інвесторів із перевіреною торговою системою. Навіть низький відсоток перемог (25% авансу) залишається стабільно прибутковим. Але це вимагає терпіння і ретельного планування.

Висновок: RR — це ворота до розумного інвестування.

RRIS Співвідношення, яке показує, наскільки вигідною є інвестиція або торгова стратегія. Вона відповідає на важливе питання: «Скільки грошей, які я ризикую втратити, буде повернуто?»

Високий RR (2:1 або вище) свідчить про те, що інвестиція або стратегія є дуже вигідними. Низький RR означає більше ризику, ніж винагороди. Тому для досягнення чистого прибутку необхідно мати вищий відсоток перемог.

Інвестори та професійні трейдери цінують RR як одних із перших приймаючих рішень, оскільки його легко розрахувати, і він надає чітку інформацію про його вартість. Однак RR — це лише один із інструментів, який слід використовувати разом з іншими метриками, такими як базовий Win Rate у бізнесі. Системи ринкової волатильності та особистого управління грошима для прийняття більш продуманих і систематичних інвестиційних рішень.