Ми купуємо 2 акції у занепадному фінансовому секторі — і знижуємо рейтинг технологічної компанії

Ми купуємо 30 акцій Capital One приблизно за $192, збільшуючи вагу в Благодійному трасті Джима Креймера до 3% з 2,85% і збільшуючи кількість наших акцій COF до 610. Ми купуємо 25 акцій Wells Fargo приблизно за $84, збільшуючи вагу в Благодійному трасті Джима Креймера до 3,47% з 3,41% і збільшуючи кількість наших акцій WFC до 1 625. Після цієї останньої покупки 30 акцій Capital One ми викупили всі 60 акцій, які продали наприкінці грудня приблизно по $242 за кожну. Перша половина була куплена минулого середовища по $208 за акцію. Акції сильно впали в понеділок після звіту Citrini Research, який описав сценарій, за яким ШІ може негативно вплинути на American Express. Це було двофакторне порушення: ослаблення ринку праці та зростання агентного комерції, яка теоретично може обійти комісійні збори, що їх збирають кредитні картки за кожну транзакцію, використовуючи стабільні монети замість. У звіті було виділено American Express, але це також тягнуло вниз акції Capital One. Повністю зрозуміти вплив ШІ на ринок праці займе час, але ця частина історії про стабільні монети може бути надмірною реакцією, тому ми купуємо більше Capital One. Аналітики Wells Fargo швидко виступили на захист American Express вчора, підтвердивши свою думку, що «стабільна монета не буде суттєвою загрозою для доходів від платежів AmEx, якщо не буде дозволено регуляторними правилами фактично розділити банківські депозити США. Ми не бачимо, щоб це сталося в США». Останній розпродаж знизив акції Capital One до менш ніж 10 разів відносно прогнозованих прибутків на акцію за 2026 рік і менше ніж 8 разів за 2027 рік. З великим програмою викупу акцій ми очікуємо, що керівництво активно викупить акції за цими низькими мультиплікаторами. Крім того, ми викупили частину акцій Wells Fargo, які продавалися за набагато вищими цінами в жовтні та січні — приблизно по $86 і $94 за акцію відповідно. Ми підвищуємо нашу оцінку до рівня «купити» (1), акції знизилися приблизно на 13% від їх рекордного закриття $96,39. Великі банки сильно постраждали під час цього розпродажу через ШІ, але ми залишаємося прихильниками думки, що ШІ буде чистим плюсом, сприяючи підвищенню продуктивності та ефективності і матиме позитивний вплив на прибутки. Нарешті, ми знижуємо рейтинг Palo Alto Networks до 3 з 1, тобто «продати при зростанні». Це змінення рейтингу не базується на зміні нашого погляду на вплив ШІ на ринок кібербезпеки. Ми категорично не погоджуємося з думкою, що інструменти ШІ на основі великих мовних моделей (LLMs) замінять провідних постачальників безпеки, і залишаємося переконаними, що ширше впровадження ШІ лише збільшить потребу в рішеннях для кібербезпеки. Чому ж знижуємо рейтинг, якщо акції Palo Alto знизилися на 21% з початку року? Як пояснив Джим під час ранкової зустрічі, це управлінське рішення, яке зумовлене володінням двома компаніями у сфері кібербезпеки — Palo Alto і CrowdStrike — у портфелі з 33 акцій. Якщо зниження в секторі програмного забезпечення триватиме, ми хочемо зосередитися на одній конкретній компанії. (Благодійний траст Джима Креймера має довгий портфель з COF, WFC і PANW. Повний список акцій дивіться тут.) Як підписник CNBC Investing Club з Джимом Креймером, ви отримаєте сповіщення про угоду перед тим, як Джим здійснить операцію. Джим чекає 45 хвилин після відправлення сповіщення, перш ніж купити або продати акцію у своєму трасті. Якщо Джим обговорював акцію на CNBC, він чекає 72 години після випуску сповіщення, перш ніж виконати операцію. ІНФОРМАЦІЯ ПРО ІНВЕСТИЦІЙНИЙ КЛУБ, НАДАНА ВІДПОВІДНО ДО НАШИХ УМОВ ТА ПОЛІТИКИ КОНФІДЕНЦІЙНОСТІ, а також нашої застереження. ВИ НЕ МАЄТЕ ФІДУЦІАРНИХ ОБОВ’ЯЗКІВ або обов’язків, що виникають у зв’язку з отриманням будь-якої інформації, наданої в рамках інвестиційного клубу. Ніякі конкретні результати або прибутки не гарантуються.