Пропозиція, попит і значення ціноутворення на фінансовому ринку

Ідея попиту та пропозиції є важливим фундаментом, що дозволяє економістам та інвесторам зрозуміти рухи ринку. Значення пропозиції — це рівень цін, за яких продавці готові пропонувати товари або послуги, що безпосередньо пов’язано з бажанням покупців купити. Це сприяє визначенню цін і глибшому розумінню коливань цін акцій та ефективного планування інвестицій.

Що таке пропозиція і чим вона відрізняється від попиту

Щоб зрозуміти ціну на ринку, потрібно розрізняти два основних рушії торгівлі — попит і пропозицію.

Важливість розуміння попиту (Demand) для інвестицій

Попит — це бажання купити товари або послуги за різними рівнями цін. Якщо побудувати графік, що показує залежність між ціною та кількістю, отримаємо криву попиту (Demand Curve). Кожна точка на цій кривій показує, яку кількість товару покупці готові купити за певною ціною. Також вона демонструє максимальну ціну, яку покупець готовий заплатити за певну кількість товару.

Закон попиту — це важливий принцип, що описує обернену залежність між ціною та кількістю попиту: при зростанні ціни кількість попиту зменшується, і навпаки — при зниженні ціни попит зростає. Це зумовлено двома основними ефектами:

Ефект доходу (Income Effect) — при зміні ціни реальна вартість грошей у покупця змінюється. Наприклад, при зниженні ціни товару, купівельна спроможність грошей зростає, і покупець може купити більше.

Ефект заміщення (Substitution Effect) — при зміні ціни покупці порівнюють товар з іншими схожими товарами. Якщо ціна одного з них знижується, покупці схильні купувати його більше замість інших.

Фактори, що впливають на попит окрім ціни, включають доходи споживачів, ціни на інші пов’язані товари, смак і кількість споживачів, а також очікування щодо майбутніх цін. Також враховуються сезонність, державна політика, довіра споживачів і технологічний прогрес.

Що таке пропозиція (Supply) і її роль у формуванні цін

Пропозиція — це рівень цін, за яких продавці готові пропонувати товари або послуги. Побудувавши графік, отримаємо криву пропозиції (Supply Curve), кожна точка якої показує кількість товару, яку продавець бажає продати за певною ціною, а також мінімальну ціну, яку він готовий прийняти.

Закон пропозиції — протилежний до закону попиту: при зростанні ціни кількість пропозиції зростає, при зниженні — зменшується. Це зумовлено тим, що виробники зацікавлені продавати більше за вищою ціною.

Інші фактори, що впливають на пропозицію, включають витрати на виробництво, ціни на альтернативні товари, кількість учасників ринку, технології виробництва і очікування щодо майбутніх цін. Також враховуються погодні умови, природні катастрофи, податкові політики, валютна волатильність і доступ до фінансування.

Рівновага ціни виникає через взаємодію попиту та пропозиції

Попит і пропозиція — це дві сторони, які не можуть самостійно визначити ціну на ринку. Реальна ціна формується в точці рівноваги (Equilibrium) — на перетині кривих попиту і пропозиції. У цій точці ціна і кількість мають тенденцію залишатися стабільними через механізми саморегуляції.

Якщо ціна вище рівноважної, продавці збільшують виробництво і пропонують більше товару, тоді як покупці зменшують кількість покупок, що призводить до надлишку товару і тиску на ціну до зниження до рівноважного рівня. Навпаки, при ціні нижче рівноважної покупці прагнуть купити більше, а продавці зменшують пропозицію, що сприяє дефіциту і підвищенню ціни до рівноважного рівня.

Механізм корекції цін до рівноваги — ключова ідея, що дозволяє ринкам ефективно розподіляти ресурси. Якщо інвестори зможуть прогнозувати зміни попиту і пропозиції, вони зможуть краще підготуватися до майбутніх коливань цін.

Фактори, що впливають на попит і пропозицію у фінансових ринках

На фінансових ринках попит і пропозиція формуються під впливом складних і взаємопов’язаних факторів. Розуміння цих факторів — ключ до аналізу руху цін активів.

Фактори попиту на фінансових ринках

Макроекономічні чинники — важливі: зростання економіки, рівень інфляції і відсоткові ставки. Вони впливають на інвестиційні рішення. Наприклад, при низьких ставках інвестори шукають високий дохід у акціях, що підвищує попит на цінні папери.

Ліквідність системи — кількість грошей у системі. Більше грошей означає більшу здатність інвестувати, а високий рівень ліквідності підсилює довіру інвесторів і стимулює ризикові інвестиції.

Довіра інвесторів — очікування щодо майбутнього економіки, результатів компаній або політичної ситуації. Висока довіра підвищує цінність активів і збільшує попит.

Фактори пропозиції на фінансових ринках

Стратегії компаній — рішення щодо емісії нових акцій або викупу існуючих. Емисія збільшує кількість цінних паперів, що може знизити їх ціну, тоді як викуп зменшує пропозицію і може підвищити ціну.

Поява нових компаній (IPO) — додавання нових акцій на ринок. Це може викликати коливання цін через баланс між попитом і пропозицією.

Регуляторні вимоги — закони і правила, що обмежують або стимулюють емісію цінних паперів. Наприклад, обмеження на продаж великих пакетів акцій або періоди мовчання після IPO.

Взаємодія попиту і пропозиції

Обидві сторони працюють у взаємодії і впливають одна на одну. Зростання економіки стимулює компанії виходити на ринок, збільшуючи пропозицію, тоді як зростання довіри інвесторів підвищує попит. Це може призводити до зростання цін, якщо попит перевищує пропозицію.

Попит, пропозиція і рух цін акцій

Акції та фінансові активи — це товари, тому закони попиту і пропозиції застосовуються і до них. Це дозволяє оцінювати ціну акцій.

Аналіз попиту і пропозиції для фундаментального аналізу

Загальне твердження: “Ціни акцій рухаються під впливом попиту і пропозиції”. Коли ціна падає — це ознака переважання продажів, коли зростає — переважання покупців.

У фундаментальному аналізі інвестори дивляться не лише на попит і пропозицію акцій, а й на бажання купити або продати частку компанії. Ціна акцій — це відображення ринкової вартості (Market Cap) компанії.

Фактори, що впливають на попит і пропозицію, включають очікування прибутків за кварталами, перспективи економічного зростання, зміни у структурі бізнесу.

Позитивні очікування підвищують ціну і кількість покупців, негативні — знижують.

Технічний аналіз на основі попиту і пропозиції

Ідея полягає у вивченні обсягів і цін для визначення точок рівноваги.

Свічковий аналіз (Candlestick) — зелені свічки (ціна закриття вище відкриття) сигналізують про сильний попит, червоні — про домінування продавців.

Тренди цін — зростання нових максимумів свідчить про сильний попит; нові мінімуми — про домінування продавців. Боковий рух — рівновага сил.

Підтримки і опори (Support and Resistance) — рівні, де покупці або продавці очікують активності, і ці рівні часто стримують рух цін.

Техніка Demand Supply Zone для ефективної торгівлі

Ця техніка — системний підхід, що базується на пошуку точок дисбалансу між попитом і пропозицією для входу у ринок.

Вона полягає у визначенні цінових зон, де ринок тимчасово “застрягає” через дисбаланс, і у пошуку моментів для входу.

Торгівля при розворотах (Reversal Trading)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR) — сильний дисбаланс пропозиції, швидке падіння ціни, потім відновлення і пробій вгору — сигнал для входу при прориві.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD) — дисбаланс попиту, швидке зростання ціни, потім відкат і прорив вниз — сигнал для продажу.

Торгівля за трендом (Continuation Trading)

Rally Base Rally (RBR) — ціна зростає, створює базу і знову рухається вгору — підтвердження тренду.

Drop Base Drop (DBD) — ціна падає, створює базу і знову рухається вниз — підтвердження тренду вниз.

Висновки та застосування в інвестиціях

Значення попиту і пропозиції — ключ до розуміння цінових рухів. Вміння читати ці рівноваги і точки дисбалансу допомагає прогнозувати зміни цін і правильно входити у ринок.

Для трейдерів важливо постійно тренуватися і вивчати реальні рухи цін, щоб розвивати навички аналізу попиту і пропозиції і застосовувати їх для прийняття ефективних інвестиційних рішень.