Де найвигідніше купувати золото? Порівняння 5 каналів інвестування за витратами та ефективністю

З огляду на міжнародну нестабільність і продовження зростання цін, золото знову стало центром інвестицій як традиційний актив-притулок. Але питання в тому, де мені купувати золото, щоб зробити прибутковий вибір? Окрім фізичного золота від банків і банків, існують також різні варіанти, такі як золоті книжки, золоті ETF, золоті ф’ючерси та золоті CFD. Як інвестори можуть знайти найкраще рішення для себе через різні канали купівлі золота? У цій статті ми проаналізуємо характеристики вартості, ризику та прибутковості 5 каналів інвестування в золото один за одним, щоб допомогти вам знайти найекономічніший спосіб купівлі золота.

Чи варто інвестувати в золото зараз? Як розрахувати витрати та вигоди

Ціна на золото значно коливається. Між 2022 і 2023 роками ціна на золото зазнала серйозних коливань, піднявшись з мінімуму нижче $1,700 до вище $2,000, головним чином через геополітичні конфлікти та політику підвищення процентної ставки Федеральною резервною системою.

На початку 2024 року тенденція на золото значно посилилася. Оскільки очікування щодо зниження процентних ставок у США поступово зростають, а світові закупівлі центральних банків досягають нового максимуму — чисті закупівлі центральних банків у 2024 році досягли 1 045 тонн, перевищивши 1 000 тонн втретє поспіль — ціни на золото продовжували долати історичні максимуми, успішно досягнувши 2 700 доларів. Станом на вересень 2025 року ціна золота перевищила позначку в $3,700, а Goldman Sachs оголосив цільову ціну $4,000 на середину 2026 року.

Однак варто зазначити, що фактори, які впливають на ціни на золото, дуже складні, і короткострокові тенденції важко передбачити. Отже,Чи то довгострокова збереження цінності, чи короткострокова торгівля — ключовим є вибір правильного часу входу та інвестиційного каналу。

Якщо ваша мета —Зберігання активів накопичення золота протягом тривалого часуРекомендується обирати метод із відносно стабільними витратами, наприклад, купувати фізичне золото, золоті пропускні книжки або золоті ETF. Якщо тиСподіваюся швидко отримати прибуток завдяки коливанням цін, можна розглянути інструменти з високим кредитним плечем, такі як ф’ючерси на золото або CFD на золото — але добре контролюють ризики, оскільки кредитне плече може збільшувати як прибутки, так і збитки.

Порівняння економічної ефективності 5 основних каналів інвестування в золото

Як видно з таблиці,Фізичне золото має найвищу транзакційну вартість — 1%~5%, тоді як золоті CFD мають найнижчу вартість — лише близько 0,04%。 Але низька вартість не обов’язково є найкращим вибором — її також потрібно оцінювати відповідно до ваших інвестиційних цілей і толерантності до ризику.

Де найекономічніше купити золото? Вибір залежить від мети інвестиції

Основні питання при виборі місця купівлі золота такі:Ви хочете зберегти свою цінність і захиститися від неї, чи хочете заробляти спреди через торгівлю?

Інвестори, що зберігають цінністьВам слід обрати метод із відносно фіксованими витратами та низьким ризиком коливань. Рекомендується надавати пріоритет великограм фізичному золоту (зверніться до банку), золотої книжки або золотому ETF. Хоча ці методи мають трохи вищі транзакційні витрати, вони ризиковані і підходять для довгострокового утримання.

**Інвестори, що отримують прибуток,**Розглянемо ф’ючерси на золото або CFD на золото. Ці два типи інструментів дозволяють контролювати більші позиції в золоті з меншим капіталом, заробляючи спреди завдяки точному технічному аналізу та ринковому судженню. Однак суть полягає в тому, що вам потрібно мати певний досвід у торгівлі та психологічні якості, щоб протистояти ризику посилення важеля.

Метод 1: Купуйте фізичне золото, єдина вартість — найвища

Фізичне золото включає золоті злитки, золоті злитки, золоті прикраси та пам’ятні монети, які можна придбати в банках або срібних будівлях. Однак рекомендується купувати його безпосередньоЗолоті злиткиБудьте обережні з золотими прикрасами та пам’ятними монетами — ціна цих двох видів продукції вже включає плату за обробку, а при продажі також відраховуються збори за обробку та носіння, що досить дорого.

Основні недоліки фізичного золота такі:Жодних інвестиційних прибутків(Саме золото не має відсотків), а також потрібні додаткові збори за зберігання та страхові внески. Ліквідності недостатньо, і виникає дилема: «легко купити, але важко продати». Однак, якщо ви просто хочете розподілити активи і впоратися з інфляцією чи геополітичними ризиками, фізичне золото все одно має цінність як інструмент хеджування.

Податкові нагадування: Якщо транзакція з фізичним золотом перевищує NT$5, частина прибутку має бути включена до загальної податкової декларації за наступний рік, розрахованої за чистою нормою прибутку 6%.

Де найкращий спосіб купити золоті злитки?

Bank of Taiwan є найкращим вибором для купівлі фізичного золота — це єдиний банк на Тайвані, який здійснює фізичну торгівлю золотом, а золоті зливки надходять від швейцарського банку UBS AG, який має гарантовану якість і відносно низькі комісії. Золоті злитки Bank of Taiwan мають мінімальний порядок 100 грамів, а також є технічні характеристики 250, 500 грамів і 1 кілограм.

Якщо ви хочете купити лише маленькі грами золота, розгляньте Silver Building. Приділяйте особливу увагу під час покупкиЧистота золотаОсь у чому головне — оскільки це враховується при продажу, не дозволяйте себе обманювати зовнішнім виглядом чи брендом.

Підходить для людей: Збереження активів, ентузіасти колекціонування, довгострокове хеджування

Переваги

• Мінімальний ризик і може використовуватися на практиці
• Простий процес купівлі та продажу
• Гарантована репутація бренду (особливо банків)

Мінуси

• Висока ціна одиниці та висока вартість входу
• Потрібні додаткові збори за зберігання та зберігання
• Низька ліквідність, швидкі продажі можуть втратити гроші

Метод 2: Торгівля золотою книжкою, середня вартість, середній ризик

Золота книжка (також відома як «паперове золото») — це віртуальний торговий продукт із золотом, запущений банками. Вам не потрібно фактично тримати золото, достатньо відкрити рахунок у банку для купівлі та продажу. Порівняно з фізичним золотом, перевага золотих книжок у тому, що поріг нижчий, а транзакція зручніша.

Наразі Bank of Taiwan, China Trust, First Bank, South China Bank тощо надають послуги з золотих книжок. Залежно від способу транзакції, комісія за обробку також варіюється. Ви можете обрати його використанняКупуйте в тайванських доларах(з урахуванням ризику коливань валютного курсу), використанняКупуйте в іноземній валюті(Потрібно спочатку обміняти валюту, що призводить до початкових витрат) або останній, запущений Банком ТайванюЗолота книжка з подвійною валютою(Ви можете одночасно користуватися доходом від зміни курсу тайванських доларів і іноземних валют).

У будь-якому разі, загальна вартість покриваєтьсяСередній рівень, але часті транзакції призводять до вищих обмінних витрат. Рекомендується впроваджувати регулярні стратегії фіксованої квоти або низькочастотної торгівлі, щоб уникнути зниження вартості прибутку.

Податкові нагадування: Прибуток від купівлі та продажу золотої книжки вважається доходом від угод з нерухомістю і має бути включений до комплексної податкової декларації за наступний рік. Якщо є збитки, її можна відняти в поточному році та наступних 3 роках.

Який банк найвигідніший для отримання золотої книжки?

Bank of Taiwan, Bank SinoPac і E.SUN Bank — усі хороші варіанти. Рекомендується порівняти курси обробки та знижки на валютний курс у різних банках і обрати банк, який найкраще відповідає вашим потребам.

Підходить для людей: Малі інвестори, низькочастотна торгівля, хочуть зберегти ліквідність

Переваги

• Відносно низькі інвестиційні бар’єри
• Доступні невеликі транзакції
• Підтримка конвертації у фізичне золото

Мінуси

• Години торгівлі залежать від робочих годин банку
• Можна купувати тільки вгору, а не вниз
• Вартість обміну валюти важко контролювати

Метод 3: Інвестиції в золоті ETF, низька вартість довгострокового розподілу

Золоті ETF (Gold Index Funds) — це продукти фонду, які відстежують міжнародні ціни на золото. Ви можете інвестувати в тайванські золоті ETF (наприклад, 00635U) через вітчизняних брокерів або в ETF на золото США (наприклад, GLD та IAU) через іноземних брокерів.

Транзакційна вартість золотих ETF спричиненаРічна плата за управління + плата за обробку + податок + комісія обмінуКомпозиція. Наприклад, загальна річна вартість американського ETF (GLD) становить близько 0,72% (комісія за управління 0,4% + комісія за обробку + обмін 0,32%), що значно нижче за вартість 1%~5% фізичного золота.

Найбільші переваги золотих ETF — це сильна ліквідність, низькі пороги інвестицій і можливість торгівлі безпосередньо через рахунки цінних паперів。 Однак недолік у тому, що можна відкривати довгі позиції (купувати вгору), а не коротко (buy down), а торгівля обмежена годинами роботи біржі. Загалом, золоті ETF найкраще підходять для новачків і роздрібних інвесторів як інструмент довгострокового розподілу активів.

Де вигідніше купувати золоті ETF?

Якщо ви інвестуєте в тайванські акційні ETF, ви можете безпосередньо звернутися до внутрішнього брокера. Якщо ви хочете інвестувати в ETF на золото в США, потрібно відкрити акціонерний рахунок у США, який має відносно низькі витрати та невеликі помилки відстеження, але потрібно зіткнутися з проблемою валютного обміну. Обирайте відповідно до розміру капіталу та торгових звичок.

Підходить для людей: Новачок-інвестор, довгостроковий розподіл активів, середня толерантність до ризику

Переваги

• Легкі та швидкі транзакції
• Найнижчий інвестиційний бар’єр
• Може торгуватися безпосередньо з брокерами

Мінуси

• Потрібно враховувати щорічні управлінські платежі
• Торгівля залежить від годин торгівлі
• Неможливість короткого прибутку

Метод 4: Торгівля ф’ючерсами на золото, кредитне плече підвищує ризики та прибутковість

Ф’ючерси на золото — це ф’ючерсні контракти з міжнародним золотом як базовим контрактом. Прибутки та збитки інвесторів залежать від різниці ціни золота між входом і виходом, а для доставки потрібна фізична врегулювання або доставка готівки.

Переваги ф’ючерсів такі:Вона може торгувати в обох напрямках: цілодобово, міжнародні зв’язки, тривалий термін торгівлі та низькі витрати на утримання。 Для контролю більшої позиції в золоті за допомогою кредитного плеча потрібен лише певний відсоток маржі. Це дуже підходить для професійних інвесторів для короткострокової торгівлі.

Але ф’ючерси мають очевидні недоліки: контракти маютьТермін придатності, що вимагає контракту передачі з додатковими витратами. Якщо позиція залишається у місяці доставки, її примусово закриють. Завдяки наявності кредитного плеча прибуток можна швидко збільшити при отриманні прибутку, але ризики також збільшуються, коли збитки збільшуються — необхідно суворо контролювати контроль над капіталом.

Податкові нагадування: Податок на прибуток на операції з ф’ючерсами на золото призупинено, і сплачується лише податок на ф’ючерсні транзакції (0,0000025, тобто 25/10 мільйонів), а податкове навантаження дуже невелике.

Де вигідніше торгувати ф’ючерсами на золото?

Торгівля ф’ючерсами на Тайвань здійснюється через Тайванську ф’ючерсну біржу, але час торгівлі становить лише 4~6 годин. На відміну від них,Ф’ючерси на золото від комісійних закордонних ф’ючерсів торгуються майже цілодобово, ліквідність і обсяги торгівлі кращі, а двосторонні операції з довгими та короткими позиціями можуть здійснюватися у будь-який час. Багато закордонних ф’ючерсних комісійних продавців надають китайські інтерфейси та обслуговування клієнтів, що також дуже зручно у роботі.

Підходить для людей: Короткострокові трейдери, професійні інвестори, великі інвестиційні суми

Переваги

• T+0 цілодобова торгівля
• Підтримка обох напрямків довгих і коротких позицій
• Кредитне плече підвищує використання капіталу

Мінуси

• Ризики кредитного плеча високі, що полегшує ліквідацію
• Потрібна зміна позицій, що спричиняє витрати
• Високі вимоги до торгової влади інвесторів

Метод 5: Золоті CFD, невеликі суми та швидкий вхід

Золоті CFD — це деривативні контракти, які відстежують ціну спотового золота. На відміну від майбутнього,CFD не мають фіксованого розміру контракту і не мають терміну дії, тому він більш гнучкий. Ваші прибутки надходять від спред між контрактами купівлі та продажу, бар’єр входу дуже низький, і існує багато варіантів важеля.

На платформах на кшталт Mitrade можна торгувати 0,01 лотів золота всього за $18 — значно нижче мінімальної вимоги для ф’ючерсів. Важіль можна обирати з 1X, 10X, 20X, 50X або навіть 100X, повністю налаштовуючи його відповідно до вашої толерантності до ризику.

Переваги CFD також включають:24-годинна торгівля, підтримка двосторонніх довгих і коротких позицій, а також простий процес відкриття рахунку。 Порівняно з ф’ючерсами, CFD мають нижчий поріг і є більш гнучкими, особливо для трейдерів, які хочуть швидко вийти на ринок, але мають обмежені кошти.

Податкові нагадування: Міжнародний золотий дохід, отриманий через CFD, є закордонним доходом. Якщо він перевищує NT$100 за один рік, його слід включати у розрахунок особистого базового доходу та до системи мінімального податкового навантаження.

У чому основна різниця між CFD і ф’ючерсами?

Де найкраще купити золоті CFD?

Світовий ринок CFD величезний, і закордонні платформи становлять більшість. Наразі на Тайвані немає легальної CFD-біржі, і торгівля зазвичай здійснюється через валютні платформи. IG Markets, Plus500, eToro та Mitrade — усі хороші варіанти, всі вони мають регуляторні ліцензії від міжнародних фінансових установ.

Але ти мусишПриділяйте особливу увагу ризикам чорних платформ- При виборі брокера обов’язково переконайтеся, чи офіційно він регулюється міжнародно відомими фінансовими установами, такими як ASIC, CIMA або FSC. Mitrade володіє цими ліцензіями та підтримує депозити та зняття коштів у тайванському доларі, а також цілодобове обслуговування клієнтів китайською мовою, що дуже дружнє до тайванських інвесторів. На Mitrade можна почати торгувати золотом з мінімальним депозитом лише $18, а опції з кредитним плечем дуже гнучкі.

Підходить для людей: Короткострокові трейдери, невеликі інвестиції та прагнення до швидкого входу

Переваги

• Невеликі транзакції, найнижчий бар’єр входу
• Підтримка довгих і коротких позицій, двосторонньої торгівлі
• T+0 цілодобова торгівля
• Процес відкриття рахунку простий і швидкий

Мінуси

• Кредитне плече надзвичайно ризиковане і легко ліквідується
• Вимагає певного досвіду та навичок торгівлі
• Вибір платформи вимагає обережності, щоб уникнути чорних платформ

Обирайте відповідно до своїх інвестиційних цілей: зберегти цінність чи заробляти спреди?

Де найекономічніше купити золото, зрештою, залежить від ваших інвестиційних цілей.

Якщо ви хочете зберегти цінність надовго і боротися з інфляцією, рекомендується обрати:

1. Великі грами фізичного золота(Купуйте у тайванського банку) — найнижчий ризик і придатний для розподілу активів
2. Золота книжка або золотий ETF — Помірна ціна, легше торгувати Рекомендується застосовувати стратегію «регулярної квоти» для купівлі партій, коли ціни на золото падають, і не намагатися точно наступати на цю точку.

Якщо ви хочете швидко отримати прибуток від коливань цін, рекомендується обрати:

1. Ф’ючерси на золото(Закордонна цілодобова торгівля) — Найкраща ліквідність підходить для професійних інвесторів із фондами
2. Золоті CFD — Поріг найнижчий, підходить для малого та швидкого входу Однак вам потрібно навчитися читати та аналізувати ринок, а також бути знайомим із технічними та фундаментальними аспектами для ефективної короткострокової торгівлі.

Пам’ятайте одне: Прибуток від довгострокових інвестицій у ціни на золото зазвичай не дуже високий, і реальні можливості для отримання прибутку часто виникають у короткострокових коливаннях. Ф’ючерси та CFD є ефективнішими інструментами, якщо скористатися відповідними торговими можливостями.

Навіщо купувати золото? Основна цінність інструментів хеджування

Ви можете запитати, чому так багато інвесторів і установ зацікавлені інвестиціями в золото? Відповідь проста —Золото — це всесвітньо визнаний актив-безпечний притулок。

Основна вартість золота полягає в:

• Товари збереження вартості — купівельна спроможність відносно стабільна в довгостроковій перспективі
• Глобальна ліквідність — купувати та продавати у будь-який час з великою глибиною ринку
• Безпечний притулок під час заворушень – Золото має тенденцію зростати, коли геополітичні ризики зростають
• Захист від ослаблення долара — Коли долар слабкий, золото зазвичай зміцнюється

Щоразу, коли світ стикається з економічними кризами, геополітичними конфліктами чи високою інфляцією, інституційні інвестори купують золото у великих кількостях. Візьмемо війну між Росією та Україною як приклад 2022 року, ціна на золото злетіла до $2,069. Нещодавно світові центральні банки зафіксували рекордні покупки золота, а геополітичні ризики зросли, і золото знову подолало нові максимуми — з $2,700 у 2024 році до $3,700.

Хоча золото не дає необмеженої прибутковості, як акції, або фіксованого доходу, як у боргових депозитах, воно може забезпечити стабільність і безпеку портфелів. Майже всі інвестиційні установи рекомендують виділяти золото до своїх інвестиційних портфелів, загалом рекомендуючи, щоб золото становило щонайменше 10% від загальної суми інвестицій.

Отже, незалежно від способу купівлі золота, головне — вчасно вийти на ринок і знайти канал, який вам підходить. Тепер питання вже не в тому, «чи купувати золото», а в тому, «де його купувати і як купити найекономічнішим способом». Виходячи з аналізу в цій статті, я вважаю, що ви знайшли відповідь.