Криптовалютний крах: чи варто купувати Solana після її 67% падіння?

Загальна вартість усіх обігових криптовалют досягла піку в 4,4 трильйона доларів наприкінці 2024 року, і з того часу вона різко знизилася на 45% до всього 2,4 трильйона доларів на момент написання цієї статті, причому падіння прискорюється за останні кілька місяців. Жоден із основних токенів або монет не уникнув руйнування, навіть ті, що мають справжні випадки використання, які мають сприяти реальній цінності.

Solana (SOL 4.00%) — це рідна криптовалюта унікальної мережі з такою ж назвою, запущена у 2020 році як більш дешевша, швидша та більш здатна версія мережі Ethereum (ETH 4.63%). Зростаюча кількість розробників використовують платформу Solana для створення децентралізованих додатків, які популярні у галузях ігор та фінансів.

Зараз Solana знизилася на 67% від свого 52-тижневого максимуму. Теоретично, її вартість має зростати з ростом кількості користувачів мережі, що означає, що недавній розпродаж може бути хорошою довгостроковою можливістю для покупки.

Джерело зображення: Getty Images.

Високо ефективна альтернатива Ethereum

Ethereum залишається провідною платформою у світі для розробки децентралізованих додатків. Кодові фрагменти, звані смарт-контрактами, визначають правила функціонування кожного додатку, і зазвичай їх не можна змінювати, тому жодна людина або компанія не може взяти контроль. Це гарантує рівне ставлення до всіх користувачів, незалежно від обставин.

Мережа Ethereum також є повністю децентралізованою. Замість залежності від одного великого дата-центру, вона працює на тисячах вузлів (комп’ютерів) по всьому світу, які підтримують оновлені копії її блокчейну. Тому мережа не буде зламаною навіть у разі виходу з ладу кількох вузлів. Саме так Ethereum досягла 100% часу роботи протягом останнього десятиліття.

Екосистема Solana дуже схожа, але побудована з урахуванням покращень, що вирішують деякі обмеження Ethereum. Ethereum використовує механізм підтвердження з доказом ставки (PoS), який вимагає від учасників мережі ставити монети як заставу для права підтверджувати транзакції у блокчейні. Вони отримують відсотки на ці монети, але можуть їх і втратити, якщо вчинять зловмисні дії.

Solana також використовує PoS, але поряд із механізмом підтвердження з доказом історії (PoH), який кодує кожну транзакцію у блокчейні з часовою позначкою. Це прискорює перевірки, дозволяючи обробляти тисячі транзакцій за секунду, тоді як мережа Ethereum зазвичай може обробляти лише 15 транзакцій одночасно, перед тим як затори викличуть зростання комісій у “газі”.

Зі зростанням активності мережі зростає і попит на Solana, оскільки кожного разу, коли користувач активує смарт-контракт у децентралізованому додатку на базі Solana, він сплачує комісію у монетах Solana. Її комісії значно нижчі, ніж у Ethereum, через гібридний механізм PoS і PoH, тому мережа стає популярнішою серед розробників.

Можлива проблема з пропозицією Solana

Мережа Solana запрограмована на постійне “створення” нових монет для виплати відсотків валідаторам. Без цих нагород валідатори не брали б участі, і екосистема більше не функціонувала б. Однак це означає, що обіг Solana постійно зростає, що повільно розбавляє володіння існуючих інвесторів.

Існує заздалегідь запрограмований механізм, який зменшує темпи зростання пропозиції (інфляцію) на 15% щороку. Тому, хоча у перший рік обіг Solana зріс на 8%, цього року він зросте лише на 4%, і рівень інфляції продовжить знижуватися, доки не досягне 1,5% у майбутньому.

Деякі токени Solana знищуються у кожній транзакції, тобто вони назавжди вилучаються з обігу. Теоретично це означає, що його обіг може почати зменшуватися, якщо мережа стане достатньо популярною, що є хорошою новиною, оскільки я ніколи не бачив, щоб актив зростав у цінності довгостроково, якщо його пропозиція безперервно зростає. Однак до цієї точки Solana може йти роками або навіть десятиліттями.

Чи варто купувати Solana на зниженні?

Децентралізовані додатки стають все популярнішими, але вони ще не здобули широкого визнання. Наприклад, деякі з популярних додатків, створених на базі Solana, включають криптовалютну біржу Jupiter та маркетплейс Magic Eden для невзаємозамінних токенів (NFT). Більшість людей поза криптоспільнотою, ймовірно, навіть не чули про них.

Розширити

КРИПТО: SOL

Solana

Сьогоднішні зміни

(-4.00%) $-3.20

Поточна ціна

$76.90

Основні дані

Ринкова капіталізація

$44 млрд

Діапазон за день

$76.37 - $80.90

52-тижневий діапазон

$70.61 - $252.78

Обсяг торгів

4.3 млрд

З позитивного боку, активність у мережі Solana дійсно зростає. Кількість щоденних активних гаманців у мережі досягла рекордних 9 мільйонів минулого року, і хоча на момент написання вона знизилася до 6,5 мільйонів, це все ще набагато більше, ніж будь-коли до 2024 року. Тренд є нерівномірним, але здається, що Solana з часом привертає більше користувачів.

Проте, ігнорувати зниження на 67% від 52-тижневого максимуму, яке сталося навіть попри зростання активності мережі, неможливо. Не можна заперечувати, що спекулятивні інвестори все ще мають значний вплив на ціну більшості криптовалют, тому хоча Solana може бути цікавою для покупки тим, хто вірить у майбутнє децентралізованих додатків, важливо керувати ризиками, зменшуючи розмір позицій.