2026 Австралійські рекомендації щодо акцій｜Від політичних бонусів до технічних циклів інвестиційного планування

Багато хто має уявлення про Австралію, яке часто обмежується стереотипами про країну для пенсіонерів. Але з інвестиційної точки зору картина зовсім інша — цей південноєвропейський скарбниця корисних копалин стоїть на перетині енергетичного переходу та хвилі штучного інтелекту. Для інвесторів з Тайваню рекомендації щодо австралійських акцій заслуговують особливої уваги — не лише через податкові переваги, а й через структурні можливості, що відкриваються.

У цій статті ми розглянемо три ключові аспекти: політичні зміни, технологічні інновації та геополітичну боротьбу, щоб зрозуміти основну логіку рекомендацій щодо австралійських акцій у 2026 році. Також ми відібрали 9 потенційних цінних паперів, які допоможуть вам знайти впевнені інвестиційні можливості у період трансформації.

Перехідний момент на австралійському фондовому ринку: від результатів 2024 до можливостей 2026

Індекс Австралійської біржі (ASX200) у 2024 році виріс на 12,95%, що відображає процес глибоких галузевих змін. Тоді увага ринку була зосереджена на двох протилежних силах: з одного боку, акції з лізових копалень різко знизилися на 30% через перенасичення ринку, з іншого — зростання попиту на обчислювальні потужності штучного інтелекту спричинило подвоєння ціни на медь у Sandfire Resources.

До 2026 року ця боротьба вже не зводиться до простої боротьби попиту і пропозиції — вона глибше, пов’язана з політичними та технологічними перетвореннями. У 2025 році міністр фінансів Австралії Чалмерс запровадив низку заходів: субсидії по 2 австралійських долари за кілограм для компаній, що експортують водень, та законодавчі норми щодо поступового закриття вугільних електростанцій до 2030 року. Ці політики вже почали реалізовуватися і стають головними драйверами переоцінки австралійських акцій.

Зі швидким прискоренням цілей щодо нейтралізації вуглецю, поглибленням застосування штучного інтелекту та зміною геополітичної ситуації, інвестори в австралійські цінні папери стикаються з двома ключовими питаннями: чи перетворяться традиційні гірничодобувні компанії на «цінові пастки» через енергетичний перехід, або ж зможуть за допомогою технологічних інновацій переродитися у «феніксів»? Чи зможе Австралія, у період зниження ставок і змагання у військових технологіях, народити глобального технологічного гіганта?

Три основні логіки інвестицій у австралійські акції 2026 року

Логіка перша: політичні бонуси — від гасел до реальних грошей

У 2025 році уряд Австралії запровадив програму субсидій на водень, яка має на меті до 2030 року зайняти 15% світового експорту водню. Це не лише екологічна обіцянка, а й стратегічна підтримка галузі на рівні держави.

Цієї програми виграють інфраструктурні компанії (наприклад, підрозділ FFI компанії Fortescue) та виробники технологій для електролізу. Одночасно, політика ЄС щодо тарифів на вуглець посилюється, і традиційні австралійські гіганти ресурсної галузі, такі як BHP і Rio Tinto, змушені швидше інвестувати у чисті технології. BHP вже планує витратити 3 мільярди австралійських доларів на проекти з уловлювання вуглецю, щоб до 2030 року знизити викиди на 30%. Це означає, що компанії з передовими технологіями отримають ринкову премію.

Логіка друга: технологічні змінювачі — штучний інтелект і електромобілі змінюють карту гірничодобувної галузі

Глобальні центри обробки даних для штучного інтелекту будуються з шаленою швидкістю, і ці «енергоємні» об’єкти потребують все більше міді. Водночас, зростання виробництва електромобілів створює дефіцит міді, і до 2026 року ця потреба може перевищити попит на літій. Експерти сходяться на думці, що протягом 3-5 років ціна на мідь буде структурно зростати.

Щодо літію, то, хоча у 2024 році його ціна зазнала значного падіння, австралійські компанії вже навчилися цьому. Вони укладають довгострокові контракти з великими клієнтами, наприклад, Tesla, щоб уникнути цінових війн. Такий «стратегічний зв’язок» стає новою нормою для австралійських гірничодобувних компаній.

Логіка третя: геополітика — Австралія стає ключовим гравцем у боротьбі за ресурси

На тлі суперечок між США і Китаєм Австралія володіє другими за обсягом запасами рідкісних земних металів у світі. Це підвищує її стратегічну цінність. США, прагнучи зменшити залежність від китайських рідкісних земних ресурсів, активно інвестують у австралійські компанії. Lynas (LYC) отримала підтримку Міноборони США у розмірі 200 мільйонів доларів для розширення виробництва у Малайзії. Водночас, конкуренція з Індонезією та В’єтнамом, що пропонують дешеві ресурси, змушує Австралію зосередитися на технологіях очищення і переробки, щоб зберегти високі ціни.

Отже, у 2026 році успіх інвестицій у австралійські акції залежить від трьох питань: куди спрямовуються державні субсидії, які технології є ключовими, і які країни борються за ресурси.

Дев’ять перспективних цінних паперів Австралії 2026 року — глибокий аналіз

🔴 Fortescue Metals Group (FMG) — потенційний лідер зеленої водневої епохи

FMG (FMG.AU) — основний виробник залізної руди, що приносить 80% доходу, але його дочірня компанія FFI вже стала новим драйвером зростання. FFI планує до 2030 року виробляти 15 мільйонів тонн зеленого водню на рік — масштаб, що перевищує всі існуючі світові потужності.

Унікальна перевага FMG — стабільний грошовий потік від залізної руди, що підтримує водневий бізнес. Якщо він не вдасться, основний бізнес з рудою залишиться джерелом доходу. Якщо ж водень стане успішним, FMG перетвориться на «саудівську Аравію водню». Завдяки низьким витратам на виробництво водню і підтримці уряду, компанія має всі шанси досягти значного зростання за найближчі три роки.

Хоча воднева галузь має ризики технологічних інновацій і короткострокових втрат, її фундаментальні показники забезпечують надійний захист. FMG підходить для агресивних інвесторів, готових витримати короткострокові коливання.

🟠 BHP — лідер гірничодобувної галузі, захист і атака

BHP (BHP.AU) у 2024 році отримує 65% прибутку від залізної руди, має сильний грошовий потік і високий дивідендний рівень — у середньому 5,8%, що значно вище за середній по австралійському ринку.

Компанія володіє найбільшим у світі родовищем міді — Escondida у Чилі, яке до 2026 року планує збільшити виробництво до 1,4 мільйонів тонн. У контексті зростання попиту на «зелену» електроенергію і штучний інтелект ця перевага буде ще більш цінною. BHP уклала 10-річний контракт на постачання міді з Tesla, що безпосередньо прив’язує її до зростання ринку електромобілів.

Геополітичні конфлікти підвищують ціну на коксівне вугілля в Австралії: вартість у Квінсленді тримається на рівні 80 австралійських доларів за тонну, тоді як спотові ціни вже досягли 320 доларів. Це створює високий прибутковий потенціал до 2026 року. За умови стабільної економіки або зростання цін на ресурси BHP має всі шанси залишатися «знизу з обмеженим ризиком і великим потенціалом зростання» та високою дивідендною доходністю.

Інвестори-обережні можуть купити акції для отримання дивідендів, а більш агресивні — використовувати хеджування, наприклад, продавати ф’ючерси на залізну руду для зменшення ризиків цінових коливань.

🔵 Rio Tinto — компанія з легкими активами і високою доходністю

Rio Tinto (RIO.AU) має більш легку структуру активів і нижчий рівень боргів порівняно з BHP. У високорозвиненому циклі підвищення ставок це означає більш стабільний грошовий потік. За умови тривалого підвищення ставок, компанія зможе краще витримати тиск.

Дивідендна ставка близько 6%, що привабливіше за BHP (5,8%), і підходить для тих, хто цінує стабільний високий дохід. Однак через менший масштаб і вищі витрати на виробництво, у разі різкого зростання попиту на міді, залізну руду і нікель, BHP може показати більш високий приріст.

Отже, Rio Tinto — це «стійкий, але не надмірно ризикований» варіант для довгострокових інвесторів із обмеженим ризиком.

🟡 Commonwealth Bank — опора фінансового сектору

CBA (CBA.AU) — головний представник фінансового сектору Австралії. У контексті зниження ставок, ініційованого Резервним банком Австралії, навантаження на іпотечний сектор зменшується, а рівень непогашених кредитів залишається на рівні 0,4%.

За середнім дивідендним доходом 5,2% і 28-річною історією зростання дивідендів, CBA є привабливим активом для пенсійних інвестицій.

З точки зору ризиків, незалежно від глобальної економіки, CBA зможе отримувати прибуток: у періоди зростання — за рахунок збільшення обсягів; у періоди спаду — зростання цін на нерухомість і міграцію, що підвищує вартість іпотечних активів. Єдине, що потрібно враховувати — це можливе зростання безробіття.

Інвестори-обережні можуть купити акції зараз для отримання дивідендів, а спекулянти — чекати зниження ціни до нижньої межі Боллінгера або до рівня сезонної середини для входу.

🟣 Sandfire Resources — «злодій» у боротьбі з високими витратами на мідь

Sandfire Resources (SFR.AU) демонструє сильний потенціал у контексті хвилі зростання цін на металеві ресурси. Його родовища у Мозамбіку мають високий вміст міді — 6%, що значно перевищує світовий середній рівень у 0,8%. Витрати на виробництво — лише 1,5 австралійського долара за фунт, тоді як середній показник у галузі — 2,8 долара.

До середини 2026 року планується збільшити виробництво до 200 тисяч тонн на рік. З урахуванням зростання попиту з боку BYD і Tesla, які випускають масові електромобілі, що споживають багато міді, Sandfire вже уклала п’ятирічні контракти на постачання, гарантуючи 50% виробництва за ціною LME з додаванням 10% маржі.

За прогнозами аналітиків, світовий дефіцит міді зросте, і ціна може піднятися до 12 000 австралійських доларів за тонну. Тому SFR — це «інструмент левериджу» для зростання цін на мідь, ідеальний для інвесторів, що вірять у перспективи металевого ринку.

🔶 CSL Limited — прихований гравець у старінні населення

CSL (CSL.AU) — компанія, що базується на демографічних змінах в Австралії. Зараз понад 5 мільйонів людей старше 65 років, і бюджет Medicare щороку зростає. Інвестиційна логіка у медичний сектор проста: компанії, що допомагають знизити державні витрати на охорону здоров’я, отримують стабільний попит.

CSL має високі бар’єри входу: 45% світових плазмових станцій належать їй, технології очищення — дешевші на 20% порівняно з конкурентами; частка ринку грипозних вакцин — 30%, і з кожною хвилею сезонних захворювань її показники покращуються. Ліки для рідкісних хвороб коштують понад 100 тисяч доларів за дозу, і уряд не економить на оплаті.

У 2024 році ринок зосереджений на штучному інтелекті, і хоча більшість медичних компаній демонструють зростання, їхні акції не дуже зростають. У 2026 році ці акції можуть «наздогнати» попередні рівні. У довгостроковій перспективі старіння населення і поширення хронічних хвороб зроблять CSL ще більш прибутковою і стабільною компанією — «життєво важливим» активом у медичному секторі.

🟡 Wesfarmers (WES) — захисник циклічного роздріду

Wesfarmers (WES.AU) — найбільший роздрібний продавець в Австралії. У 2024–2025 роках сектор роздріду переживає бум, оскільки відновлення споживчого попиту підсилює зростання компанії. У порівнянні з високовартісними ілюзіями AI-компаній, роздрібні акції мають більш розумну оцінку і менший ризик.

Зараз компанія перебуває у висхідній тенденції. Довгострокові інвестори можуть застосовувати стратегію регулярних внесків, а спекулянти — купувати при падінні ціни до нижньої межі Боллінгера або нижче за сезонну середину, а продавати при досягненні верхньої межі або попередніх максимумів.

🔷 Zip Co Limited — новий виток у сегменті «купити зараз, заплатити пізніше»

Zip (ZIP.AU) — у сегменті BNPL (купівля з відстрочкою платежу), модель схожа з VISA або MasterCard. За останні два роки цей сегмент постраждав від підвищення ставок, оскільки основні клієнти — економічно вразливі групи з високим ризиком неплатежів. Багато BNPL-компаній зазнали значних втрат: Zip з піку 14 австралійських доларів опустилася до 0,25 долара.

Після завершення циклу підвищення ставок у 2025 році і початку зниження, обсяг бізнесу Zip почав зростати, а рівень безнадійних боргів зменшився. Зараз ціна акцій — 3,1 долара. У 2026 році зниження ставок ще більше поглибить цю тенденцію, і рівень безнадійних боргів продовжить знижуватися, а клієнтська база — розширюватися. Це робить компанію цікавою для довгострокових інвесторів.

🟥 GFG Alliance — прихований мільйонер у логістичній нерухомості

GFG Alliance (GMG.AU) — найбільший австралійський девелопер нерухомості та REIT, що інвестує у склади, логістичні центри, офіси і комерційну нерухомість. Основні доходи — оренда і управлінські збори. Вважається «невидимим королем інфраструктури» і «орендодавцем у сфері електронної комерції».

Компанія контролює 65% найкращих логістичних об’єктів Австралії, наприклад, у Сіднеї — район Mascot. Amazon, Coles і інші гіганти підписують довгострокові договори оренди з термінами до 8 років, заповненість — 98%. За 12 років компанія стабільно зростає і підвищує дивіденди, її прибутковість — одна з найвищих у секторі.

Завдяки зняттю інфляційного тиску і відновленню економіки, орендні ставки і ціни на нерухомість зростають, що позитивно впливає на вартість активів і прибутки GMG. Ціни на акції з 2022 року зростають стабільно. У 2026 році зниження ставок знизить вартість фінансування і прискорить зростання прибутків. Однак слід враховувати можливий економічний спад і реверс ставок, що може тимчасово знизити доходність.

Три головні переваги інвестицій у австралійські акції

Перевага перша: доведена історією стабільність і довгострокова прибутковість

Австралія — найрозвиненіша країна південної півкулі, з багатими сільськогосподарськими і мінеральними ресурсами. За 33 роки з 1991 року, крім 2020 року через пандемію, вона демонструє стабільне зростання. За цей період індекс австралійського ринку приносить у середньому 11,8% річних, а середня дивідендна дохідність — 4%. Це один із найкращих довгострокових активів.

Перевага друга: стабільна геополітична ситуація

Раніше інвестори зосереджувалися на США, Тайвані, Гонконгу і Японії через близькість і знайомство з ринками. Але у світі зростає кількість конфліктів, і Австралія — одна з найстабільніших країн у політичному і економічному плані. Це створює додаткові можливості для залучення міжнародного капіталу.

Перевага третя: унікальні податкові бонуси для тайванських інвесторів

Австралія і Тайвань уклали угоду про уникнення подвійного оподаткування (DTA). Згідно з цим договором, дивіденди австралійських компаній, виплачені тайванським резидентам, звільнені від податків або мають зменшений податковий відсоток — не більше 10% у разі звичайних дивідендів і не більше 15% у інших випадках. Це означає, що австралійські акції майже не оподатковуються при виплаті дивідендів, що суттєво знижує фактичну вартість інвестицій у порівнянні з американськими акціями, де податок на дивіденди для нерезидентів — 30%.

Інвестиції у австралійські акції 2026 року: шукати впевненість у період змін

За останнє десятиліття австралійські акції втратили частину привабливості через перенасичення ринку і зниження курсу австралійського долара. Але після пандемії зросла увага до екологічних стандартів, і низька собівартість ресурсів Австралії знову стала перевагою. Крім того, геополітична напруга у Північній півкулі сприяє швидкому перетоку капіталу у країну, що вважається більш безпечною і стабільною.

Очікується, що у 2026 році ці тенденції посиляться: майбутні вибори змінять політику щодо енергетичних субсидій, зростання попиту на обчислювальні потужності штучного інтелекту переоцінить галузеву вартість, а цикл зниження ставок спричинить нову хвилю коригувань активів.

Головна привабливість австралійських акцій — не у «уникненні ризиків», а у «надзвичайних доходах від волатильності». Замість того, щоб передбачати ринковий тренд, краще створити власну інвестиційну систему. Якщо ще не відкрили рахунок, можете скористатися платформою для тренувань — симуляційним рахунком без реальних грошей, щоб практикуватися у будь-який час і в будь-якому місці. Саме зараз — найкращий час для формування портфеля австралійських акцій.