Де найвигідніше купувати золото? Посібник з порівняння 5 основних каналів у 2026 році

Міжнародна геополітична напруга зростає, а світові центральні банки продовжують купувати золото. Все більше інвесторів прагнуть увійти на ринок золота. Але де купити золото і як зробити це вигідно? Насправді, окрім традиційного фізичного золота, існує багато інших каналів: золоті депозити, ETF на золото, ф’ючерси, контракт на різницю цін (CFD) тощо. У цій статті глибоко проаналізовано витрати, ризики та сценарії застосування різних каналів інвестування у золото, щоб допомогти вам обрати найкращий спосіб покупки.

Що потрібно знати перед інвестицією у золото: чи справді зараз варто купувати?

Волатильність 2022–2023 років (перший максимум понад 2000 доларів, мінімум нижче 1700 доларів) заплутала багатьох щодо ринкової ситуації з золотом. З початку 2024 року ціна знову почала зростати. Світові центробанки рекордними темпами купують золото, цикл зниження ставок у США триває, геополітична напруга зростає — усе це сприяє новому історичному максимуму цін понад 2700 доларів за унцію. На початку 2026 року ціна залишається високою.

Goldman Sachs прогнозує, що до середини 2026 року ціна може перевищити 4000 доларів за унцію, але це не означає, що ціна обов’язково буде рости безперервно. Вартість золота залежить від багатьох факторів, і короткострокові коливання важко передбачити. Щоб визначити, де купити золото, спершу потрібно чітко визначити свої інвестиційні цілі — чи це довгострокове збереження вартості та захист від інфляції, чи короткостроковий заробіток на різниці цін?

Стратегія довгострокового збереження вартості: важливо знайти низький вхідний рівень і не купувати за високою ціною. Можна регулярно купувати фізичне золото, депозити або ETF, поступово нарощуючи позицію.

Стратегія короткострокової торгівлі: вимагає високої толерантності до ризику та аналітичних навичок. Оптимальні варіанти — ф’ючерси та CFD на золото, що дозволяють використовувати кредитне плече для збільшення прибутку (але й збільшують ризик збитків). Підходить досвідченим трейдерам.

Що обрати: короткостроковий трейдер чи довгостроковий інвестор у золото?

Щоб швидко допомогти вам визначитися, наведено порівняння 5 основних способів купівлі золота:

Як обрати фізичне золото: банк чи ювелірна майстерня?

Найдешевше купити золото у банку. Тайванський банк — єдиний державний банк, що має фізичну торгівлю золотом, переважно через UBS. Мінімальний обсяг — від 100 г до 1 кг, якість гарантована, обробка — дешевша.

Однак фізичне золото має приховані витрати:

• Зберігання: потрібно платити за зберігання у сейфі або банку
• Легкість реалізації: купити легко, продати — складніше, можливо з знижкою або труднощами знайти покупця
• Податки: при операціях понад 50 000 нових тайванських доларів потрібно задекларувати, податок — 6% на чистий прибуток

Якщо ви купуєте менше 100 г, можна звернутися до ювелірної майстерні. Важливо звертати увагу на чистоту золота і репутацію продавця. Купівля дрібних порцій залежить від найближчої та надійної майстерні, адже головне — чистота і вага.

Фізичне золото підходить тим, хто цінує відчуття володіння, планує довгострокове зберігання і готовий платити за зберігання.

Чи зручніше інвестувати через депозит? Плюси і мінуси «папкового» золота

Золотий депозит (так званий «папковий» або «бумажний» золотий рахунок) — це банківський сервіс з зберігання золота, коли інвестор має запис у депозиті. Не потрібно турбуватися про фізичне зберігання, але отримуєте переваги — це популярний спосіб інвестування у золото.

У Тайвані цим займаються банки: Тайванський банк, China Trust, First Bank, Hua Nan Bank. Є три способи купівлі: за тайванським доларом, за доларами США або через новий двобічний депозит (з урахуванням коливань курсу і ціни).

Витрати: комісія — 1.00% при купівлі (з урахуванням валютних операцій), середній рівень. Часті операції накопичують витрати, тому краще не торгувати часто.

Податки: прибуток від купівлі-продажу вважається майновою операцією і включається до щорічної податкової декларації. При збитках можна відраховувати до трьох років.

Для кого підходить: тим, хто не хоче мати фізичне золото, цінує регулярні невеликі інвестиції і не планує часто торгувати.

Фондові інвестиції: чи варто купувати ETF на золото?

Золоті ETF (індексні фонди) доступні на тайванському та американському ринках, наприклад, тайванський 00635U, американські GLD і IAU. Плюси — висока ліквідність, зручність, низький поріг входу. Мінус — щорічні управлінські збори.

Витрати:

• 00635U: 1.15%/рік + 0.15% комісія + 0.1% податок = близько 1.4%/рік
• GLD: 0.4%/рік + 0.1% комісія + 0.32% валютна конвертація = близько 0.82%/рік
• IAU: 0.25%/рік + 0.1% комісія + 0.32% валютна конвертація = близько 0.67%/рік

Американські ETF дешевші, але потрібно відкривати рахунок у США і враховувати валютний ризик. Вибір залежить від вашої стратегії і переваг — якщо ви звикли торгувати через внутрішніх брокерів, тайванські ETF зручніші.

Для кого підходять: новачки, довгострокові інвестори, що вірять у перспективи золота, але не бажають щоденно торгувати.

Що обрати для високого доходу: ф’ючерси і CFD

Якщо у вас є досвід торгівлі деривативами і бажання швидко заробити, розгляньте ф’ючерси і CFD. Але спершу зрозумійте різницю.

Ф’ючерси на золото:

• Торгівля на біржах (Тайвань або закордон)
• Мають фіксований стандарт контракту і дату закінчення, при цьому потрібно виконати поставку або переконфігурацію контракту
• Час торгів: 4–6 годин у Тайвані, 24 години у закордонних брокерів
• Податки: прибуток від ф’ючерсів не оподатковується, сплачується лише податок на операції (0.025%), що дуже вигідно
• Леверидж — обережний, вимагає значних коштів

CFD на золото:

• OTC-ринок, переважно закордонні платформи, в Тайвані легально ще не регульовані
• Без обмежень щодо контрактів і дат закінчення, гнучкість
• Цілодобова торгівля, можна відкривати позиції «на купівлю» і «на продаж»
• Мінімальні депозити — від $18 для 0.01 лоту
• Леверидж — до 100X, підходить для малих сум
• Податки: понад 1 млн нових тайванських доларів доходу потрібно враховувати у податковій декларації

Ключові відмінності:

• Ф’ючерси мають фіксовану дату і час, CFD — ні
• Ф’ючерси — менше податків, CFD — гнучкість і низький поріг входу
• CFD підходять для початківців, ф’ючерси — для досвідчених трейдерів з великим обсягом

Для кого підходять: трейдери з досвідом, що прагнуть швидкого заробітку і готові ризикувати.

Як обрати брокера для безпечної купівлі золота? 5 критеріїв

Обираючи брокера або банк, враховуйте:

1. Ліцензії та регулювання: чи має компанія ліцензії ASIC, CIMA, FSC — щоб уникнути шахраїв
2. Зручність внесення і зняття коштів: підтримка тайванського долара, комісії
3. Умови торгівлі: спред, леверидж, години роботи
4. Обслуговування клієнтів: підтримка українською, цілодобова, швидка відповідь
5. Безпека коштів: чи розділяються клієнтські кошти і чи є додаткові гарантії

Рекомендуємо IG Markets, Plus500, eToro, Mitrade — вони мають міжнародне регулювання і хороші репутації.

Стратегія інвестування у 2026 році: що обрати?

Довгостроковим інвесторам: важливо регулярно купувати — через депозит або ETF, автоматично щомісяця. Зазвичай золото становить 10–15% портфеля для захисту від інфляції і криз.

Для спекулянтів: ф’ючерси і CFD пропонують більший потенціал прибутку, але й ризик. Рекомендується починати з демо-рахунку, поступово нарощуючи позиції і використовуючи низьке леверидж.

Новачкам: не варто одразу входити у ф’ючерси або CFD. Спершу — депозит або ETF, щоб зрозуміти ринок і навчитися аналізу.

Золото — класичний захисний актив. У 2026 році глобальна економічна ситуація залишається невизначеною, геополітичні ризики зберігаються, тому його цінність як захисту збережеться. Вибір каналу залежить від ваших фінансових можливостей, ризик-апетиту і термінів інвестування. Головне — систематично інвестувати і не гнатися за високими цінами, а купувати за розумною ціною і з довгостроковою перспективою.