Чому вивчення попиту та пропозиції має важливе значення для інвестицій

Вивчення попиту та пропозиції — це не лише предмет економіки, який вивчається у класі, а й основний інструмент, що допомагає інвесторам точніше прогнозувати та реагувати на зміни цін активів на ринку. Це розуміння стане важливою базою для ефективних інвестиційних рішень.

Зрозуміти попит і пропозицію для прогнозування цінових змін

Ціни товарів або активів на ринку залежать від двох сил: бажання купити та бажання продати. Коли говоримо про попит і пропозицію, ми фактично порівнюємо інтерес покупців і продавців.

1. Значення попиту (Demand) та його важливість для інвестицій

Попит — це бажання купити товар або послугу за різними рівнями цін. Аналізуючи цю інформацію у вигляді графіка, отримуємо криву попиту, яка показує зв’язок між кількістю та ціною. Кожна точка на цій кривій вказує, яку кількість товару покупці готові купити за певною ціною.

Закон попиту стверджує, що існує обернений зв’язок між ціною та кількістю: при зростанні ціни попит зменшується, при зниженні — зростає. Це пояснюється двома ефектами:

• Ефект доходу: при зниженні ціни покупці мають більше купівельної спроможності за залишкові гроші, тому купують більше.
• Ефект заміщення: при зниженні ціни товар стає дешевшим у порівнянні з альтернативами, і покупці переорієнтовуються на цей товар.

2. Значення пропозиції (Supply) та її роль у формуванні ціни

Пропозиція — це бажання продавати товар або послугу за різними рівнями цін. Аналізуючи цю інформацію у вигляді графіка, отримуємо криву пропозиції, яка показує зв’язок між кількістю та ціною.

Закон пропозиції має прямий зв’язок з ціною: при зростанні ціни продавці бажають продати більше, щоб отримати більший прибуток. При зниженні ціни — пропозиція зменшується.

3. Точка рівноваги (Equilibrium) — точка перетину попиту і пропозиції

Ринкова ціна формується не лише під впливом попиту або пропозиції окремо, а в точці рівноваги, де криві попиту і пропозиції перетинаються. Тут кількість, яку покупці хочуть купити, дорівнює кількості, яку продавці хочуть продати.

Ціна та кількість у точці рівноваги зазвичай стабільні, оскільки:

• Якщо ціна вище рівноваги, продавці пропонують більше, ніж покупці готові купити, що призводить до надлишку товару і зниження ціни.
• Якщо ціна нижча рівноваги, покупці бажають купити більше, ніж пропонують продавці, що спричиняє дефіцит і підвищення ціни.

Чому вивчення факторів ринку важливе для інвестиційних стратегій

На фінансових ринках попит і пропозиція формуються не лише природним шляхом, а під впливом складних факторів:

Фактори, що впливають на попит у фінансових ринках

• Макроекономічний стан: зростання економіки, рівень інфляції та відсоткові ставки впливають на інвестиційні рішення. Наприклад, низькі ставки роблять інвестиції у фондовий ринок більш привабливими.
• Ліквідність системи: кількість грошей у системі впливає на купівельну спроможність інвесторів. Вища ліквідність — більший попит на ризикові активи.
• Довіра інвесторів: очікування щодо майбутнього економіки, результатів компаній або політичної ситуації впливають на рішення тримати або продавати активи.

Фактори, що впливають на пропозицію у фінансових ринках

• Політика компаній: рішення збільшити капітал або викупити акції безпосередньо впливають на кількість доступних цінних паперів.
• Вихід на ринок нових компаній (IPO): збільшують пропозицію цінних паперів.
• Регуляторна політика: правила і закони ринку впливають на можливості та обсяги пропозиції.

Використання законів попиту і пропозиції для аналізу та торгівлі акціями

Інвестори та трейдери застосовують ці закони у двох основних підходах:

1. Фундаментальний аналіз

В рамках цього підходу вважається, що рух цін зумовлений попитом і пропозицією, що виникають із прогнозів щодо цінності компанії.

• Зростання ціни: викликане очікуванням зростання компанії та покращенням фінансових показників, що підвищує попит.
• Зниження ціни: спричинене негативними новинами або очікуваннями погіршення результатів, що збільшує пропозицію.

2. Технічний аналіз

Трейдери досліджують сили покупців і продавців за допомогою інструментів, наприклад:

Свічковий аналіз (Candlestick) — спостереження за силою попиту і пропозиції через цінові свічки:

• Зелена свічка (ціна закриття вище за відкриття) — сильний попит.
• Червона свічка (ціна закриття нижча за відкриття) — сильна пропозиція.
• Доджі — рівновага сил.

Трендовий аналіз (Market Trend):

• Постійне нове максимум — сильний попит.
• Постійне нове мінімум — сильна пропозиція.
• Боковий рух — баланс сил.

Рівні підтримки і опору (Support & Resistance):

• Підтримка — рівень, де багато покупців готові купити.
• Опір — рівень, де багато продавців готові продати.

Використання техніки Demand Supply Zone для таймінгу торгівлі

Техніка Demand Supply Zone базується на застосуванні законів попиту і пропозиції для визначення високоризикових точок входу і виходу, аналізуючи області, де ціни раніше реагували на надлишковий попит або пропозицію.

1. Торгівля розворотами (Reversal)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR) — виникає, коли ціна швидко падає через надлишкову пропозицію, потім консолідується, і при появі нових факторів ціна прориває рівень і починає зростати.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD) — навпаки, швидкий ріст через надлишковий попит, потім корекція, і при негативних новинах ціна прориває рівень вниз.

2. Торгівля за трендом (Continuation)

Rally Base Rally (RBR) — ціна зростає, консолідується, і знову зростає у тому ж напрямку, що свідчить про сильний попит.

Drop Base Drop (DBD) — ціна падає, консолідується, і знову падає, що вказує на сильну пропозицію.

Важливі аспекти для інвесторів

Вивчення попиту і пропозиції має на меті допомогти інвесторам аналізувати ринкові явища більш глибоко: чому ціни змінюються, які фактори їх рухають, і як правильно визначати моменти для входу і виходу з ринку.

Хоча детальне вивчення може бути складним, практика застосування та спостереження за реальним ринком сприяють глибшому розумінню. Успішне інвестування вимагає знань, досвіду і розуміння ринкової динаміки, тому слід починати з вивчення основних принципів і поступово поглиблювати свої навички.