Що таке попит і пропозиція і яку важливу роль вони відіграють на фінансовому ринку

Інвестори часто помічають, що ціна акцій ніколи не зупиняється у своїх змінах. Іноді вона стрімко зростає, іноді різко падає. Ці рухи не відбуваються випадково, а є результатом постійної боротьби двох сил — попиту та пропозиції, що є основою формування цін як на загальному ринку, так і на фінансових ринках.

Приховані явища цін: що таке попит і пропозиція

Кожну секунду торгів акціями існує одна сторона — покупці, і інша — продавці. Баланс або дисбаланс цих сил і визначає ціну. Це називається попитом і пропозицією — базовою концепцією, яка не така складна, як здається.

Попит (Demand) — кількість товару або послуги, яку споживачі або інвестори бажають купити за різними цінами. На графіку він зображується кривою попиту (Demand Curve), яка показує залежність між ціною та кількістю.

Пропозиція (Supply) — кількість товару або послуги, яку виробники або продавці готові запропонувати за різними цінами. На графіку вона зображується кривою пропозиції (Supply Curve).

Важливо, що ці дві криві перетинаються в одній точці — точці рівноваги (Equilibrium), де ціна і кількість збалансовані. Від цього моменту ціна зазвичай не змінюється, доки не з’являться нові фактори.

Основні закони попиту і пропозиції: чому ціна визначається автоматично

Закон попиту говорить, що при зростанні ціни попит зменшується, а при зниженні — зростає. Це пояснюється двома причинами:

• Ефект доходу (Income Effect): зниження ціни збільшує реальний дохід споживача, і він може купити більше товарів.
• Ефект заміщення (Substitution Effect): при зниженні ціни на один товар споживачі переорієнтовуються на його купівлю замість інших, більш дорогих товарів.

Закон пропозиції — навпаки: при зростанні ціни продавці готові продавати більше, бо отримують більший прибуток. При зниженні ціни — пропозиція зменшується.

Фактори, що впливають на “ігри” попиту і пропозиції

Не лише ціна впливає на попит і пропозицію. Є багато інших факторів:

На попит впливають:

• Доходи споживачів або державні субсидії
• Смаки і переваги покупців
• Ціни товарів-замінників або додаткових товарів
• Кількість споживачів на ринку
• Очікування щодо майбутніх цін
• Сезонність і психологічні чинники, наприклад, довіра споживачів

На пропозицію впливають:

• Витрати на виробництво
• Технології
• Кількість виробників або конкурентів
• Очікування щодо майбутніх цін
• Податки і регулювання цін
• Погодні умови і природні катастрофи

Застосування на фінансових ринках: чому акції — це товар

Акції та інші фінансові активи можна розглядати як звичайний товар. Є покупці і продавці. Відмінність у тому, що попит на акції виникає не через споживання товару, а через очікування майбутнього розвитку компанії.

Наприклад, хороші новини — компанія збільшила прибутки на 50%. Попит на її акції миттєво зростає, бо інвестори сподіваються отримати хорошу віддачу. Навпаки, погані новини — інвестори починають продавати, пропозиція зростає, і ціна падає.

Як “читати” попит і пропозицію за допомогою торгів

Досвідчені трейдери можуть “бачити” попит і пропозицію за допомогою інструментів:

Аналіз свічкових графіків (Candlestick Analysis):

• Зелений свічок (ціна закриття > ціни відкриття): показує перевагу покупців
• Червоний свічок (ціна закриття < ціни відкриття): перевага продавців
• Доджі (ціна відкриття ≈ ціна закриття): баланс сил, боротьба

Визначення рівнів підтримки і опору (Support & Resistance):

• Підтримка: рівень, де більшість інвесторів вважає ціну низькою і готові купувати (очікування попиту)
• Опір: рівень, де інвестори вважають ціну високою і готові продавати (очікування пропозиції)

Аналіз трендів (Trend Analysis):

• Нові вершини — попит переважає
• Нові низини — пропозиція сильна
• Боковий рух — баланс сил

Техніка Demand Supply Zone: використання дисбалансу

Популярний спосіб — аналіз зон попиту і пропозиції (Demand Supply Zone), що дозволяє визначити моменти, коли ринок виходить із рівноваги.

Реверсні моделі (Reversal Patterns):

DBR (Demand Zone Drop Base Rally) — зростання після зниження:

• Ціна швидко падає (Drop) через сильний продаж
• Потім зупиняється і коливається в коридорі (Base) через зростання попиту
• Після хороших новин ціна прориває рівень і зростає (Rally)
• Трейдери входять при прориві з стоп-лоссами

RBD (Supply Zone Rally Base Drop) — падіння після зростання:

• Ціна швидко зростає (Rally) через сильний попит
• Потім зупиняється і коливається (Base)
• Після поганих новин ціна прориває рівень і падає (Drop)
• Трейдери продають при прориві з стоп-лоссами

Моделі продовження тренду:

RBR (Rally Base Rally) — зростання:

• Ціна зростає (Rally) через сильний попит
• Відбувається корекція (Base)
• Після хороших новин ціна прориває опір і знову зростає

DBD (Drop Base Drop) — падіння:

• Ціна падає (Drop) через сильний продаж
• Відбувається корекція (Base)
• Після поганих новин ціна прориває підтримку і далі падає

Важливість розуміння попиту і пропозиції

Розуміння попиту і пропозиції — це не лише теорія економіки, а інструмент для інвестора, що дозволяє бачити рушійні сили ринку. Знаючи, які фактори збільшують попит і які — пропозицію, ви зможете точніше прогнозувати рух цін.

Попит і пропозиція — не просто слова з підручників. Це реальні сили, що рухають ціни на товарних ринках, ринках нерухомості і фінансах. Застосовуючи ці принципи у своїх рішеннях, ви зможете уникнути емоційних рішень і діяти згідно з логікою ринку.