Зрозуміти попит і пропозицію через рух цін на ринку

У світі інвестицій та торгівлі багато хто чує слова «supply demand» або «запит і пропозиція», але не завжди розуміє, як ця концепція пов’язана з прийняттям рішень щодо інвестицій. Насправді, supply demand — це важливий рушійний фактор, що лежить в основі змін цін на акції, криптовалюту та інші фінансові активи. Коли ми вміємо читати та розуміти рух цін, це означає, що ми читаємо думки ринку.

Supply Demand — баланс між попитом і пропозицією

Supply demand — це базовий принцип, що відображає бажання купити (попит) і бажання продати (пропозиція) на ринку. Коли обидві сторони у рівновазі, ніхто не має переваги, ціна залишається стабільною. Але коли виникає дисбаланс — покупці мають надмірну силу або продавці переважають — ціна починає змінюватися.

Саме тому supply and demand дуже важливі для інвесторів, адже зміни цін не відбуваються випадково, а слідують системним закономірностям, які можна читати.

Що таке попит (Demand)

Demand — це кількість товару або активу, яку покупці готові купити за різними цінами. Якщо нанести ціновий та об’ємний графік, отримаємо криву попиту (Demand Curve).

Основне правило попиту говорить, що попит має обернену залежність від ціни: якщо ціна зростає, кількість покупок зменшується; якщо знижується — зростає. Це природна поведінка людей.

Причини цього дві:

• Ефект доходу (Income Effect): при зниженні ціни наші гроші «тяжчі», і ми можемо купити більше.
• Ефект заміщення (Substitution Effect): при зниженні ціни порівняно з іншими товарами ми переходимо на цей товар.

Фактори, що впливають на попит, крім ціни:

• доходи покупців
• ціни на пов’язані товари
• вподобання та смаки
• кількість покупців у ринку
• очікування щодо майбутніх цін
• зовнішні фактори, наприклад сезонність, політика, довіра

Що таке пропозиція (Supply)

Supply — це кількість товару або активу, яку продавці готові запропонувати за різними цінами. Крива пропозиції (Supply Curve) показує залежність між ціною та обсягом, який продавці бажають продати.

Основне правило пропозиції: вона має прямий зв’язок із ціною: при зростанні ціни продавці бажають продавати більше, при зниженні — менше.

Фактори, що впливають на пропозицію:

• виробничі витрати (при високих витратах — продавці вимагають більшої ціни)
• ціни на альтернативні товари
• кількість продавців
• технології виробництва
• очікування щодо майбутніх цін

Рівновага (Equilibrium): точка стабілізації ринку

Найважливіша точка supply demand — це коли криві попиту і пропозиції перетинаються. Це називається рівновага (Equilibrium). Тут ціна і обсяг узгоджені між покупцями і продавцями. На цій ціні немає дефіциту і надлишку товару.

Якщо ціна вище рівноважної — пропозиція перевищує попит, виникає надлишок, ціна знижується до рівноважного рівня.

Якщо ціна нижча — попит перевищує пропозицію, виникає дефіцит, ціна зростає. Рівновага — це стабільна точка, до якої ринок завжди прагне повернутися.

Вплив supply demand на фінансових ринках

На фінансових ринках рух цін акцій, біткоїнів та інших активів залежить від складних чинників supply and demand.

Зростання попиту:

• низькі відсоткові ставки → інвестори шукають прибуток → купують акції
• зростання економіки → очікування зростання прибутків компаній → купують акції
• висока ліквідність у системі → багато грошей для інвестицій → купують активи
• високий рівень довіри інвесторів → оптимізм → купують більше

Зростання пропозиції:

• компанії випускають нові акції або облігації → збільшується пропозиція
• нові компанії виходять на ринок (IPO) → з’являється новий актив → пропозиція зростає
• негативні новини → інвестори починають продавати → пропозиція зростає

Як читати supply demand на графіку цін

Трейдери та інвестори використовують концепцію supply and demand для аналізу графіків цін активів і прогнозування трендів.

1. Читання за свічковими моделями (Candlestick)

Кожна свічка показує, як змінювалися ціни за певний період:

• Зелена свічка: ціна закриття вище за відкриття — сильний попит, ринок оптимістичний
• Червона свічка: ціна закриття нижча за відкриття — сильний продаж, ринок наляканий
• Доджі (Doji): ціна відкриття і закриття однакові — баланс між попитом і пропозицією, невизначеність

2. Трендовий аналіз

• Вгору: нові вершини, ціна зростає — попит переважає
• Вниз: нові низини, ціна падає — пропозиція переважає
• Боковий рух: ціна коливається в межах — баланс сил, ринок очікує нових сигналів

3. Підтримка і опір (Support & Resistance)

• Підтримка: рівень, де багато покупців готові купити — попит
• Опір: рівень, де багато продавців готові продати — пропозиція Ці рівні допомагають визначити точки входу і виходу.

Використання Demand Supply Zone у трейдингу

Трейдери застосовують техніку «зони попиту і пропозиції» для визначення точок розвороту або продовження тренду.

Приклад 1: Drop Base Rally (DBR) — зниження, потім стабілізація, потім зростання

• Спочатку сильний продаж, ціна швидко падає (Drop)
• Потім ціна стабілізується в вузькому діапазоні (Base)
• Потім новий імпульс вгору (Rally)

Торгівля: купувати при прориві опору, з обов’язковим стоп-лоссом під рівнем бази.

Приклад 2: Rally Base Drop (RBD) — зростання, стабілізація, падіння

• Спочатку сильне зростання (Rally)
• Потім стабілізація (Base)
• Потім новий спад (Drop)

Торгівля: продавати при прориві підтримки, стоп-лосс — вище опору.

Приклад 3: Rally Base Rally (RBR) — продовження зростання

• Ціна зростає, з’являється корекція (Base)
• Потім прорив опору і зростання далі

Торгівля: купувати при пробитті опору.

Приклад 4: Drop Base Drop (DBD) — продовження падіння

• Ціна падає, з’являється корекція (Base)
• Потім новий спад

Торгівля: продавати при прориві підтримки.

Типові помилки інвесторів

1. Мислення одностороннє: дивитися лише на попит або лише на пропозицію, ігноруючи інший бік
2. Гнатися за новинами: купувати або продавати після реакції ринку, а не за сигналами об’єму і цін
3. Не ставити стоп-лосс: не обмежувати збитки, що може призвести до великих втрат

Чому supply demand так важливі

Supply and demand — це головний закон ринку. Вони визначають ціну незалежно від інструменту — акцій, криптовалют або будь-яких інших активів.

Якщо добре розуміти supply demand, можна:

• краще читати графіки
• приймати обґрунтовані рішення
• зменшувати ризики
• знаходити оптимальні точки входу і виходу

Отже, незалежно від того, чи ви довгостроковий інвестор, чи трейдер — навчання та практика читання supply demand на реальних графіках зроблять вас більш успішним у фінансових ринках.