Посібник для новачків з американського ринку акцій: чому варто звернути увагу на ці 8 технологічних акцій?

2022–2023 роки американські технологічні акції зазнали значної корекції, багато високоякісних компаній суттєво знизили свої ціни. Ця хвиля відкату створила можливості для довгострокових інвесторів і стала тим самим «періодом повернення цінності», про який часто згадують у рекомендаціях щодо американського ринку. Для новачків, які прагнуть увійти у сферу технологічних акцій, цей випуск зосереджений на 8 представницьких технологічних гігантах, щоб швидко ознайомити вас з інвестиційною логікою кожної компанії.

Момент можливостей у технологічному секторі: шукаємо цінність у відкатах

Повертаючись до початку 2022 року, ринок був сповнений ентузіазму щодо криптовалют, NFT та метавсесвіту, але цей ентузіазм швидко згас. Восени того ж року ринок NFT знизився більш ніж на 90%, криптовалюти увійшли у зимову фазу, а історія метавсесвіту залишилася на рівні концепцій. Цей досвід нагадує інвесторам, що безрозсудне гонитва за трендами — не найкраща стратегія, а справжня довгострокова вигода досягається шляхом ретельного відбору компаній із міцною фундаментальною підтримкою.

Саме тому ми відібрали 8 високоякісних компаній у технологічній галузі з реальним зростанням доходів і чіткою бізнес-моделлю. Цей список рекомендацій для новачків допоможе обрати цінні цілі для інвестицій.

Apple (AAPL): вибір Білл Гейтса та Воррена Баффета

Інвестиційна логіка

Якщо потрібно слідувати за якимось великим інвестором, то без сумніву — Воррен Баффет. Його компанія Berkshire Hathaway станом на 2024 рік має найбільший у портфелі пакет акцій саме Apple, що становить понад чверть усіх інвестицій. Це не випадковість, а результат міцної конкурентної переваги Apple.

Компанія має понад 2.2 мільярди активних пристроїв по всьому світу, що постійно сприяє зростанню доходів від сервісів. Чи то підписки, чи App Store, чи фінансові послуги — високий рівень залученості користувачів до екосистеми Apple забезпечує стабільність доходів. Лояльність бренду та високий рівень залученості користувачів — довгострокові драйвери зростання сервісного бізнесу Apple.

NVIDIA (NVDA): вигодонабувач AI-революції

Інвестиційна логіка

Вибух популярності ChatGPT змінив весь технологічний ландшафт. У цій гонці за AI-обчислювальні чіпи NVIDIA стала ключовим гравцем завдяки своїм високопродуктивним GPU. OpenAI, Google, Baidu — всі ці AI-моделі працюють на високопродуктивних чіпах NVIDIA.

Ще важливіше, що NVIDIA не лише постачає чіпи, а й співпрацює з гігантами технологій — Microsoft, Oracle, Google — у сфері хмарних AI-сервісів. Це означає, що компанія переходить від простої поставки компонентів до створення екосистеми. У ланцюжку створення AI-інфраструктури NVIDIA присутня майже скрізь — від базових компонентів до застосунків, що гарантує довгостроковий потенціал зростання.

Broadcom (AVGO): перетворення високодохідної компанії з високою дивідендною політикою

Інвестиційна логіка

Broadcom спеціалізується на проектуванні базових чіпів для інфраструктурних рішень у хмарних обчисленнях, IoT та 5G — швидкозростаючих сегментах. Попит у цих сферах зростає, забезпечуючи стабільне зростання.

На відміну від інших технологічних компаній, Broadcom приваблює інвесторів високою дивідендною політикою: поточна дивідендна доходність понад 3%, що значно вище за середній рівень ринку. За останні 5 років дивіденди зросли майже на 30%, що робить цю компанію привабливою для тих, хто цінує потік доходів. Поєднання потенціалу зростання галузі та високої дивідендної політики робить Broadcom балансом між зростанням і доходом.

Amazon (AMZN): забутий гігант

Інвестиційна логіка

За умов макроекономічної невизначеності Amazon демонструє стабільні результати. Її підписка на медіа-сервіси має дуже високий рівень утримання клієнтів, і навіть після підвищення цін клієнти не йдуть. Водночас, рекламний бізнес Amazon активно захоплює частки ринку у Google, Meta та інших, і конкуренти майже не реагують.

Ці незначні, на перший погляд, інновації змінюють структуру прибутків Amazon — компанія поступово переходить від залежності від комісій з електронної комерції до диверсифікації доходів. Для інвесторів, що дотримуються принципів ціннісного інвестування, Amazon з хорошим фундаментом і розумною оцінкою залишається цікавою для тривалих інвестицій.

Adobe (ADBE): непереможний у софтверній екосистемі

Інвестиційна логіка

Від створення PDF до домінування Photoshop — Adobe побудувала незламну екосистему програмного забезпечення. Майже кожен професіонал, що працює за комп’ютером, щодня взаємодіє з продуктами Adobe, а звичайні користувачі теж не уникають їхнього впливу.

Останні фінансові результати показали, що Adobe Creative Cloud стає новим драйвером зростання, а керівництво впевнене у здатності досягти двозначного зростання. Така залежність від продуктів і високий рівень залученості забезпечують стійке зростання. Монополізована позиція та внутрішній потенціал оновлень роблять Adobe довгостроковою цінністю.

Netflix (NFLX): повернення у боротьбі за стрімінг

Інвестиційна логіка

Netflix довго конкурує з гігантами, як Disney+ та Comcast. Щоб подолати обмеження через витрати на рекламу, компанія запустила двовекторну модель — підписка + реклама, що спочатку викликала сумніви.

Однак нові дані про підписки показали, що запуск рекламного рівня привернув нових користувачів і повернув зростання. Це свідчить про справжню потребу ринку у більш дешевих варіантах. Після труднощів із зростанням кількості користувачів, покращення фундаменту Netflix може сприяти відновленню оцінки.

Google (GOOG): захист пошукової імперії

Інвестиційна логіка

З появою ChatGPT з’явилися побоювання щодо позицій Google у пошуку. Після помилок у демонстрації Bard акції впали більш ніж на 7% за один день, але ця паніка була перебільшеною.

За пошуковими статистиками, Google все ще контролює понад 89% світового пошукового трафіку, і цей показник у минулі роки не зменшувався суттєво. У короткостроковій перспективі, діалогові AI-системи не здатні кардинально змінити пошукові звички споживачів. Враховуючи розумну оцінку, Google залишається привабливою для довгострокових інвесторів. Як беззаперечний лідер у пошуку та з потенціалом адаптації до епохи AI, Google має міцний конкурентний бар’єр.

PayPal (PYPL): відродження платіжної екосистеми

Інвестиційна логіка

У 2022 році PayPal зазнав серйозних втрат — понад 80% падіння ціни. Однак з фундаментальної точки зору, ця компанія недооцінена.

Зараз у PayPal понад 435 мільйонів активних рахунків, що створює міцну базу для монетизації. Компанія оголосила про намір використати 75% вільного грошового потоку на викуп акцій, що підвищить прибутковість на акцію. За низькою оцінкою P/E, PayPal є цікавою можливістю для повернення до справжньої цінності. З глибокого недооцінення до відновлення вартості — потенціал зростання PayPal значний.

Розпочинайте свою інвестиційну подорож у американські акції

Обрання цілей — лише перший крок. Якщо ви новачок у торгівлі акціями США, почніть із глибокого аналізу фундаменту цих 8 компаній. Регулярно слідкуйте за їхніми фінансовими звітами та галузевими новинами, щоб поступово сформувати власну інвестиційну стратегію.

Кожна корекція ринку — це можливість. Цей список рекомендацій допоможе вам швидко зосередитися на тих компаніях, що мають реальний потенціал для довгострокового зростання. Пам’ятайте, що головне в інвестиціях — обирати компанії з міцним фундаментом і чіткими драйверами зростання, а ці 8 технологічних акцій — саме ті, що зараз заслуговують особливої уваги.