Діман Саплай: мотивація для коригування цін на ринку та поради для інвесторів

Кожен, хто коли-небудь дивився на ціну акцій або активів на фінансовому ринку, можливо, задавався питанням: чому ціна так коливається? Відповідь на це питання полягає у принципі попиту та пропозиції — це базовий механізм, який рухає зміни цін на цьому ринку. Попит і пропозиція — це не просто теорія економіки, яка далека від реальності, а механізм, що працює щодня на фінансових ринках. Для інвесторів, які прагнуть отримати прибуток, розуміння цього принципу є основою. У цій статті пояснюється, що таке попит і пропозиція, як вони впливають на визначення цін і як інвестори можуть застосовувати ці концепції для прийняття рішень щодо інвестицій.

Зрозуміти попит і пропозицію: попит, пропозиція та ціна активів

Сила, що сприяє зміні цін, походить від порівняння між кількістю людей, які бажають купити, і кількістю тих, хто хоче продати. На фінансових ринках кожного разу, коли змінюється ціна акції або активу, це є результатом рівноваги або дисбалансу між силою купівлі та силою продажу. Якщо кількість покупців перевищує кількість продавців, ціна має тенденцію зростати. Навпаки, якщо продавців більше, ціна схильна знижуватися.

Що таке попит (Demand) і пропозиція (Supply): фактори їх зміни

Що таке попит (Demand)

Попит — це кількість товару або послуги, яку покупці бажають придбати за різних цін. Коли мова йде про ринок акцій, попит — це бажання інвесторів купити акції за різними цінами. При низьких цінах попит високий, а при зростанні ціни він зменшується.

Закон попиту: існує обернена залежність між ціною та кількістю, яку бажають купити. Тобто, при високій ціні попит зменшується, а при низькій — зростає. Це пояснюється двома причинами:

• Ефект доходу: коли ціна товару знижується, реальні доходи покупців зростають, і вони можуть купити більше.
• Ефект заміщення: при зниженні ціни цей товар стає дешевшим у порівнянні з аналогічними товарами, що стимулює покупців обирати його.

Фактори, що впливають на попит: крім ціни, на попит впливають багато чинників, зокрема: рівень доходів покупців, ціни товарів-замінників, споживчі уподобання, кількість покупців на ринку, очікування щодо майбутніх цін, довіра інвесторів та інформація, що з’являється на ринку.

Що таке пропозиція (Supply)

Пропозиція — це кількість товару або послуги, яку продавці або виробники готові запропонувати за різних цін. На ринку акцій пропозиція — це кількість акцій, яку власники або трейдери бажають продати за різними цінами. При високих цінах продавці охоче продають більше, а при низьких — менше.

Закон пропозиції: існує пряма залежність між ціною і кількістю, яку готові продати. Тобто, при високій ціні продавці прагнуть продавати більше, а при низькій — менше.

Фактори, що впливають на пропозицію: витрати на виробництво, ціни інших товарів, які виробники можуть виробляти замість цього, кількість конкурентів, технології, очікування щодо майбутніх цін, а також податкові політики та регулювання цін з боку держави.

Рівновага цін: точка перетину попиту і пропозиції

Реальна ціна на ринку — це не просто відображення одного лише попиту або пропозиції, а результат їх взаємодії. Точка, де лінії попиту і пропозиції перетинаються, називається точкою рівноваги. У цій точці кількість, яку бажають купити, дорівнює кількості, яку готові продати.

Ця точка має особливу властивість: вона прагне постійно повернути ціну до рівноваги. Якщо ціна піднімається вище рівноважної, виникає надлишкова пропозиція (продавців більше, ніж покупців), і ціна тисне вниз, щоб зменшити запаси. Якщо ж ціна опускається нижче рівноважної, виникає надлишковий попит (покупців більше, ніж продавців), і ціна підвищується, щоб задовольнити попит.

Попит і пропозиція у фінансових ринках: фактори, що рухають ціни

На фінансових ринках зміни цін активів зумовлені складними та взаємопов’язаними чинниками. Розуміння цих факторів допомагає інвесторам аналізувати ринок більш всебічно.

Фактори, що збільшують попит (Demand) на фінансових ринках

• Макроекономічна ситуація: сильний економічний ріст, низькі відсоткові ставки та низька інфляція стимулюють інвесторів шукати прибутки на фондовому ринку.
• Ліквідність системи: при збільшенні грошової маси в системі інвестори мають більше капіталу для вкладень, що підвищує попит.
• Довіра інвесторів: позитивні новини, очікування щодо прибутковості компаній або політична стабільність підсилюють довіру і стимулюють купівлю акцій.

Фактори, що збільшують пропозицію (Supply)

• Політика компаній: рішення компаній збільшити капітал або викупити свої акції безпосередньо впливає на кількість цінних паперів у обігу.
• Нові компанії на ринку: IPO збільшує кількість цінних паперів.
• Регуляторні обмеження: правила, що обмежують продаж акцій великими акціонерами, також впливають на пропозицію.

Застосування попиту і пропозиції для аналізу акцій

Принцип попиту і пропозиції застосовний не лише до природних товарів, а й до аналізу акцій та фінансових активів. Інвестори можуть використовувати ці концепції двома способами:

Аналіз на основі попиту і пропозиції (фундаментальний аналіз)

Ціни акцій відображають бажання володіти компанією, а не просто коливання для отримання прибутку. Якщо з’являються позитивні новини — кращі результати або плани зростання — покупці готові платити вищу ціну, а продавці стримуються. Це призводить до зростання ціни. Навпаки, негативні новини викликають зниження попиту і зростання пропозиції, що тягне за собою падіння ціни.

Аналіз за допомогою попиту і пропозиції (технічний аналіз)

Трейдери та інвестори використовують інструменти для спостереження за силою купівлі та продажу:

• Свічковий аналіз: зелені свічки (ціна закривається вище відкриття) свідчать про перевагу покупців, червоні — про перевагу продавців.
• Трендовий аналіз: якщо ціна зростає і створює нові вершини, це свідчить про сильний попит. Якщо ціна знижується — про домінування продавців.
• Рівні підтримки і опору: рівень підтримки — це ціновий рівень, де покупці очікують на входження, рівень опору — де продавці готові виходити з позицій.

Техніка зон попиту і пропозиції для визначення точок входу і виходу

Застосування концепцій попиту і пропозиції у вигляді зон — популярна стратегія серед трейдерів. Вона полягає у пошуку точок, де ціна втрачає баланс і починає швидко рухатися, і вході в позицію, коли ціна починає відновлюватися або змінювати напрям.

Торгівля при поверненні ціни (Reversal)

Зона попиту — зниження, формування дна, зростання (DBR): сильний продаж спричиняє швидке падіння ціни, але коли ціна опускається достатньо, з’являється попит, і ціна починає коливатися в межах. Після позитивних новин попит зростає, і ціна прориває верхню межу зростання.

Зона пропозиції — зростання, формування вершини, падіння (RBD): сильний попит викликає швидке зростання ціни, але при досягненні певного рівня з’являється пропозиція, і ціна починає коригуватися в межах. Після негативних новин продавці активізуються, і ціна прориває нижню межу і падає.

Торгівля за трендом (продовження)

Зона попиту — зростання, формування дна, зростання (RBR): попит залишається сильним, ціна зростає, робить корекцію і знову рухається вгору, причому кожен новий підйом вищий за попередній.

Зона пропозиції — падіння, формування дна, падіння (DBD): продавці активні, ціна падає, робить корекцію і знову знижується, кожен новий спад — глибший.

Висновок

Попит і пропозиція — це фундаментальні принципи, що лежать в основі економіки та інвестицій. Розуміння їх взаємодії та застосування допомагає інвесторам більш точно аналізувати рух цін на ринку. Хоча для опанування цієї навички потрібен час і практика, глибоке розуміння попиту і пропозиції стане цінним інструментом для досягнення успіху у довгостроковій перспективі.