Чи можна продавати часткові акції? Повний посібник для малих інвесторів щодо торгівлі частковими акціями

Можна продавати часткові акції, і з кожним роком вони стають все більш привабливими для продажу. З початку реформування торгівлі частковими акціями, яке впроваджене Тайванською фондовою біржею 26 жовтня 2020 року, інвестори тепер можуть не лише здійснювати торгівлю частковими акціями під час торгового дня, а й у післяторговий час, що надає можливість малим інвесторам більшої гнучкості та шансів. Нижче наведено повний огляд знань про торгівлю частковими акціями, включаючи що таке часткові акції, правила торгівлі, розрахунок комісійних зборів та як ефективніше купувати і продавати часткові акції.

Основні поняття торгівлі частковими акціями

Що таке часткові акції?

Стандартна торгова одиниця для цілого акціонерного пакету — один лот, що становить 1000 акцій. Коли інвестор володіє менше ніж 1000 акцій окремо, це називається «часткові акції», мінімальна кількість — 1 акція. Часткові акції зазвичай виникають у таких випадках:

• Початковий наказ не був повністю виконаний через коливання цін або обмеження кількості виконаних угод, що залишили часткові акції
• Під час процесу виплати дивідендів або розподілу акцій, що автоматично створює дрібні частки
• Акціонер самостійно купує часткові акції

Різниця між частковими та цілісними акціями

Торгівля частковими акціями означає спеціалізовану торгівлю менше ніж 1000 акцій у одній угоді, з обмеженням від 1 до 999 акцій у кожному наказі. На відміну від цілого лоту, який купується лише у кількості цілого лоту, торгівля частковими акціями значно знижує бар’єри для входу, що дозволяє обмеженим у коштах малим інвесторам більш гнучко брати участь у фондовій торгівлі.

Правила торгівлі частковими акціями під час торгового дня

Щоб задовольнити різноманітні потреби широкого кола малих інвесторів, торгівля частковими акціями більше не обмежена післяторговим часом. З реформами 2020 року торгівля частковими акціями поділена на дві сесії: під час торгового дня та після його завершення:

【Джерело: Тайванська фондова біржа】

Особливості торгівлі під час дня

Інвестори можуть почати подавати накази на часткові акції з 9 ранку, але під час торгового дня приймаються лише електронні накази через брокерські платформи. Час торгівлі під час дня збігається з часом торгівлі цілісними акціями і триває до 13:30. Важливо врахувати, що невиконані під час дня накази не автоматично переносяться у післяторговий час — їх потрібно подавати заново.

Гнучкість післяторгового часу

З 13:40 до 14:30 інвестори можуть подавати накази через електронну систему або телефонувати брокерам для ручного оформлення. Біржа проведе одне злиття за системою аукціону о 14:30, і невиконані накази автоматично скасовуються, їх не залишають на наступний день.

Розрахунок комісійних зборів за торгівлю частковими акціями

Стандартна ставка комісії

Розрахунок комісійних зборів за торгівлю частковими акціями та цілісними акціями однаковий — 0,1425% від суми покупки або продажу. Однак різні брокери встановлюють різні мінімальні комісії для часткових акцій та пропонують знижки при онлайн-замовленнях, що стимулює користування інтернет-платформами.

Приклад розрахунку комісії

Припустимо, купуємо 200 акцій TSMC (код 2330.TW), ціна закриття — 1065 нових тайванських доларів:

• Базова комісія: 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 долара
• За умовою знижки 50%: 303,53 × 50% = 151,77 долара

Порівняння комісійних у провідних брокерів

Стратегії зниження витрат

Оскільки мінімальна комісія зазвичай становить 20 доларів, дуже малий обсяг покупки може призвести до збитків через високі відносні витрати. Рекомендується застосовувати стратегію регулярних внесків (доларового середнього), щоб кожна операція становила не менше 10 000 доларів, що дозволить зберегти розумний рівень витрат.

Ключові поради для підвищення ймовірності успішної торгівлі частковими акціями

Хоча торгівля частковими акціями стає все зручнішою, обсяг торгів у менш популярних акціях залишається обмеженим, і інвестори можуть не одразу отримати бажаний результат. Ось кілька корисних порад:

Стратегія «зменшити до цілого»

Якщо у вас є 700 часткових акцій не популярної компанії, і під час торгового дня не вдається швидко продати, можна спробувати таку тактику:

1. Купити ще 300 акцій тієї ж компанії
2. Об’єднати їх із вже наявними 700 акціями, отримавши 1000 акцій (один лот)
3. Продати цілісний лот на більш активній цілісній торгівлі

Оскільки обсяг торгів цілісними акціями значно більший, з високою ліквідністю, виконати таку операцію набагато легше, ніж з частковими акціями.

Тактика цінового розміщення під час післяторгової сесії

Оскільки післяторгова сесія проводиться лише один раз — за системою аукціону — слід дотримуватися принципу «максимального обсягу угод»:

• Щоб швидко купити: виставляти ціну на рівні цінового максимуму (ціна ліміту — ціна зупинки), щоб підвищити шанси на виконання
• Щоб швидко продати: виставляти ціну на рівні цінового мінімуму (ціна ліміту — ціна зупинки), щоб гарантувати виконання

Такий підхід може знизити ціну або ціновий дохід, але значно підвищує ймовірність успішної угоди.

Терпіння і повторні спроби

Якщо у день не вдалося швидко продати або купити, можна повторно подавати накази у післяторговий час або наступного дня. Важливо слідкувати за обсягами торгів і станом черги наказів, щоб обрати найкращий момент для подання заявки.

Переваги та обмеження торгівлі частковими акціями

Переваги інвестицій

• Мінімальний поріг входу: не потрібно купувати цілий лот, можна починати з 1 акції, що особливо важливо для обмежених у коштах інвесторів
• Регулярні внески: підтримка системи dollar-cost averaging, що дозволяє поступово входити у ринок
• Гнучке управління портфелем: можна коригувати кількість акцій залежно від фінансових можливостей, зберігаючи достатній запас готівки
• Отримання дивідендів: часткові акції дають право на дивіденди, а їхні доходи можна конвертувати у готівку або продавати цілком

Обмеження торгівлі

• Низька ліквідність: у менш популярних акціях обсяг торгів частковими акціями може бути дуже малим, і виконати угоду швидко — складно
• Вищі витрати: крім комісії, існує мінімальний поріг, що може зменшити вигідність для дуже малих обсягів
• Обмеження операцій: часткові акції можна лише продавати (купити — ні), і продаж має бути цілком, без можливості часткового продажу
• Ризик недостатньої ліквідності: через обмежені запаси брокера іноді важко придбати бажану кількість часткових акцій

Інші альтернативи для малих інвесторів

Якщо ви турбуєтеся про ліквідність і високі витрати при торгівлі частковими акціями, можна розглянути й інші варіанти:

Переваги CFD (контрактів на різницю)

CFD — це фінансовий дериватив, що дозволяє отримувати прибуток від коливань цін без фактичного володіння акціями. Інвестор сплачує лише невелику заставу (маржу).

Наприклад, купуючи акції Google:

• Звичайна покупка часткових акцій: 5 акцій × 400 доларів = 2000 доларів
• CFD: 5 контрактів із маржею 5% — лише 100 доларів

Переваги CFD — прозорі спреди, висока ліквідність, відсутність додаткових комісій, але слід враховувати нічні витрати (фінансові витрати за зберігання позиції).

Як обрати спосіб інвестування

• Довгострокові інвестори: краще використовувати торгівлю частковими акціями для довгострокового володіння та отримання дивідендів
• Короткострокові трейдери: CFD підходить краще, оскільки дозволяє швидко входити і виходити з позицій, уникаючи нічних ризиків

Висновки

Можна продавати часткові акції, і з кожним роком це стає все зручніше. Завдяки постійним покращенням у системі торгівлі Тайванської фондової біржі, часткові акції стають важливим інструментом для малих інвесторів. Вони мають нижчий поріг входу, більшу гнучкість і можливість адаптувати інвестиції під свої фінансові можливості.

Щоб досягти успіху у торгівлі частковими акціями, інвесторам потрібно враховувати кілька ключових моментів:

1. Ретельно вивчати правила торгівлі: знати часи торгівлі під час і після дня, розрахунок комісій та особливості виконання наказів
2. Обчислювати витрати та прибутки: переконатися, що сума інвестиції достатня для покриття комісійних зборів, інакше операція може бути збитковою
3. Гнучко застосовувати стратегії: використовувати техніки «зменшити до цілого», правильне розміщення наказів для підвищення ймовірності виконання
4. Оцінювати власний рівень ризику: обирати відповідний стиль інвестування, щоб уникнути необґрунтованих втрат

Незалежно від того, обираєте ви торгівлю частковими акціями або інші способи, важливо зберігати раціональний підхід і довгострокову перспективу. Торгівля частковими акціями відкриває двері для більшої кількості людей у фондовий ринок і дає можливість ділитися зростанням економіки.